Hvordan beregne (og fikse) overskytende IRA-bidrag

IRA er en flott måte å spare på pensjon, men hva skjer hvis du bidrar til en Roth IRA og inntekten din er for høy? Eller bidrar du mer enn du har lov til en Roth eller tradisjonell IRA?

Selv om det ville være flott om du kunne plassere alle pengene dine i en Roth (tenk: skattefri vekst og uttak), begrenser IRS hvor mye du kan bidra med hvert år. Du må være berettiget til å bidra basert på inntekten din. Og hvis du er kvalifisert, er det grenser for beløpet du kan bidra med.

Hvis du tjener for mye penger, kan du kanskje komme deg rundt inntektsgrensene med en bakdør Roth.

På samme måte er det bidragsgrenser for tradisjonelle IRA-er. Men inntektsgrensene for disse IRA-ene har å gjøre med å trekke bidrag på skattene dine.

Hvis du bryter en av reglene, har du gitt et bidragsberettiget eller overskytende bidrag. Du skylder 6% straff på beløpet hvert år til du løser feilen.

Viktige takeaways

• Hvis du bidrar mer enn det som er tillatt til en IRA, har du gitt et støtteberettiget (overflødig) bidrag.
• Ikke støtteberettigede bidrag utløser 6% straff hvert år til du fjerner overskuddet.
• Du har flere alternativer for å fikse feilen, men det er best å handle raskt.

IRA inntekts- og bidragsgrenser

For 2019 er det mest du kan bidra til Roth og tradisjonelle IRA-er:

• 6 000 dollar hvis du er yngre enn 50 år
• 7000 dollar hvis du er 50 år og oppover

Roth IRA har en ekstra begrensning. Om du kan bidra opp til grensen - eller noe i det hele tatt - avhenger av din modifiserte justerte bruttoinntekt (MAGI). Her er en titt på Roth IRA inntektsgrenser for 2019:

Overskytende IRA-bidrag

Hvis du bidro til en Roth når du tjente for mye for å kvalifisere deg - eller hvis du bidro mer enn du har tillatt til IRA - har du gitt et overskudd. Dette bidraget er underlagt 6% skatterett.

Maksimalt $ 6000 (eller $ 7000) er det samlede beløpet du kan bidra til alle dine IRA-er. Det betyr at hvis du har en tradisjonell IRA og en Roth IRA, vil det totale bidraget ditt til disse to kontoene utgjøre $ 6000 (eller $ 7000).

Beløpet du bidrar med kan ikke være mer enn opptjente inntekter for året. Hvis den opptjente inntekten din er $ 4000, er det det meste du kan bidra til en IRA.

Straffen for overskytende bidrag

Straffen for et ikke støtteberettiget bidrag er 6% av det overskytende beløpet. Du betaler denne straffen når du leverer selvangivelsen ved å bruke IRS-skjema 5329.

Hvis du ikke fikser feilen, skylder du straffen hvert år overskuddet forblir på kontoen din. Hvis du ikke er kvalifisert til å ta en kvalifisert distribusjon fra IRA for å fikse feilen, betaler du ytterligere 10% straff for tidlig uttak på inntjening (renter).

Hvordan beregne overskytende bidrag

Skattemyndighetene gir en spesifikk formel for å beregne inntekter (eller tap) som kan henføres til et overskytende bidrag.

Netto inntekt = overskuddsbidrag × ACB − AOBAOBwhere: AOB = Justert åpningsbalanseACB = Justert avslutningsbalanse \ begynne {justert} & \ text {Nettoinntekt} = \ tekst {overskytende bidrag} \ ganger \ frac {ACB-AOB} {AOB } \\ & \ textbf {hvor:} \\ & AOB = \ text {Justert åpningsbalanse} \\ & ACB = \ text {Justert avslutningsbalanse} \\ \ end {alignet} Nettoinntekt = overskytende bidrag × AOBACB − AOB hvor: AOB = Justert åpningsbalanse ACB = Justert avslutningsbalanse

Justert åpningsbalanse: Den forrige IRA-saldoen pluss alle bidrag (inkludert den overskytende), konsolideringer og overføringer til kontoen siden bidraget skjedde.

Justert avslutningsbalanse: Nåværende verdi av IRA minus alle fordelinger, konsolideringer og overføringer siden bidraget skjedde.

Eksempel på overskytende bidrag

Her er et eksempel som illustrerer en feil og hvordan du bruker formelen for å beregne inntjening:

Mary bidro med 3000 dollar til sitt tradisjonelle IRA i fjor. Når hun innleverte skattene sine, innser hun at hun bare var kvalifisert til å bidra med $ 2000 fordi hun bare hadde $ 2000 i opptjente inntekter for året. Hun ber om å fjerne overskuddet på 1000 dollar.

