Økonomisk nød
Økonomisk nød er en tilstand der et selskap eller enkeltperson ikke kan generere inntekter eller inntekter fordi det ikke er i stand til å oppfylle eller ikke kan betale sine økonomiske forpliktelser. Dette skyldes generelt høye faste kostnader, illikvide eiendeler eller inntekter som er følsomme for økonomiske nedgangstider.
Å ignorere tegnene på økonomisk nød kan være ødeleggende for et selskap. Det kan komme en tid hvor alvorlig økonomisk nød ikke kan utbedres fordi selskapets eller den enkeltes forpliktelser er for høye og ikke kan betales, og det er bare ikke nok inntekter til å kompensere for gjelden. Hvis dette skjer, kan konkurs være det eneste alternativet.
Forstå økonomisk nød
Hvis et selskap eller enkeltperson opplever en periode hvor det ikke kan betale regninger og andre forpliktelser innen forfallsdato, opplever det sannsynligvis økonomisk nød. Noen av disse utgiftene kan inkludere (dyr) finansiering, mulighetskostnader for prosjekter og ansatte som ikke er produktive. Ansatte hos et nødstedt firma har vanligvis lavere moral og høyere stress forårsaket av den økte sjansen for konkurs, noe som kan tvinge dem ut av jobbene sine.
Bedrifter under økonomisk nød kan ha vanskelig for å sikre finansiering. De kan også finne at markedsverdien synker betydelig, kunder reduserer bestillinger og leverandører endrer leveringsbetingelsene.
Å se på et selskaps regnskap kan hjelpe investorer og andre med å bestemme dens økonomiske helse. For eksempel er negativ kontantstrøm under kontantstrømoppgavene en indikator på økonomisk nød. Dette kan være forårsaket av en stor forskjell mellom kontantutbetalinger og fordringer, høye renter og et fall i arbeidskapital.
Personer som opplever økonomisk nød kan befinne seg i en situasjon hvor deres gjeld er mye mer enn deres månedlige inntekt. Dette inkluderer bolig- eller husleiebetalinger, bilbetalinger og kredittkort- og verktøyregninger. Mennesker som opplever situasjoner som disse har en tendens til å gå gjennom det i en lengre periode.
Personer som opplever økonomisk nød kan bli utsatt for lønnsplagg, dommer eller rettslige skritt fra kreditorer.
Spesielle hensyn
Tegn på økonomisk nød
Det er flere advarseltegn for å indikere at et selskap opplever økonomisk nød. Dårlig fortjeneste kan indikere at et selskap er økonomisk usunt. Sliter med å bryte ut indikerer at en virksomhet ikke kan støtte seg fra interne midler og trenger å skaffe kapital eksternt. Dette øker selskapets forretningsrisiko og senker kredittverdigheten hos långivere, leverandører, investorer og banker. Begrensning av tilgang til fond resulterer vanligvis i at et selskap (eller enkeltperson) mislykkes.
Dårlig salgsvekst eller -nedgang indikerer at markedet ikke positivt mottar selskapets produkter eller tjenester basert på forretningsmodellen. Når ekstreme markedsføringsaktiviteter ikke gir noen vekst, kan det hende at markedet ikke er fornøyd med tilbudene, og selskapet kan legge ned. På samme måte, hvis et selskap tilbyr produkter eller tjenester av dårlig kvalitet, begynner forbrukerne å kjøpe fra konkurrenter, og til slutt tvinge en bedrift til å stenge dørene.
Når skyldnere tar for mye tid på å betale gjeldene sine til selskapet, kan kontantstrømmen bli kraftig strukket. Virksomheten eller den enkelte kan ikke være i stand til å betale sine egne forpliktelser. Risikoen forbedres spesielt når et selskap har en eller to større kunder.
Viktige takeaways
- Økonomisk nød skjer når et selskap eller enkeltperson ikke kan generere inntekter eller inntekter og ikke kan oppfylle eller betale sine økonomiske forpliktelser.
- Økonomisk nød er vanligvis det siste trinnet før konkurs.
- For å avhjelpe situasjonen, kan et selskap eller enkeltperson vurdere alternativer som å omstrukturere gjeld eller kutte ned på kostnadene.
Økonomisk nød hos store finansinstitusjoner
En faktor som bidro til finanskrisen 2007-2008 var regjeringens historie med nødlån til nødlidende finansinstitusjoner og markeder som antas for store til å mislykkes. Denne historien skapte en forventning om at deler av finanssektoren ble beskyttet mot tap.
Det føderale sikkerhetsnettet er ment å beskytte store finansinstitusjoner og deres kreditorer mot svikt og redusere systemisk risiko for det finansielle systemet. Imidlertid kan føderale garantier oppmuntre til uforsvarlig risikotaking som kan føre til ustabilitet i systemet sikkerhetsnettet er ment å beskytte.
Fordi det statlige sikkerhetsnettet subsidierer risikotaking, kan det være mindre sannsynlig at investorer som føler seg beskyttet av myndighetene, krever høyere avkastning som kompensasjon for å ta større risiko. På samme måte kan kreditorer føle mindre presserende behov for å overvåke bedrifter implisitt beskyttet.
Overdreven risikotaking betyr at det er mer sannsynlig at firmaer opplever nød og kan kreve kausjon for å holde seg løsemiddel. Ytterligere bailouts kan erodere markedsdisiplinen ytterligere.
Oppløsningsplaner, eller levende testamenter, kan være en viktig metode for å etablere troverdighet mot redningsaksjoner. Det statlige sikkerhetsnettet kan være et mindre attraktivt alternativ i økonomiske tider.
Hvordan avhjelpe økonomisk nød
Så vanskelig som det kan virke som det kan være noen måter å snu ting på og avhjelpe økonomisk nød. Noe av det første mange selskaper gjør er å gjennomgå forretningsplanene sine. Dette bør omfatte både driften og resultatene i markedet, samt å sette opp en måldato for å oppnå alle sine mål.
En annen vurdering er hvor du skal kutte kostnadene. Dette kan omfatte å kutte ansatte eller til og med kutte ned på ledelsesinsentiver, som ofte kan være kostbart for en virksomhets hovedlinje.
Noen selskaper kan vurdere å restrukturere gjeldene sine. Under denne prosessen kan selskaper som ikke kan oppfylle sine forpliktelser reforhandle gjelden sin og endre tilbakebetalingsbetingelsene for å forbedre likviditeten. Ved å restrukturere kan de fortsette driften.
For personer som opplever økonomisk nød, er tipsene for å avhjelpe situasjonen de som er nevnt ovenfor. De berørte kan synes det er forsvarlig å kutte ned på unødvendige eller overdrevne bruksvaner som å spise ute, reise og andre kjøp som kan anses som en luksus. Et annet alternativ kan være kredittrådgivning. Med kredittrådgivning forhandler en rådgiver en skyldners forpliktelser, slik at han eller hun kan unngå konkurs.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.