Fastsette en firmas andel av kredittomsetningen

Mange firmaer selger varer til kunder på kreditt eller forhåndsbestiller et produkt med forventning om at betaling vil skje like etter. Vi bør konstatere fra begynnelsen av at, avhengig av bransje, selges mange selskapers salg med betalingsbetingelser (kredittsalg), vanligvis fra 30 til 90 dager.

Bruken av kontanter kontra kredittsalg og varigheten av sistnevnte avhenger selvfølgelig av arten av et selskaps virksomhet. Med forbruksvarer og tjenester har kredittkortet gjort de fleste detaljhandlers salg til kontantsalg. Utenfor forbrukerfeltet involverer praktisk talt alt salg etter virksomhet til et minimum betalingsbetingelser, og derfor kredittomsetning. I moderne tid er kredittomsetning normen og dominerer praktisk talt alle virksomheter til forretninger.

Hvis et selskap har en blanding av kontanter og kredittomsetning, vil en slik oppdeling bare bli funnet i notene til årsregnskapet eller i ledelsesdiskusjon og analyse (MD&A) i et børsnotert selskaps årsrapport eller skjema 10 -K. Imidlertid har vi sjelden sett denne typen avsløringer.

Viktige takeaways

• Kredittomsetning er betalinger som ikke gjøres før flere dager eller uker etter at et produkt er levert.
• Kortsiktige kredittordninger vises i et firmas balanse som kundefordringer og skiller seg fra utbetalinger umiddelbart kontant.
• For å bestemme prosentandelen som er kredittsalg, deler du kundefordringene etter salg.

Rettidig betaling

Implementert i dette spørsmålet er et viktig analytisk poeng for investorer å vurdere når de måler kvaliteten på selskapets virksomhet og balanse. I tilfelle av sistnevnte registrerer kundefordringslinjen i et selskaps omløpsmidler kredittomsetningen. Det er viktig for et selskaps likviditet og kontantstrøm at kundefordringer samles inn - eller blir omgjort til kontanter - på rett tid.

For selskaper med en høy andel av kredittomsetningen, kan den gjennomsnittlige innkrevingsperioden gi en bedre indikasjon på hvor vellykket selskapet konverterer kredittomsetningen til kontanter. Effektivt drevne virksomheter sikter generelt mot en gjennomsnittlig innkrevingsperiode på omtrent en tredel mindre enn de maksimale kredittvilkårene. For eksempel, hvis betingelsene angir betaling innen 30 dager, vil virksomheten ha som mål å samle innen 20 dager.

Gjennomsnittlig innkrevingsperiode beregnes ved å dele det totale årlige kredittomsetningen med halvparten av summen av saldoen på startfordringer og saldoen for sluttdeponeringer. Den gjennomsnittlige innkrevingsperioden, samt omsetningsgraden på fordringene, gir nyttig innsikt i å vurdere selskapets kontantstrøm og total likviditet.