Defensiv investeringsstrategi
En defensiv investeringsstrategi er en konservativ metode for allokering og forvaltning av porteføljer med sikte på å minimere risikoen for å miste hovedstolen. En defensiv investeringsstrategi innebærer regelmessig portefølje-balansering for å opprettholde ens tiltenkte aktivaallokering; kjøp av obligasjoner med høy løpetid og aksjer med blå sjetonger av høy kvalitet; diversifisering på tvers av både sektorer og land; plassere stopp-tap-ordre; og å holde kontanter og kontantekvivalenter i nedmarkeder. Slike strategier er ment å beskytte investorer mot betydelige tap fra store nedgangstider i markedet.
Forstå en defensiv investeringsstrategi
Defensive investeringsstrategier er designet for å levere beskyttelse første og beskjedne vekst sekund. Med en offensiv eller aggressiv investeringsstrategi, derimot, prøver en investor å dra nytte av et stigende marked ved å kjøpe verdipapirer som er bedre enn et gitt nivå av risiko og volatilitet. En offensiv strategi kan også innebære handel med opsjoner og marginhandel. Både offensive og defensive investeringsstrategier krever aktiv styring, slik at de kan ha høyere investeringsavgift og skatteforpliktelser enn en passivt forvaltet portefølje. En balansert investeringsstrategi kombinerer elementer av både de defensive og offensive strategiene.
Defensiv investeringsstrategi og porteføljestyring
En defensiv investeringsstrategi er ett av flere alternativer i utøvelsen av porteføljestyring. Porteføljestyring er både kunst og vitenskap; porteføljeforvaltere må ta kritiske beslutninger for seg selv eller sine kunder, ved å ta hensyn til spesifikke investeringsmål og velge riktig allokering av eiendeler, balansere risiko og potensiell belønning.
Mange porteføljeforvaltere tar i bruk defensive investeringsstrategier for risikovillige kunder, for eksempel pensjonister uten jevn lønn. Defensive investeringsstrategier kan også være passende for dem uten mye kapital å tape. I begge tilfeller er målene å beskytte eksisterende kapital og holde tritt med inflasjonen gjennom beskjeden vekst.
Investeringer for en defensiv investeringsstrategi
Å velge investeringer i høykvalitetsobligasjoner med høy løpetid, for eksempel United States Treasury notes (T-notes) og blue-chip aksjer, er solide taktikker for en defensiv investeringsstrategi. Selv når du plukker aksjer, vil en defensiv porteføljeforvalter holde seg til store, etablerte navn med gode resultater. I dag er det mer sannsynlig at porteføljeforvalteren vil lene seg mot børshandlede fond som etterligner markedsindekser, ettersom disse tilbyr eksponering for alle etablerte aksjer i en diversifisert investering.
En porteføljeforvalter som praktiserer en defensiv strategi, kan også inneholde en vollgrav med kontanter og kontantekvivalenter, som amerikanske statsobligasjoner (T-bills) og kommersielle papirer kan også bidra til å holde tritt med inflasjonen og beskytte porteføljen i nede markeder. Å holde for mye i kontanter og kontantekvivalenter kan imidlertid provosere spørsmål om hvorfor investorene betaler for aktiv forvaltning i utgangspunktet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.