Forex: Bør du handle trend eller rekkevidde?

Enten handelspartnere, futures, opsjoner eller valutakurser, står handelsmenn overfor det viktigste spørsmålet: å handle trend eller rekkevidde? Og de svarer på dette spørsmålet ved å vurdere prismiljøet; å gjøre det nøyaktig forbedrer den næringsdrivendes sjanse for å lykkes. Trend eller sortiment er to forskjellige priseegenskaper som krever nesten diametralt motsatte tankesett og pengestyringsteknikker. Heldigvis er valutamarkedet unikt egnet til å imøtekomme begge stiler, og gir trend- og rekkehandlere muligheter for profitt. Siden trendhandel er langt mer populær, la oss først undersøke hvordan trendhandlere kan dra nytte av FX.

Trend
Hva er trenden? De enkleste identifiseringene av trendretningen er høyere lavmål i en trend og lavere høydepunkter i en nedgang. Noen definerer trend som et avvik fra et område som indikert av Bollinger Band® "band" (se Bruke Bollinger Band® "Bands" til Trade Trend i FX ). For andre oppstår en trend når prisene er inneholdt av et stigende 20-perioder enkelt glidende gjennomsnitt (SMA).

Kom tidlig inn
Uansett hvordan man definerer det, er målet for trendhandel det samme - bli med på farten tidlig og hold posisjonen til trenden snur. Det grunnleggende tankesettet til trendhandler er "Jeg har rett eller er jeg ute?" Den underforståtte innsatsen alle trendhandlere gjør er at prisen vil fortsette i sin nåværende retning. Hvis det ikke er det, er det liten grunn til å holde på handelen. Derfor handler trendhandlere typisk med trange stopp og gjør ofte mange sannsynlige fora i markedet for å komme riktig inn.

likviditets~~POS=TRUNC
I sin natur genererer trendhandel mye mer tapte handler enn å vinne handler og krever streng risikokontroll. Den vanlige tommelfingerregelen er at trendhandlere aldri skal risikere mer enn 1, 5-2, 5% av kapitalen på en gitt handel. På en 10 000-enhetskonto (10K) som handler 100K standardpartier, betyr det stopper så små som 15-25 punkter bak inngangsprisen. For å praktisere en slik metode må det være klart at en næringsdrivende har tillit til at markedet som omsettes vil være svært likvid.

Selvfølgelig er valutamarkedet det mest likvide markedet i verden. Med 1, 6 billioner dollar i gjennomsnittlig daglig omsetning, dverger valutamarkedet aksje- og obligasjonsmarkedene i størrelse. Videre handler valutamarkedet 24 timer i døgnet fem dager i uken, noe som eliminerer mye av gapet risiko funnet i børsbaserte markeder. Visstnok skjer det hull i valuta, men ikke så ofte som de forekommer i aksje- eller obligasjonsmarkeder, så utglidning er langt mindre av et problem.

Høy utveksling - store overskudd Når trendhandlere har rett i handelen, kan fortjenesten være enorm. Denne dynamikken er spesielt sant i FX der høy gearing forsterker gevinstene. Typisk innflytelse i valuta er 100: 1, noe som betyr at en næringsdrivende trenger å sette ned bare $ 1 for margin for å kontrollere $ 100 av valutaen. Sammenlign det med aksjemarkedet der gearingen vanligvis er satt til 2: 1, eller til og med futuresmarkedet der selv den mest liberale gearingen ikke overstiger 20: 1.

Det er ikke uvanlig å se FX-trendhandlere doble pengene sine i løpet av en kort periode hvis de fanger et sterkt trekk. Anta at en næringsdrivende starter med 10 000 dollar på kontoen sin, og bruker en streng stop-loss-regel på 20 pips. Den næringsdrivende kan bli stoppet ut fem eller seks ganger, men hvis han eller hun er riktig posisjonert for et stort trekk - som den i EUR / USD mellom september og desember 2004 da paret steg mer enn 12 øre, eller 1200 pips - kjøp med ett lodd kunne generere noe som en fortjeneste på 12 000 dollar, og doblet den næringsdrivendes konto i løpet av måneder.

Markedet vinner alltid
Selvfølgelig er det få tradere som har disiplin til å ta stopp-tap kontinuerlig. De fleste næringsdrivende, nedslått av en serie med dårlige handler, har en tendens til å bli sta og kjempe mot markedet og ofte ikke stoppe. Dette er når FX-gearing kan være farligst. Den samme prosessen som raskt gir overskudd kan også gi store tap. Sluttresultatet er at mange udisiplinerte handelsmenn har en marginoppringning og mister mesteparten av sin spekulative kapital.

Handelstrend med disiplin kan være ekstremt vanskelig. Hvis den næringsdrivende bruker høy gearing, forlater han eller hun svært lite rom for å ta feil. Handel med veldig trange stopp kan ofte resultere i 10 eller til og med 20 stopper på rad før den næringsdrivende kan finne en handel med sterk fart og retning.

