Hvordan konvertering til en Roth IRA kan påvirke skattene dine

Har du sett på å konvertere din tradisjonelle IRA til en Roth IRA? For mange mennesker er dette et godt skatteflytt. Med Roth IRAs er det ingen nødvendige minimumsfordelinger (RMDer) ved fylte 70½ år, pengene blir skatteutsatt, og kvalifiserte fordelinger er skattefrie. En ulempe er at du må behandle det skattepliktige beløpet for konverteringen som ordinær inntekt for året konverteringen skjer.

Viktige takeaways

• Når du konverterer penger etter skatt til en Roth IRA, er beløpet skattefritt, men du må betale skatt på inntektene til de pengene.
• Du kan ikke velge å bare konvertere penger etter skatt; I stedet må du samle alle IRA-ene dine og oppdage andelene av midler etter skatt og før skatt, og deretter bruke disse prosentene på pengene du konverterer.
• Ikke betal noen skyldige skatter fra pensjonskontoer, fordi pengene blir beskattet som inntekt og kan pådra seg straks for uttak.

Konvertering til en Roth IRA kan ha skattemessige konsekvenser

Du kan oppdage at den tradisjonelle IRA-en din har både fradragsberettigede (før skatt) og ikke-fradragsberettigede (etter skatt) beløp. Du kan føle at du først kan komme med en strategi for å konvertere bidragene etter skatt for å unngå å skylde skatt på det konverterte beløpet. På overflaten virker dette som en lydplan, men det er dessverre ikke mulig. I denne artikkelen viser vi deg hvorfor en plan for å unngå skatt på bidrag etter skatt virkelig er for god til å være sann.

Bidrag etter skatt reduserer konverteringsavgift

Først av alt, kan du lure på hvordan beløp etter skatt til og med kom inn i din tradisjonelle IRA. Vel, tradisjonelle IRA har begrensninger for egenandel. Disse trer i kraft hvis du og / eller ektefellen din (hvis du er gift) anses å delta aktivt i en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning, for eksempel et innskuddsbasert 401 (k) eller ytelsesbasert pensjonsprogram. Hvis dette er tilfelle, bestemmes din berettigelse til å trekke bidraget ditt fra inntektsskatten av den endrede justerte bruttoinntekten (MAGI) og statusen din for skatteregistrering.

Hvis du ikke klarer å trekke bidragene dine, vil beløpene være fradragsberettigede (etter skatt). Selv om du er berettiget til å trekke fra bidragene dine, kan du velge å behandle dem som ikke-fradragsberettigede bidrag. Penger etter skatt kan også havne i den tradisjonelle IRA-en fra overføringer fra arbeidsgiverplaner, for eksempel kvalifiserte planer og 403 (b) ordninger, ettersom noen av disse planene tillater både forhåndsskatt og etter skatt.

Når du konverterer penger etter skatt fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA, er beløpet skattefritt fordi du allerede har betalt skatt på disse midlene. Inntektene må imidlertid behandles som ordinær skattepliktig inntekt.

Hold god oversikt over alle IRA-bidragene dine, fordi din forvalter av IRA ikke er pålagt å gjøre det.

Et eksempel

Anta for eksempel at du i løpet av årene har bidratt med 10 000 dollar til din eneste ikke-Roth IRA, og bidragene var enten uten fradragsberettigelse, eller du valgte å ikke kreve fradrag for beløpene. Dette betyr at du allerede har betalt skatt på disse bidragene. La oss også anta at du valgte råtne investeringer, og kontoen er verdt nøyaktig hva du hadde investert: 10 000 dollar. Nå vil du konvertere saldoen til en Roth IRA.

Gjett hva? Konverteringen vil være skattefri fordi du allerede har betalt skatt på disse midlene. Hvis kontoen hadde økt i verdi, skyldte du bare inntekt.

På den annen side, hvis du hadde trukket fra bidragene gjennom årene, ville du måtte ta med $ 10.000 i inntekten. Noen i 22% skatteområdet, må for eksempel komme med $ 2200 for å betale de føderale skattene som skyldes beløpet. Statlige inntektsskatter kan også gjelde.

