Økonomiske faktorer som påvirker valutamarkedet

Forex er en ekte global markedsplass, med kjøpere og selgere fra alle verdenshjørner som deltar i billioner dollar handler hver dag. Det at valutahandel er blitt en slik globalisert aktivitet, betyr at makroøkonomiske hendelser spiller en enda større rolle i forex enn noen gang før. Nedenfor skal vi diskutere noen økonomiske trender og hendelser som vil være til nytte for de som er nye på forex markeder. (For bakgrunnslesing om forex, se "Populære Forex valutaer" og "Hvordan bli en vellykket Forex Trader.")

Makroøkonomiens rolle i Forex

Valutamarkedet er primært drevet av overordnede makroøkonomiske faktorer. Disse faktorene påvirker en handelsmanns beslutninger og bestemmer til slutt verdien av en valuta på et gitt tidspunkt. Den nasjonale økonomiens økonomiske helse er en viktig faktor i verdien av valutaen. Generell økonomisk helse er imidlertid formet av en rekke hendelser og informasjon som kan endres på daglig basis, noe som bidrar til det internasjonale valutamarkedet døgnet rundt. La oss se nærmere på noen av faktorene som påvirker en økonomis stilling og fører til endringer i verdien av valutaen.

TUTORIAL: De viktigste regler for Forex trading

Kapitalmarkeder og Forex

De globale kapitalmarkedene er kanskje de mest synlige indikatorene på en økonomis helse, mens aksje- og obligasjonsmarkedene er de mest merkbare markedene i verden. Det er vanskelig å gå glipp av utgivelsen av offentlig informasjon i kapitalmarkedene, ettersom det er en jevn flyt av mediedekning og oppdatert informasjon om handelen med selskaper, institusjoner og myndigheter. Et bredt rally eller salg av verdipapirer som stammer fra ett eller annet land, bør være et tydelig signal om at fremtidsutsiktene (kortsiktig eller langsiktig) for den økonomien har endret seg i investorenes øyne.

Tilsvarende er mange økonomier sektordrevne, for eksempel Canadas råvarebaserte marked. I dette tilfellet er den kanadiske dollaren sterkt korrelert med bevegelsene til råvarer som råolje og metaller. Et økning i oljeprisene vil sannsynligvis føre til en styrking av loonie i forhold til andre valutaer. Råvarehandlere, som valutahandlere, er veldig avhengige av økonomiske data for deres handler, så i mange tilfeller vil de samme økonomiske dataene ha en direkte innvirkning på begge markedene. (For mer informasjon om denne korrelasjonen, se "Hvordan handle valuta og råvarekorrelasjoner.")

Obligasjonsmarkedene er på samme måte kritiske til hva som skjer i valutamarkedet, siden både rentepapirer og valutaer er veldig avhengige av renten. Prissvingninger i statskassen er med på bevegelser i valutaer, noe som betyr at endring i avkastning vil påvirke valutaverdiene direkte. Derfor er det viktig å forstå hvordan obligasjoner - særlig statsobligasjoner - verdsettes for å utmerke seg som en Forex handelsmann.

Internasjonal handel og Forex

En annen nøkkelfaktor er balansen mellom handelsnivåer og trender mellom nasjoner. Handelsnivået mellom nasjoner fungerer som en fullmakt for den relative etterspørselen av varer fra en nasjon. En nasjon med varer eller tjenester som er etterspurt internasjonalt, vil typisk se en styrking av valutaen. For eksempel, for å kjøpe varer fra Australia, må kjøpere konvertere valutaen sin til australske dollar (AUD) for å gjøre kjøpet. Den økte etterspørselen etter AUD vil legge opp press på verdien.

Handelsoverskudd og underskudd eksemplifiserer også en nasjons konkurransedyktige stilling i internasjonal handel. Land med stort handelsunderskudd er netto kjøpere / importører av internasjonale varer, noe som resulterer i at mer av deres valuta blir solgt for å kjøpe valuta til andre nasjoner for å betale for de internasjonale varene. Denne typen situasjoner vil sannsynligvis ha en negativ innvirkning på verdien av et importerende lands valuta.

Politisk innvirkning på valutamarkeder

Det nasjonale politiske landskapet spiller en viktig rolle i de økonomiske utsiktene for det landet og følgelig den opplevde verdien av valutaen. Forex-handelsmenn overvåker kontinuerlig politiske nyheter og hendelser for å måle hva som rører, om noen, et lands regjering kan ta i økonomien. Disse kan omfatte tiltak fra å øke statens utgifter til skjerpede restriksjoner for en bestemt sektor eller næring.

For eksempel er et kommende valg alltid en viktig begivenhet for valutamarkeder, da valutakurser ofte vil reagere mer gunstig på partier med finansielt ansvarlige plattformer og regjeringer som er villige til å satse på økonomisk vekst. Et godt eksempel er Brexit-avstemningen, som hadde stor innvirkning på det britiske pundet (GBP) da Storbritannia stemte for å forlate EU. Valutaen nådde de laveste nivåene siden 1985 etter avstemningen fordi Storbritannias økonomiske utsikter plutselig var svært usikre.

Enhver regjerings finans- og pengepolitikk er de viktigste faktorene i dens økonomiske beslutninger. Sentralbankbeslutninger som påvirker rentene blir nøye overvåket av valutamarkedet for eventuelle endringer i styringsrenter eller fremtidige utsikter. (For en nærmere titt på pengepolitikken, se "Hvordan den amerikanske regjeringen formulerer pengepolitikken.")

Økonomiske utgivelser og Forex

Økonomiske rapporter er ryggraden i en Forex Traders spillbok. Å opprettholde en økonomisk kalenderkalender er avgjørende for å holde deg oppdatert i denne fartsfylte markedsplassen. BNP er kanskje den mest åpenbare økonomiske rapporten, ettersom den er grunnlaget for landets økonomiske resultater og styrke. BNP måler den totale produksjonen av varer og tjenester produsert i en økonomi. En nøkkel ting å huske er imidlertid at BNP er en haltende indikator, noe som betyr at den rapporterer om hendelser og trender som allerede har skjedd.

Inflasjon er også en veldig viktig indikator, ettersom den sender et signal om økende prisnivå og fallende kjøpekraft. Imidlertid er inflasjon et tveegget sverd, ettersom mange ser på det som å legge et press nedover på en valuta på grunn av tilbaketrukket kjøpekraft. På den annen side kan det også føre til valutakursforhøyelse, da det kan tvinge sentralbankfolk til å øke rentene for å dempe stigende inflasjonsnivå. Inflasjon er et sterkt omstridt spørsmål blant økonomer, og virkningene på valutaene er sjelden greie.

Sysselsettingsnivåer, detaljomsetning, indekser for industri og kapasitetsutnyttelse inneholder også viktig informasjon om dagens og forventede styrke i en økonomi og dens valuta, og tjener som et passende supplement til faktorene vi har skissert ovenfor.

Bunnlinjen

Valutamarkedet drives til syvende og sist av økonomiske faktorer som påvirker verdien og styrken til en nasjons valuta. De økonomiske utsiktene for et land er den viktigste determinanten for valutaens verdi, så det å kjenne til faktorene og indikatorene som skal overvåkes vil hjelpe deg å holde tritt i den konkurrerende og raskt bevegelige verdenen til forex.

Hvis du vil ha mer informasjon om de økonomiske faktorene som spesifikt påvirker den amerikanske dollaren, kan du se "Topp økonomiske faktorer som avskriver amerikanske dollar."