Hvordan fungerer 401 (k) lån?

Når enkeltpersoner er i et stramt sted økonomisk, vender de seg ofte til 401 (k) lån. Renten for lånene på 401 (k) er vanligvis et poeng eller to høyere enn prime-renten, men de kan variere. Ved lov kan enkeltpersoner låne det minste på 50 000 dollar, eller 50% av det totale beløpet på 401 (k).

Som alle andre lån er det fordeler og ulemper med å ta et lån på 401 (k). Noen av fordelene inkluderer bekvemmelighet og mottak av betalte renter. Hvis du for eksempel tar opp et lån på 401 (k) og du betaler 12% rente på det, vil 12% gå tilbake til 401 (k) fordi det er der pengene kommer fra. En stor ulempe ved et 401 (k) lån er tapet av skatt skjermet status i tilfelle arbeidstap. Hvis du tar opp et lån på en 401 (k) og du mister en jobb eller bytter jobb før lånet er fullstendig tilbakebetalt, er det en periode hvor hele beløpet på lånet skal tilbakebetales. Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt fullt ut etter avdragsperioden, ikke bare blir beløpet skattepliktig, belastes ytterligere 10% straff av Internal Revenue Service (IRS) hvis du er under 59, 5 år.

For mer informasjon om 401 (k) planer, les vår artikkel: 4-1-1 på 401 (k) s .

Rådgiver Insight

Timothy Baker, CFP®, MBA
WealthShape LLC, Windsor, CT

Dette kan høres ut som et godt alternativ for de som trenger midler, men det er noen få ting å vurdere.

Lånet vil ha renter knyttet til det. Mens rentebetalingen går tilbake til kontoen din, bør du vurdere muligheten for hva du kunne ha tjent hvis lånebeløpet var investert.

Avhengig av bestemmelsene i 401 (k) -planen din, mens du er i ferd med å betale tilbake lånet ditt, kan det hende du kanskje ikke kan gi flere bidrag.

Andre alternativer å vurdere er vanskeligheter med uttak, selv om de har betydelige betingelser i henhold til IRS-koden, eller et boliglån.

En annen mulighet er å ta en serie med like periodiske betalinger, som kan bidra til å unngå 10% straff for tidlig uttak. Uttak må vare minimum fem år eller frem til fylte 59, 5.