Disney Stock Nears Major kjøpesignal

Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) kunne tilby en ypperlig kjøpsmulighet i fjerde kvartal foran store størrelser i 2020 og utover. Disney + -strømmetjenesten som ble lansert i november bør generere en imponerende inntektsstrøm, til tross for økende konkurranse, mens filmklippsfilmer fortsetter å levere enorme kontorkvitteringer. I tillegg vokser utsiktene lysere hos ESPN, som har vært en støy rundt selskapets nakke siden 2015, med sin nye abonnementstjeneste som rapporterer om solide beregninger.

Musen oppnådde dramatiske gevinster etter å ha brutt ut over fire års motstand i april 2019, men den jevn tilbaketrekningen siden juli's middelmådige inntjeningsrapport for andre kvartal har undergravet det positive følelsen, og falt aksjen nesten 12% av all-time high over $ 147. Den har også fungert dårlig i løpet av en rekke Dow-ledede rallydager, noe som antyder at korreksjonen på to måneder fortsatt ikke har gått.

DIS Langtidsdiagram (1995 - 2019)

Aksjen brøt ut over motstanden i flere tiår i 1986, og gikk inn i et kraftig trendfremgang som akselererte i slutten av 1994. "The Lion King" stivnet Disneys gjenfødsel som en Hollywood-titan det året, og utløste en kjøpespire som endte i 1998 på en splittjustert $ 42, 75. Det mislyktes i et utbrudd over dette nivået i andre kvartal 2000 og fullførte et dobbelt toppoppdeling etter 11. september-angrepene i 2001, og bekreftet den første nedgangen siden begynnelsen av 80-tallet.

Nedgangen endte på en åtteårs lav i de lavere tenårene i august 2002, og ga vei for en trebenet utvinningsinnsats som stoppet ved .786 Fibonacci-salg-off retracement-nivå i midten av $ 30-tallet i 2007. Den påfølgende tilbaketrekningen gikk loddrett under den økonomiske kollapsen i 2008, og dumpet aksjen innen to punkter av 2002-lavet i mars 2009. Det lave trykket bød på en dramatisk kjøpsmulighet, foran en sprett som fullførte en rundtur inn i forrige høydepunkt i 2010.

Et utbrudd senere samme år mislyktes i 2011, noe som ga en stor nedgang, etterfulgt av en fersk opptrekksnivå som nådde nye høydepunkter i 2013. Kjøpere tok sterk kontroll over høsten august 2015 på $ 122, 08, foran en brutal salgssalg utløst av uventede seertapstap ved den tidligere skuddsikre ESPN-divisjonen. Aksjen tapte 26% på bare tre uker etter nyheten, spratt sterkt inn i fjerde kvartal og endte til slutt på midten av $ 80-tallet i første kvartal 2016.

Prisaksjonen inn i mars 2019 hugget et massivt trekantmønster som brøt opp på tunge volum i april, etter at selskapet satte en utgivelsesdato for strømmetjenesten i november. Den økte 25% inn i juli og snudde kursen, og den handler nå omtrent 13 poeng over breakout-nivået, noe som burde tilby bunnsolid støtte. Den månedlige stokastiske oscillatoren advarer imidlertid aktørene om å stå til side for nå, og krysse inn i en salgssyklus som akselererer mot oversolgt nivå.

DIS korttidsoversikt (2018 - 2019)

Prisaksjonen mellom desember 2018 og juli 2019 hugget et Elliott-fembølgesallyssett, med et massivt fortsettelsesgap mellom $ 118 og $ 126. Et Fibonacci-nett som er strukket over dette mønsteret, plasserer dagens handling på 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og .382 retracement nivå, og setter et handelsgulv som sannsynligvis vil generere bunnsamtaler. Den månedlige stokastiske oscillatoren forteller imidlertid en mer bastisk fortelling, og hever oddsen for at nedgangen vil gå inn i fortsettelsesgapet og handle inn i de nedre 120 dollar før det genererer et pålitelig kjøpssignal.

Indikatoren for akkumulasjonsfordeling på balansen (OBV) brøt ut over høyden i 2015 med pris i april og falt også lavere i juli. Det samsvarte med det forrige høye forrige måned da aksjen handlet syv poeng lavere, og signaliserte lojal sponsing. Imidlertid har distribusjonsfasen nå gjenopptatt, noe som tyder på at den vil nå støtte på den røde linjen når pris handler inn i gapet, med det salgende klimaks som setter scenen for neste etappe av årets store breakout.

Bunnlinjen

Walt Disney-aksjen kan miste terreng de kommende ukene, men nedgangen bør gi en kjøpsmulighet med lav risiko foran et trendfremgang som strekker seg mot 200 dollar.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.