Bundet til et område
Av denne grunn foretrekker mange handelsmenn å handle rekkevidde-bundne strategier. Vær oppmerksom på at når jeg snakker om 'rekkevidde-handel', refererer jeg ikke til den klassiske definisjonen av ordet 'rekkevidde'. Handel i et slikt prismiljø innebærer å isolere valutaer som handler i kanaler, og deretter selge på toppen av kanalen og kjøpe i bunnen av kanalen. Dette kan være en veldig verdig strategi, men egentlig er det fremdeles en trendbasert idé - om enn en som forventer en forestående mottrend. (Hva er tross alt en mottrending, bortsett fra at en trend går den andre veien?)

Område
Virkelig utvalgte tradere bryr seg ikke om retning. Den underliggende forutsetningen for rekkeviddehandel er at uansett hvilken vei valutaen reiser, vil den mest sannsynlig komme tilbake til sitt utgangspunkt. Faktisk satser rekkefagshandlere på muligheten for at prisene vil handle gjennom de samme nivåene mange ganger, og handelsmennenes mål er å høste disse svingningene for fortjeneste om og om igjen.

Tydelig rekkevidde krever en helt annen pengestyringsteknikk. I stedet for å lete etter akkurat den rette oppføringen, foretrekker rekkefølgehandlere å ta feil i begynnelsen, slik at de kan bygge en handelsposisjon.

Bruke det i praksis
Tenk deg for eksempel at EUR / USD handler til 1.3000. En rekkehandler kan bestemme seg for å korte paret til den prisen og hver 50 pips høyere, og deretter kjøpe det tilbake når det beveger seg hver 25. pips ned. Hans eller hennes antakelse er at etter hvert vil paret vende tilbake til det 1.3000 nivået igjen. Hvis EUR / USD stiger til 1.3500 og deretter slår ned igjen ved å slå 1.3000, vil rekkeviddehandleren høste en kjekk fortjeneste, spesielt hvis valutaen beveger seg frem og tilbake i sin stigning til 1.3500 og fallet til 1.3000.

Imidlertid, som vi ser av dette eksemplet, vil en rekkevidde-handelsmann måtte ha veldig dype lommer for å implementere denne strategien. I dette tilfellet kan det være ødeleggende å bruke stor gearing, siden posisjoner ofte kan gå mot den næringsdrivende i mange punkter på rad, og hvis han eller hun ikke er forsiktig, kan du utløse en marginrop før valutaen til slutt snur seg.

Løsninger for rekkeviddehandlere
Heldigvis gir FX-markedet en fleksibel løsning for rekkeviddehandel. De fleste FX-forhandlere i detaljhandel tilbyr mini-mengder på 10.000 enheter i stedet for 100K-lodd. I et 10K-lodd er hver enkelt pip bare verdt $ 1 i stedet for $ 10, så den samme hypotetiske handelsmann med en $ 10.000-konto kan ha et stop-loss-budsjett på 200 pips i stedet for bare 20 pips. Enda bedre, mange forhandlere lar kundene handle i enheter på 1K eller til og med 100-enheters trinn. I henhold til dette scenariet tålte våre trademarkedere som kjøper 1K-enheter en 2 000-pips trekk (med hver pip nå verdt bare 10 cent) før vi utløste et stopptap. Denne fleksibiliteten gir breddehandlere god plass til å kjøre strategiene sine.

I FX krever nesten ingen forhandler provisjon. Kundene betaler ganske enkelt bud-spør-spredningen. Uansett om en kunde ønsker å handle for 100 enheter eller 100 000 enheter, vil de fleste forhandlere oppgi samme pris. Derfor, i motsetning til aksje- eller futuresmarkedene der detaljkunder ofte må betale uoverkommelige provisjoner på handler med svært liten størrelse, har ikke detaljspekulanter i FX en slik ulempe. Faktisk kan en rekkehandelsstrategi implanteres på til og med en liten konto på $ 1000, så lenge den næringsdrivende størrelse hans eller hennes handler riktig.

Bunnlinjen Enten en handelsmann ønsker å svinge etter homeruns ved å prøve å fange sterke trender med veldig stor innflytelse eller ganske enkelt treffe singler og køyer ved å handle en rekke strategi med veldig små partistørrelser, er FX-markedet ekstra godt egnet for begge tilnærminger. Så lenge den næringsdrivende forblir disiplinert om de uunngåelige tapene og forstår de forskjellige pengestyringsordningene som er involvert i hver strategi, vil han eller hun ha en god sjanse for å lykkes i dette markedet.

Hvis du vil lære mer om valutahandel, kan du se En grunnbok på valutamarkedet, komme i gang i Forex og demo før du dykker inn .