Genererer inntekter ved pensjon ved bruk av ETF-er

Ikke alle investorer er interessert i å ri på de ustabile ebber og strømmer av markedet bare for å finansiere deres behov for en beskjeden inntektsstrøm. Hvis noe, har aggressive vekstinvestorer det enkelt, siden en hel portefølje kan konstrueres i løpet av få minutter ved å skanne overskrifter og kjøpe de hotteste go-go momentum aksjene eller sektorene. Likevel møter investorer med pensjonsinntekt forskjellige utfordringer. Som et resultat kan det være vanskeligere å coble sammen en konservativ, diversifisert og balansert portefølje som lever opp til navnet, enn de fleste planer om. Å søke lav volatilitet og bevare investert kapital tilsvarer vanligvis en underpresterende blanding av uinspirerende eiendeler, men det trenger ikke. Det er faktisk mange effektive strategier som pensjonsinvestorer kan bruke for å fylle inntektsgapet. Å bruke børshandlede fond (ETF) er en av dem.

Factoring i dine behov

Det første trinnet i prosessen med å opprette en pensjonsportefølje er å bestemme hvor mye inntekt du trenger, og deretter legge det sammen med forventningene til total avkastning. For eksempel, hvis du trenger mellom 3-4% i inntekt fra porteføljen, bør du generelt forvente en totalavkastning i nabolaget på 6-7%. Spredningen mellom inntektsmålet og det totale avkastningsmålet ditt kan tenkes som en buffer for inflasjon, medisinske utgifter (se: Bekjempe de høye kostnadene for helsevesenet ), reisebudsjett eller bare et ekstra sikkerhetsnett.

Å ha en god ide om dine behov er viktig fordi det korrelerer direkte med mengden risiko du vil ta for å oppnå den avkastningen. Det påvirker også direkte allokering av eiendeler og typen ETF-er du til slutt vil kjøpe. For kunder i vår strategiske portefølje, tar vi de samme trinnene for å skille ut grenser for mengden aksje, obligasjoner og alternative inntekter. For eksempel kan en konservativ inntektsinvestor med de samme målene som er oppført over, sette sine eiendomsfordelingsgrenser til 35% aksjer, 50% obligasjoner, 10% alternativ og en 5% kontantbuffer. Når disse grensene er låst inne, kan du begynne å handle ETF-er som faller i tråd med inntektsmålet ditt og med potensiell oppside-mulighet til å oppfylle ditt totale avkastningsmål. (For mer, se: Beste ETF-er for en tidlig pensjonering .)

Å opprettholde lave investeringskostnader er naturlig nok en viktig faktor for enhver portefølje. Med det i bakhodet, bør du begynne med å bygge hovedparten av kjernebeholdningen din i lave omkostninger og vidt diversifiserte fond. Noen få av våre favoritteksempler inkluderer Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV). Derfra kan en investor begynne å handle mer eksotiske eller esoteriske strategier, for eksempel grunnleggende vektede eller smarte beta-indekser som viser spesifikke kriterier for deres bestanddeler. Noen få populære eksempler inkluderer iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) eller WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (For mer, se: Bygge et bedre mousetrap med smarte beta-ETF-er .)

Renteksponering

De samme reglene bør også gjelde når du velger renteeksponering. Flere aktivt forvaltede rentebærende strategier har imidlertid vist seg å overgå passive indeksstrategier over tid. Dette skyldes først og fremst regler for indekskomposisjoner og vektingsmetodikk. Dette er ofte ganger i direkte konflikt med det grunnleggende ved å eie gjeldspapirer. For å overvinne disse subtile avvikene, kan investorer velge et fond som PIMCO Total Return Fund (BOND) eller PIMCO Diversified Income ETF (DI). (For relatert lesning, se: Topp 5 obligasjonsfond. )

Når den kjerneksponeringen er etablert, bruker en sentral komponent for investering i rentebærende sektorer for å øke inntektene eller oppveie volatiliteten fra andre ermer i hele porteføljen. Hvis et større inntektsgap må fylles, kan en investor velge et fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) eller den aktivt forvaltede, lave varigheten AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD).

Regnskap for volatilitet i aksjer

Motsatt kan en investor som er opptatt av volatiliteten som kan komme ut av aksjemarkeringen under en markedskorreksjon, velge Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) eller Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). I hovedsak vil denne strategien utvide den gjennomsnittlige varigheten av rentebæreren til effektivt å motveie egenkapitalvolatilitet, forutsatt at rentene faller. Å bruke denne typen strategier for å oppveie volatiliteten er kjernen i konservative investeringer; sikre porteføljen forblir balansert og presterer beundringsverdig i ethvert markedsmiljø. (For mer, se: Investeringsrotasjonsstrategier ved bruk av ETF-er .)

Ikke se bort fra alternativer

Til slutt kan valg av alternative inntektsfordeler som REITs, MLPs eller foretrukne aksjer forbedre utbyttestrømmene dine og samtidig tilby ikke-korrelert prisbevegelse. Disse aktivaklassene kan være en utmerket måte å diversifisere porteføljen din og redusere den totale volatiliteten ved å gi en motvekt til tradisjonelle aksjer og obligasjoner.

IShares US Preferred Stock ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) og Alerian MLP ETF (AMLP) er eksempler på alternative inntekts ETFer som tilbyr betydelig høyere avkastning enn tradisjonelle utbyttebetalende aksjer eller renteinntekter. Disse midlene kan brukes til å komplettere eksisterende beholdninger og beskytte porteføljen din mot inflasjonskrefter.

Bunnlinjen

Implementering av en konservativ inntektsportefølje ved bruk av ETF-er vil kreve forskning og balanse for å oppnå dine mål. Å holde et fokus på inntektsbehov og risikotoleranse vil hjelpe deg med å lede porteføljeadministrasjonsbeslutninger for å sikre at du oppfyller ditt totale avkastningsmål.

Last ned vår gratis spesialrapport: The Ultimate Income Guide To Dividend ETFs

Avsløring: På det tidspunktet denne artikkelen ble publisert for første gang, hadde rektorer og kunder av FMD Capital Management stillinger i VYM, PFF og VNQ.

FMD Capital Management, dets ledere og / eller dets kunder kan ha posisjoner i ETF-ene, verdipapirfond eller andre investeringsaktiver som er nevnt i denne artikkelen. Kommentaren utgjør ikke individualiserte investeringsråd. Meningene som tilbys her er ikke personlige anbefalinger om å kjøpe, selge eller eie verdipapirer. Synspunktene som reflekteres innenfor er bare synspunktene fra FMD Capital Management og deres forfattere.