Begivenhetsdrevet strategi

Hva er en hendelsesdrevet strategi?

En hendelsesstyrt strategi er en type investeringsstrategi som prøver å dra nytte av midlertidig feilprising av aksjer, som kan oppstå før eller etter at et bedriftsarrangement finner sted. Det brukes ofte av private equity eller hedgefond fordi det krever nødvendig kompetanse for å analysere bedriftshendelser for vellykket gjennomføring. Eksempler på bedriftsarrangementer inkluderer restruktureringer, fusjoner / oppkjøp, konkurs, spinoffs, overtakelser og andre. En hendelsesstyrt strategi utnytter tendensen til at selskapets aksjekurs lider i løpet av en endringsperiode.

Viktige takeaways

• En hendelsesstyrt strategi refererer til en investeringsstrategi der en institusjonell investor prøver å tjene på en feilprising av aksjer som kan oppstå under eller etter en bedriftsarrangement.
• Generelt har investorer team av spesialister som analyserer bedriftens handlinger fra flere perspektiver, før de anbefaler handling.
• Eksempler på bedriftsarrangementer inkluderer fusjoner og oppkjøp, reguleringsendringer og inntekter.

Forstå hendelsesdrevne strategier

Begivenhetsstyrte strategier har flere utførelsesmetoder. I alle situasjoner er investorens mål å dra nytte av midlertidige feilpriser forårsaket av en bedriftsomorganisering, omstilling, fusjon, erverv, konkurs eller en annen stor begivenhet.

Investorer som bruker en hendelsesstyrt strategi, bruker team av spesialister som er eksperter på å analysere bedriftens handlinger og bestemme effekten av handlingen på et selskaps aksjekurs. Denne analysen inkluderer blant annet en titt på dagens reguleringsmiljø, mulige synergier fra fusjoner eller anskaffelser, og et nytt prismål etter at handlingen har funnet sted. Deretter tas en beslutning om hvordan du skal investere, basert på dagens aksjekurs kontra den sannsynlige aksjekursen etter at handlingen har funnet sted. Hvis analysen er riktig, vil strategien sannsynligvis tjene penger. Hvis analysen er feil, kan strategien koste penger.

Eksempel på en hendelsesdrevet strategi

Aksjekursen til et målselskap stiger typisk når et kjøp kunngjøres. Et dyktig analytikerteam hos en institusjonell investor vil vurdere om anskaffelsen sannsynligvis vil skje eller ikke, basert på en rekke faktorer, for eksempel pris, reguleringsmiljø og passform mellom tjenestene (eller produktene) som begge selskaper tilbyr. Hvis anskaffelsen ikke skjer, kan prisen på aksjen lide. Analytikerteamet vil deretter bestemme den sannsynlige landingsstedet for aksjekursen hvis oppkjøpet skjer, basert på en nøye analyse av målet og anskaffelse av selskaper. Hvis det er nok potensial for oppside, kan investoren kjøpe aksjer i målselskapet for å selge etter at virksomheten er fullført og målselskapets aksjekurs justeres.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av handlinger En virksomhetsaksjon er enhver begivenhet, vanligvis godkjent av firmaets styre, som bringer vesentlig endring til et selskap og påvirker dets interessenter. mer Merger Arbitrage Explained Merger arbitrage er kjøp og salg av aksjene til to fusjonerende selskaper samtidig med målet om å skape "risikofri" fortjeneste. mer Asteroidhendelse En asteroidhendelse er plutselig, uventet og har alvorlige konsekvenser for en virksomhet. mer Hammering Hammering er den raske og konsentrerte salget fra spekulanter til en bestand som oppleves for overvurdert. mer Spesiell situasjon En spesiell situasjon er en situasjon som involverer en sikkerhet som tvinger investorer til å kjøpe sikkerheten, basert på situasjonen. Denne typen investeringer er et forsøk på å tjene på en potensiell verdistigning som den spesielle situasjonen gir. mer Arbitrage Trading Program (ATP) Definisjon Et arbitrage trading program (ATP) er et dataprogram som søker å tjene på arbitrage muligheter i finansmarkedet. mer Partnerkoblinger