Du kan ikke velge og velge

Når du holder deg med eksemplet på $ 10.000, kan du tenke deg at du hadde betalt skatt på $ 2000 av de 10.000 dollar bidragene. Du kan tenke at du kan hemmeligholde de $ 2000 og ekskludere beløpet fra din skattepliktige inntekt. Da kunne 8000 dollar av pengene før skatt fortsette å vokse utskattet skatt i den tradisjonelle IRA. Dette kan imidlertid ikke gjøres.

Du kan også si til deg selv: “Jeg har flere IRA-er. En av dem har bare penger etter skatt, mens de andre har egenandel. Jeg skal bare konvertere IRA med beløpet etter skatt, og da trenger jeg ikke å inkludere det konverterte beløpet i inntekten. ”Du kan absolutt konvertere hvilken konto du vil, men den skattestrategien vil heller ikke fungere.

Skattemyndighetene vil ha pengene før og senere. Følgelig kan du ikke velge hvilke dollar - etter skatt eller før skatt - som skal konverteres til din Roth IRA. I stedet vil de $ 2000 du konverterer inkludere et forhåndsbetalt beløp etter skatt og før skatt, i forhold til saldoen etter skatt og forhåndsavgift i alle tradisjonelle, SEP og ENKELE IRA-er.

Beregning av konverteringsavgift for bidrag før og etter skatt

Skattemyndighetene anser alle dine ikke-Roth IRA-eiendeler som en gruppe i beregningsformelen når du konverterer hele eller deler av noen av disse IRA-ene til en Roth, uansett hvor mange av disse kontoene du eier. Dette inkluderer tradisjonelle IRA-er, SEP-IRA-er og ENKELE IRA-er. Hver konvertert dollar blir forholdsmessig delt mellom egenandel og ikke-egenandel bidrag basert på den totale verdien av alle ikke-Roth IRA-er.

Med det ovennevnte eksemplet på $ 10.000 som hadde $ 2000 i bidrag etter skatt, ville $ 2.000-konverteringen spille ut som følger:

• Samlet kontoverdi = 10 000 dollar
• Bidrag etter skatt = $ 2000
• Før skatt = 8000 dollar
• $ 2.000 / $ 10.000 = 20%
• $ 2000 konverterte x 20% = $ 400 konverterte skattefrie
• 1.600 dollar gjenstand for inntektsskatt

Det samme vil gjelde for inntekter på kontoen. La oss si at kontoen din hadde økt til $ 15 000, og at du vil konvertere $ 2000.

• Bidrag etter skatt = $ 2000
• Før skatt = 8000 dollar
• Inntekter = $ 5000
• $ 2.000 / $ 15.000 = 13%
• $ 2000 x 13% = $ 260 konverterte skattefrie
• 1.740 dollar underlagt inntektsskatt

Hva burde du gjøre?

Selv om det kan være en plage å beregne formelen hvis du har flere ikke-Roth-kontoer med egenandeler og ikke-fradragsberettigede bidrag, kan du spare skattepenger, så hold gode poster over IRA-bidragene dine. Ikke stol på at din IRA forvalter gjør det for deg - det er ikke påkrevd å gjøre det.

I stedet må du arkivere IRS-skjema 8606 for hvert år du gir ikke-fradragsberettigede bidrag eller ruller over beløp etter skatt til det tradisjonelle IRA. Skjema 8606 må også arkiveres for alle år som du har en saldo etter skatt i ikke-Roth IRA-er, og du distribuerer eller konverterer et beløp fra noen av disse IRA-ene. Dette er den eneste måten du vet nøyaktig hvor mye av IRA-saldoen som er etter skatt.

Bunnlinjen

Den samme informasjonen vil også være nyttig når du begynner å ta RMD-er eller andre distribusjoner fra din tradisjonelle, SEP eller ENKEL IRA, da bare en del av distribusjonene dine vil være skattepliktig. Før du konverterer til en Roth, må du beregne skatteplikten. Forsikre deg om at du har nok midler til rådighet til å betale skyldige skatter.

Det er bedre å betale skatten fra ikke-pensjonskontoer; Ellers må du ta inn inntekten for året beløpet du trekker ut for å betale skatten. Dette vil bety at du ikke bare skylder inntektsskatt på beløpet, men også straff for tidlig distribusjon hvis du er under 59½ år når uttaket skjer.