Standard sannsynlighet

Standard sannsynlighet er sannsynligheten over en spesifikk periode, vanligvis ett år, for at en låntaker ikke vil kunne foreta planlagte tilbakebetalinger. Standard sannsynlighet, eller sannsynlighet for mislighold (PD), avhenger ikke bare av låntagers egenskaper, men også av det økonomiske miljøet. For forbrukere innebærer en FICO-score en spesiell sannsynlighet for mislighold. For bedrifter antas en sannsynlighet av deres kredittrating. PD-er kan også estimeres ved bruk av historiske data og statistiske teknikker. PD brukes sammen med "tap gitt standard" (LDG) og "eksponering ved standard" (EAD) i en rekke risikostyringsmodeller for å estimere mulige tap som långivere står overfor. Generelt, jo høyere standard sannsynlighet, jo høyere rente vil utlåner belaste låntakeren. Kreditorer ønsker vanligvis en høyere rente for å kompensere for å bære høyere misligholdsrisiko.

Bryte ned standard sannsynlighet

Noen ganger møter folk begrepet misligholdssannsynlighet når de kjøper bolig. Når en boligkjøper søker om pantelån i et stykke eiendom, foretar utlåner en vurdering av kjøperens misligholdsrisiko, basert på hans / hennes kredittscore og hans / hennes økonomiske ressurser. Jo høyere denne estimerte sannsynligheten er, desto større er renten som vil bli tilbudt låntageren.

Den samme logikken kommer inn når investorer kjøper og selger rentepapirer på det åpne markedet. Selskaper som er kontant og har en lav misligholdssannsynlighet vil kunne utstede gjeld til lavere renter. Investorer som handler disse obligasjonene på det åpne markedet, vil prise dem til en premie sammenlignet med risikofylt gjeld. Med andre ord, de tryggere obligasjonene vil ha lavere avkastning. Hvis et selskaps økonomiske helse forverres over tid, vil investorer i obligasjonsmarkedet tilpasse seg den økte risikoen og handle obligasjonene til lavere priser og derfor til høyere avkastning.

I obligasjonsmarkedet har høyrenteobligasjoner størst sannsynlighet for mislighold og betaler derfor en høy avkastning eller rente. I den andre enden av spekteret er statsobligasjoner, som vanligvis betaler lavest avkastning.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ins and Outs of Default Risk Standardrisiko er det tilfellet hvor selskaper eller enkeltpersoner ikke vil være i stand til å utføre de nødvendige innbetalingene på gjeldsforpliktelsene sine. mer Hva du bør vite om kredittvurderinger En kredittvurdering er en vurdering av låntakerens kredittverdighet i generelle termer eller med hensyn til en bestemt gjeld eller økonomisk forpliktelse. mer Eksponering mot mislighold (EAD): Hvordan beregne risikoen din som utlåner Eksponering som standard (EAD) er den totale verdien som en bank er utsatt for på tidspunktet for lånets mislighold. mer Kreditteksponering Eksponert Kreditteksponering refererer til det totale kredittbeløpet som en utlåner benytter til en låntaker. Omfanget av kreditteksponering indikerer i hvilken grad utlåner er utsatt for risikoen for tap, i tilfelle låntaker misligholder lånet. mer Hva er utelukkelse? Tvangsangivelse er prosessen som en utlåner griper til og selger et hjem eller en eiendom etter at kjøperen ikke er i stand til å oppfylle sin tilbakebetalingskrav. mer Hvorfor investorer og kredittkortsinnehavere trenger å vite motpartsrisiko Motpartsrisiko er sannsynligheten eller sannsynligheten for at en av de som er involvert i en transaksjon kan misligholde sin avtaleforpliktelse. mer Partnerkoblinger