Hvordan vet jeg at jeg kan stole på finansrådgiveren min?

Tillit betyr alt i forhold, enten vi fokuserer på romantikk, familie eller økonomi.

Gjør det, spesielt i økonomiske forhold, som kan være så følelsesmessig tappende, ødeleggende og kostbar som alt annet vi opplever i livene våre. En skruppelløs finansiell rådgiver kan føre til at en intetanende investor blir hardt skadet eller til og med tragisk utslettet av en levetid på hardt arbeid og sparing.

I dag har spørsmålet om en finansiell rådgiveres pålitelighet fått en større betydning. Minnet om hvordan New York-investeringsrådgiver Bernard Madoff fleeced så mange sofistikerte og høyt dyktige mennesker brenner fortsatt sterkt. I tillegg er det så mange måter i dag for investorer å tjene - og tape penger. Wall Street ser ut til å finne opp nye finansielle produkter på nesten daglig basis, hver mer forlokkende (og likevel potensielt forvirrende) enn den neste. Det er grunnen til at publikum trenger folk som kan gi dem råd. Men disse investeringene har også store risikoer. Individuelle investorer er avhengige av ekspertisen og involveringen fra finansielle rådgivere.

Ytterligere kompliserer bildet, ikke alle investorer har samme behov på samme tid. En ung person kan unngå den svært konservative forestillingen om kapitalbevaring fordi han eller hun vil jobbe og tjene penger i flere tiår fremover. Denne personen kan være mye mer villig til å gå inn i spekulative økonomiske instrumenter enn, for eksempel, noen som nærmer seg pensjonsalder som på en bra måte har samlet et sunt reiregg og først og fremst ønsker å bevare det uten unødvendig forverring eller risiko.

For å heve ditt personlige komfortnivå med en investeringsrådgiver, foreslår eksperter å sjekke en rådgiveres bakgrunn med Financial Industry Regulatory Authoritys (FINRA) nettsted. Hvis en rådgiver har hatt en historie om manglende overholdelse av forskrifter som lov om arbeidstakerens pensjonssikkerhet (ERISA), vil det være vanskelig å stole på at rådgiveren vil gjøre økonomien din til sin prioritet.

Kyndige investorer stiller rådgiver spørsmål om disse fem viktige emnene:

1. Kjerneverdier
Finn ut hva rådgiverens kjerneverdier er. En person med integritet skal være i stand til å resitere sine verdier til deg. Hvis en rådgiver fortsetter å prøve å selge deg en finansiell tjeneste som genererer en provisjon uavhengig av hvor bra den passer deg, er sannsynligvis denne personens verdier ikke i samsvar med dine. En rådgiver som tror på å ha et langsiktig forhold til deg - og ikke bare en serie av kommisjonsgenererende transaksjoner - kan anses som pålitelig.

2. Betalingsplan
Forsikre deg om at du forstår hvordan rådgiveren blir kompensert for investeringsrådgivning eller -transaksjoner, så du ikke automatisk taper en del av reiregget til noen som ikke har det beste for deg. “Vær krystallklar på hvor mye penger du betaler for tjenestene deres, ” sa Joe De Sena, en privat formuesrådgiver med J. De Sena & Associates på Long Island. “Er det en årlig avgift? Betaler du med sjekk hver gang for tjenestene deres? Eller blir gebyret automatisk trukket av rådgiveren fra eiendelene dine? Betaler du den personen basert på ytelsen? I tillegg bør klientene, for skatteformål, motta en bokføring av nøyaktig hvor mye de betalte rådgiveren.

3. Kompetansnivå
Dan Masiello, en finansiell rådgiver i Staten Island, NY, understreker viktigheten av en rådgiveres ekspertise, opplæring og utdanning. "For ditt eget komfortnivå som kunde, vil du se på noens utdanning, sertifiseringer i virksomheten og antall avanserte grader, " sa han. Det er også viktig å forsikre deg om at den potensielle rådgiveren din ikke har hatt skrammer med regulerende myndigheter eller negative referanser i forretningsmediene eller opplevd en historie med undersøkelser for feil oppførsel. "En henvisning gir klienten en viss komfort når du lar deg snakke med kundene sine, " sa Masiello. ”Stikkordet her er åpenhet, som bidrar til å kunne stole på noen. Du foretrekker å se et nivå av stabilitet. Har rådgiveren din vært forpliktet til den samme organisasjonen i lang tid og vært i yrket i lang tid? ”Merkverdige økonomiske sertifiseringer å se etter inkluderer Certified Financial Planner ® (CFP), Certified Fund Specialist (CFS) og Chartered Investment Councilor.

4. Service
Hører du fra dem med jevne mellomrom? ”Sa Derek Finley, en finansiell rådgiver for WJ Interests i Sugar Land, Texas, som forvalter 165 klienter og 190 millioner dollar. Et greit, utmerket spørsmål! Dette poenget kan være like mye av en avtale-bryter, til syvende og sist, noe uhyggelig eller til og med kriminelt. Hvor irriterende og frustrerende er det for en investor å ikke bli holdt orientert om en nyhetsutvikling som kan påvirke hans eller hennes portefølje, for eksempel en prisendring i en aksje, en rystelse hos et fremtredende selskap eller et oppkjøp i en bransje som har betydning for aksjer i kundens portefølje? Rådgiveren kan koste klienten penger ved ikke å holde ham eller henne kjent med større forekomster. Det betyr selvfølgelig ikke at alle telefonsamtaler fra megleren er et positivt tegn. Vær lei av meglere som grev deg med samtaler som bare blir gjort for å selge deg produkter og øke provisjonen.

5. Tålmodighet
Vil rådgiveren din ta den nødvendige tiden til å forklare, metodisk og tålmodig, anbefalingene sine? Merknader Trent Porter fra prioritert finansiell planlegging i Denver, som administrerer 27 kunder: "En av de største røde flaggene er hvis du ikke forstår investeringene dine, spesielt hvis rådgiveren din ikke er i stand til eller villig til å forklare dem når du blir spurt. Investorene må være veldig skjeve mot rådgivere som tar varetekt over eiendelene sine, a la Madoff. ”

Du kan også gjøre tiltak for å hjelpe deg utover disse viktige punktene.

"Å ha en tredjeparts forvarer som direkte holder og rapporterer om eiendelene dine, hjelper deg med å beskytte mot svindel, " sa Porter. Vær også klar over om de er en fiduciær eller ikke, noe som lovlig krever at de setter din interesse foran sine egne. Sjokkerende er det ikke alle rådgivere som er pålagt å gjøre det. Bare fordi de er en fiduciær, betyr ikke det at du ikke blir dratt. Men det er en god start. ”For å få en tredjeparts forvarer, kontakt en leverandør av forvaringstjenester, for eksempel Charles Schwab, TDAmeritrade eller Fidelity.