FA-profesjon: Ansvarlig for mangel på mangfold

Omfanget av profesjonelle muligheter i finansiell planleggingsbransje er utrolig bredt, i tillegg til hvert yrkes spesifikke tilnærming og kompetanseområde. Men så variert som yrket er i typer arbeidsmuligheter, gjenspeiler ikke industriens demografi mangfoldet i befolkningen. Hvorfor er det fortsatt sant?

Viktige takeaways

• Finansielle rådgivere har typisk vært hvite menn av middelklassen.
• Kvinner og minoriteter utgjør bare en liten prosentandel av alle økonomiske rådgivere, langt lavere enn deres representasjon i større befolkning.
• Selv om negative oppfatninger om finansfaget kan motvirke noen, prøver industrien å forbedre mangfoldet.

Rådgiverdemografi

Kvinner representerer litt over halvparten av den amerikanske befolkningen, men utgjør bare 16% av økonomiske rådgivere og færre enn en fjerdedel av sertifiserte økonomiske planleggere. Rasisk og etnisk mangfold mangler også betydelig: Afro-amerikanere og latinoer står for bare 3, 5% av de 80 000 CFP-fagfolkene i USA

"Siden oppstarten har finansnæringen blitt dominert av USAs mannlige flertall, og den har fortsatt i hendene på flertallet, " sier Kyle Winkfield, administrerende partner for OWRS Firm i Washington, DC, og det er problemet i et nøtteskall: Menn er faktisk ikke majoriteten av befolkningen, men industrien oppfatter at de er det.

Kimberly Foss, grunnlegger og president for Empyrion Wealth Management i Roseville, California, sier at mangelen på mangfold i finanssektoren er problematisk fordi det skjev praksis og normer vekk fra realitetene i det større samfunnet. Foss sier at mangfoldet er avgjørende for å være relevant, og finanssektoren må rekruttere underrepresenterte grupper i større antall “... hvis vi vil ha en gruppe fagfolk som kan forstå og innbefatte et amerikansk samfunn og kultur i endring.”

Hva står for mangelen på mangfoldighet i finansielle tjenester, og hva kan gjøres for å endre det?

Negativ oppfatning kan hemme mangfold

Winkfield sier at finansnæringens manglende anstrengelse for å oppmuntre til diversifisering og øke antallet kvinner og raser og etniske minoriteter som arbeider i rådgivende roller, kan tilskrives dens oppfatning av disse gruppene. Han siterer Merrill Lynch og Morgan Stanley som eksempler på rasemessige skjevheter i arbeid i bransjen.

I desember 2013 avgjorde Merrill Lynch et søksmål på $ 160 millioner som omfattet påstander om ulik behandling av firmaets svarte meglere. Mer nylig ba Morgan Stanley en føderal dommer om å flytte et søksmål mot raseskikkelse i privat voldgift.

Kjønnsdiskriminering kan være en lignende snublestein for kvinner. Et fersk arbeidsdokument fra National Bureau of Economic Research fant at kvinnelige rådgivere med større sannsynlighet ble straffet mer hardt enn menn etter en hendelse med feil oppførsel enn menn. De hadde 20% større sannsynlighet for å miste jobben og 30% mer sannsynlig å slite med å finne en ny jobb, sammenlignet med sine mannlige kolleger.

Chloe McKenzie, grunnlegger, president og administrerende direktør i BlackFem, Inc., en non-profit fokusert på å skape muligheter for kvinner og jenter av farge til å bygge og opprettholde velstand, sier at negative oppfatninger av industrien også kan påvirke mangfoldet.

"Jeg tror mange kvinner, folk i farger og kvinner i farger ikke kommer inn i bransjen fordi det er så stor mistillit til finanssektoren fra samfunnsfarger og fra kvinner, " sier McKenzie.

