Elliott Wave Theory
Elliott Wave Theory ble utviklet av Ralph Nelson Elliott for å beskrive prisbevegelser i finansmarkedene, der han observerte og identifiserte tilbakevendende, fraktale bølgemønstre. Bølger kan identifiseres i aksjekursbevegelser og i forbrukeratferd. Investorer som prøver å tjene på en markedstrend, kan beskrives som "å sykle." En stor, sterk bevegelse av huseiere for å erstatte sine eksisterende pantelån med nye som har bedre vilkår, kalles en refinansieringsbølge.
01:32Elliott Wave Theory Basics
Origins of Elliott Wave Theory
Elliott Wave Theory ble utviklet av Ralph Nelson Elliott på 1930-tallet. Etter å ha blitt tvunget til pensjonisttilværelse på grunn av en sykdom, trengte Elliott noe for å okkupere sin tid og begynte å studere 75 år verdt av årlige, månedlige, ukentlige, daglige og selvlagde timelister og 30-minutters kart over forskjellige indekser. Teorien fikk beryktethet i 1935 da Elliott gjorde en uhyggelig forutsigelse av en aksjemarkedsbunn og har siden blitt en stift for tusenvis av porteføljeforvaltere, handelsmenn og private investorer.
RN Elliott beskrev spesifikke regler for hvordan man kan identifisere, forutsi og utnytte disse bølgemønstrene. Disse bøkene, artiklene og brevene er dekket i RN Elliotts Masterworks, utgitt i 1994. Elliott Wave International er det største uavhengige firmaet for økonomisk analyse og markedsvarsling i verden, hvis markedsanalyse og prognoser er basert på Elliotts modell ..
RN Elliott var nøye med å merke seg at disse mønstrene ikke gir noen form for sikkerhet om fremtidig prisbevegelse, men snarere tjener til å hjelpe til med å bestille sannsynlighetene for fremtidig markedshandling. De kan brukes i forbindelse med andre former for teknisk analyse, inkludert tekniske indikatorer, for å identifisere spesifikke muligheter. Næringsdrivende kan ha forskjellige tolkninger av markedets Elliott Wave-struktur på et gitt tidspunkt.
Viktige takeaways
- Elliott Wave Theory er en metode for teknisk analyse som ser etter solbærspris langsiktige prismønstre relatert til vedvarende endringer i investorsentiment og psykologi.
- Teorien identifiserer bølger identifisert som impulsbølger som setter opp et mønster og korrigerende bølger som motsetter seg den større trenden.
- Hvert bølgesett er i seg selv hekket innenfor et større sett bølger som holder seg til det samme impuls / korrigerende mønster, beskrevet som en fraktal tilnærming til investering.
Hvordan Elliott Waves fungerer
Noen tekniske analytikere prøver å tjene på bølgemønster i aksjemarkedet ved hjelp av Elliott Wave Theory. Denne hypotesen sier at aksjekursbevegelser kan forutses fordi de beveger seg i gjentagende opp-og-ned-mønstre kalt bølger som er skapt av investorpsykologi. Teorien identifiserer flere forskjellige typer bølger, inkludert motivbølger, impulsbølger og korrigerende bølger. Det er subjektivt, og ikke alle handelsmenn tolker teorien på samme måte, eller er enige om at det er en vellykket handelsstrategi. Hele ideen om selve bølgeanalysen tilsvarer ikke en vanlig blåkopisformasjon, der du ganske enkelt følger instruksjonene, i motsetning til de fleste andre prisformasjoner. Bølgen analyse gir innsikt i trenddynamikk og hjelper deg å forstå prisbevegelser på en mye dypere måte.
Elliott Wave-prinsippet består av impuls- og korrigerende bølger i kjernen:
- Impulsbølger - Impulsbølger består av fem underbølger som gjør netto bevegelse i samme retning som trenden til den nest største grad. Dette mønsteret er den vanligste motivbølgen og det enkleste å oppdage i et marked. Som alle motivbølger består den av fem underbølger; tre av dem er også motivbølger, og to er korrigerende bølger. Dette er merket som en 5-3-5-3-5 struktur, som ble vist ovenfor. Imidlertid har den tre regler som definerer dens dannelse. Disse reglene er uknuselige. Hvis en av disse reglene er brutt, er strukturen ikke en impulsbølge og man må merke den mistenkte impulsbølgen på nytt. De tre reglene er: bølge to kan ikke trekke tilbake mer enn 100 prosent av bølge ett; bølge tre kan aldri være den korteste av bølger en, tre og fem.
- Korrigerende bølger - Korrigerende bølger (noen ganger kalt Diagonalbølger) består av tre, eller en kombinasjon av tre, subbølger som gjør nettobeweging i motsatt retning av trenden til den nest største grad. Som alle motivbølger, er det målet å bevege markedet i retning av trenden. I likhet med alle motivbølger består den av fem underbølger. Forskjellen er at diagonalen ser ut som enten en ekspanderende eller kontraherende kil. Underbølgene i diagonalen har kanskje ikke en telling på fem, avhengig av hvilken type diagonal som blir observert. Som med motivbølgen, trekker aldri hver underbølge av diagonalen helt tilbake til den forrige underbølgen, og underbølgen tre av diagonalen er kanskje ikke den korteste bølgen.
Disse impuls- og korrigerende bølger er nestet i en selvlignende fraktal for å skape større mønstre. For eksempel kan et årskart være midt i en korrigerende bølge, men et 30-dagers diagram kan vise en impulsbølge som utvikler seg. En næringsdrivende med denne Elliott wave-tolkningen kan derfor ha en langsiktig bearish utsiktsstilling med en kortsiktig bullish utsiktspunkt.
Elliott erkjente at Fibonacci-sekvensen angir antall bølger i impulser og korreksjoner. Bølgeforhold i pris og tid viser ofte Fibonacci-forhold, for eksempel ~ 38% og 62%. For eksempel kan en korrigerende bølge ha en tilbaketrekning på 38% av den foregående impuls.
Andre analytikere har utviklet indikatorer inspirert av Elliott Wave-prinsippet, inkludert Elliott Wave Oscillator, som er avbildet på bildet over. Oscillatoren gir en datastyrt metode for å forutsi
fremtidig prisretning basert på forskjellen mellom et glidende gjennomsnitt på fem og 34 måneder. Elliott Wave Internationals system for kunstig intelligens, EWAVES, bruker alle Elliott Wave-regler og retningslinjer for data for å generere automatisert Elliott Wave-analyse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.