Før bidraget var Marias IRA-saldo på 12 000 dollar og den er nå verdt 18 000 dollar. Hun kom ikke med noen ekstra bidrag eller distribusjoner. Hennes justerte avsluttende saldo er $ 18 000 og hennes justerte åpningsbalanse er $ 15 000 ($ 12 000 + $ 3 000). Hun bruker IRS-formelen for å bestemme inntektene:

= $ 1000 × $ 18000 - $ 15000 $ 15000 $ $ 1000 × $ 3000 $ 15000 = $ 200 inntekter \ begynne {justert} & = \ $ 1000 \ ganger \ frac {\ $ 18000 - \ $ 15000} {\ $ 15000} \\ & = \ frac {\ $ 1000 \ ganger \ $ 3000} {\ $ 15000} \\ & = \ $ 200 \ tekst {inntekter} \\ \ slutt {justert} = $ 1000 × $ 15000 $ 18000− $ 15000 = $ 15000 $ 1000 × $ 3000 = $ 200 inntekter

Mary vil fjerne $ 1200 ($ 1000 overskytende bidrag pluss $ 200 inntekter som kan henføres til det overskytende bidraget).

Hvordan fikse en overskytende IRA-bidrag

Det er flere måter å korrigere et overskytende bidrag til en IRA.

• Trekk overskytende bidrag og inntjening . Generelt kan du unngå 6% -straffen hvis du trekker det ekstra bidraget og eventuelle inntekter før skattefristen din. Du må deklarere inntektene som inntekt på skattene dine. Du kan også skylde en skatt på 10% for tidlig uttak av inntektene hvis du er yngre enn 59 ½.
• Arkiver en endret selvangivelse (hvis du allerede har sendt inn). Du kan unngå 6% -straffen hvis du fjerner overskytende bidrag og inntekter og innleverer en endret avkastning innen forlengelsesfristen i oktober.
• Bruk overskuddet på neste års bidrag . Hvis du gjør dette på en fremtidig selvangivelse, vil du ikke slippe av for 6% -skatten i år, men i det minste slutter du å betale når du har brukt overskuddet.
• Trekk ut overskuddet neste år . Hvis du ikke gjør et av de andre alternativene først, kan du ta ut overskytende midler innen 31. desember året etter. Du kan la inntektene ligge i, men du må fjerne hele overskuddsbidraget for å unngå den 6% -straffen for året etter.

Overvekt av bidrag

I tillegg til formelen er det noen fine punkter du bør vurdere å korrigere overskytende IRA-bidrag.

• Du må korrigere overskuddet fra den samme IRA . Du må fjerne det overskytende bidraget fra den samme IRA som utløste det overskytende bidraget. Derfor, hvis du har flere IRA-er, kan du ikke cherry-velge IRA du vil "fikse."
• Det siste bidraget er et overskytende bidrag . Hvis du har gitt flere bidrag til en IRA, regnes den siste som det overskytende bidraget.
• Du kan fordele hele saldoen for å korrigere overskuddet . Hvis det overskytende beløpet er det eneste bidraget du ga til IRA - og ingen andre bidrag, distribusjoner, overføringer eller omtegninger skjedde i IRA - kan du korrigere overskuddet ved ganske enkelt å fordele hele IRA-saldoen innen den gjeldende fristen.

Bunnlinjen

De fleste som yter støtteberettigede bidrag til en IRA, gjør det ved et uhell. For eksempel kan du bidra for mye hvis:

• Du tjener mer penger, og det skyver deg utover inntektsberettigelsesområdet
• Du glemte et bidrag du har gitt tidligere på året
• Du bidro mer enn inntektene dine for året

I et ærlig forsøk på å finansiere pensjonskontoer, kan du gi et overskudd. Skattemyndighetene forventer at dette vil skje og gir retningslinjer som hjelper deg med å fikse feilen.

Selvfølgelig er den enkleste måten å fikse en feil å unngå å begynne med. Vær oppmerksom på dine opptjente inntekter, endret justert bruttoinntekt og de årlige innskuddsgrensene. Hold også oversikt over eventuelle bidrag du allerede har gitt for skatteåret - og sørg for at du tildeler til riktig år alle bidrag du gir mellom 1. januar og 15. april.

Hvis du gjør en feil, kan du handle raskt for å fikse det slik at du kan begrense de straffene du skylder.