I følge McKenzie skaper bransjen et catch-22-scenario, der kvinner og minoritetsgrupper kvier seg for å søke profesjonell økonomisk rådgivning fordi de ikke lett kan finne rådgivere de identifiserer seg med. Samtidig hindrer en mistillit til industrien kvinner og minoriteter fra å komme inn i feltet for å betjene de gruppene som direkte kan dra nytte av deres råd.

"Mangelen på mangfold er enormt problematisk for kvinner og minoriteter som søker økonomisk rådgivning av mange årsaker. De to mest fremtredende er komfort og respekt, " sier Winkfield. "På grunn av gutteklubben, en bare maktstruktur for medlemmer og de iboende problemene som følger med, blir de som ikke hører hjemme i utseende eller kjønn ofte skremt eller ukomfortable med rådgiveralternativene sine når de søker råd."

Dette kan kvele deres evne til å vokse rikdom og potensielt utvide rikdomsgapet. Det er også skadelig for rådgivende industri.

"Når folk ikke kan finne en rådgiver de kontakter med, blir de motløs og frister eller begynner å lete andre steder etter veiledning, " sier Ande Frazier, visepresident, distribusjon, Penn Mutual. "De henvender seg til robo-rådgivere, internett eller deres familiemedlemmer og venner for å få råd, og diskonterer derfor den viktige rollen som rådgiveren."

Forbedring av mangfoldet i finansielle tjenester

Å øke mangfoldet i finansrådgivningsbransjen krever en mangesidig tilnærming.

Foss sier at bedre og mer effektive mentorprogrammer kan gi en betydelig forbedring, i tillegg til å utvikle rekrutteringspraksis som med vilje er rettet mot interesser og kultur for minoriteter og kvinner. En tidlig vektlegging av finansiell utdanning kan også heve en karriere i finanssektoren, slik at den er på radaren for kvinner og mennesker i farger.

"Vi bør utvikle oppsøkende programmer rettet mot elever på videregående skoler, som trenger å vite at vår ikke bare er en levedyktig næring, men avgjørende for den langsiktige velvære for befolkningen, " sier Foss. På høyskolenivå kan utvidede internatmuligheter være kritiske for å tiltrekke flere kvinner og minoriteter til bransjen.

Winkfield sier at utfordringen med denne typen programmer er å sørge for at de skaper et behagelig miljø for menneskene de prøver å rekruttere. Dette er noe McKenzies organisasjon har vist seg flink til. Utdanningsinitiativer er fokuspunktet for BlackFem, som fremmer økonomisk leseferdighet gjennom programmer som tilbys i barneskoler, ungdomsskoler og videregående skoler, samt online workshops for foreldre. "Vi er kulturelle responsive og tilfører opplevelsene til de vi serverer i læreplanen vår, og for å fylle den ut, ser vi ut som valgkretsen vi serverer, " sier McKenzie.

Denne innsatsen kan tiltrekke interesse for kvinner og minoriteter til rådgivende karrierer, men finansnæringen må også spille en rolle i å tiltrekke gruppene den ønsker å ansette. Winkfield sier at det å oppmuntre til mangfold henger sammen med at selskaper i finansielle tjenester tar i bruk et mer inkluderende tankesett: "Det er menneskelig å trekke seg mot likesinnede og likesinnede og det krever en bevisst innsats for å oppsøke mangfold når det ikke er ditt normale."

Bunnlinjen

Å øke mangfoldet blant økonomiske rådgivere er givende for både bransjen og menneskene den betjener, noe som kan ha vidtrekkende implikasjoner.

"Mangfold av bakgrunn, erfaring, utdanning og tanke utvider perspektiver og utvider dermed problemløsningsevnen, " sier Winkfield. “Tilgang er kjernen i amerikansk rikdom - hvordan man oppnår, hvordan man opprettholder den og hvordan man viderefører den til kommende generasjoner. Se for deg de vidtrekkende fordelene ved å øke den typen tilgang for alle amerikanere. "