3 måter du kan miste pensjonen på - og hvordan du kan slå tilbake

Når var sist gang du hørte gode nyheter om pensjoner? I stedet har du sannsynligvis sett alarmerende overskrifter som disse:

• ”Pensjonene deres er borte. Newark Erkebispedømme har skylden, sier søksmålet ”
• "Vil pensjonister fra Sears se pensjonene sine?"
• “GEs mareritt på 31 milliarder dollar i pensjon”

Privat sektor har økt popularitet de siste fire tiårene. Dagens arbeidere vil neppe få tilbud om pensjonsordning med mindre de jobber i offentlig sektor. Og de som allerede drar på pensjonene sine eller er bestefar til utgåtte planer, har legitime grunner til å lure på om de vil motta all pensjonsinntekten de har blitt lovet.

Er du bekymret for pensjonen din eller foreldrenes pensjon? Lær om lovene som skal holde de lovede fordelene dine intakte, noen begrensninger i disse lovene, og hva du kan gjøre for å beskytte deg selv.

Viktige takeaways

• Pensjonsplaner kan bli underfinansiert på grunn av dårlig ledelse, dårlig investeringsavkastning, konkurs fra arbeidsgivere og andre faktorer.
• Pensjonsplaner med en enkelt arbeidsgiver er bedre beskyttet enn tilgjengelige pensjonsforsikringer enn multiemployer-planer.
• Religiøse organisasjoner kan velge bort pensjonsforsikring, og deres ansatte har mindre av et pensjonssikkerhetsnett enn mange andre arbeidere i privat sektor gjør.

Dårlig situasjon nr. 1: Pensjonsplanen din er underfinansiert

Det amerikanske arbeidsdepartementets sikkerhetsadministrasjon for ansatte fordeler opprettholder en liste over pensjoner i privat sektor hvis finansieringsstatus er kritisk, kritisk og synkende eller truet. I juli 2019 er 129 kritiske, 73 er ​​kritiske og synkende, og 80 er truet. En kritisk plan er mindre enn 65% finansiert, en kritisk og synkende plan forventes å bli insolvent innen 15 år, og en truet plan er mindre enn 80% finansiert.

Samlet sett er pensjonene til fagforeningsmedlemmer og fagpersoner, også kjent som multiemployer-planer, størst risiko. Eksempler inkluderer pensjonsplanen for bilindustrien (kritisk og synkende), pensjonsplanen for trelastindustrien (kritisk) og pensjonsplanen Cement Masons Local Union 526 (truet). De fleste multiemployer-planene er ikke i trøbbel, men et godt antall er det.

Den føderale regjeringens pensjonsytelsesgaranti Corporation (PBGC) er det viktigste bolverk som ivaretar pensjonene til amerikanske arbeidere, men beskyttelsen har begrensninger.

Lover som beskytter deg

Act of Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) beskytter tradisjonelle ytelsesbaserte pensjonsplaner. Denne loven opprettet Pensjonsytelsen Garanti Corporation (PBGC). Enten du deltar i en pensjonsplan med en enkelt arbeidsgiver eller flere, beskytter den føderale regjeringen de grunnleggende fordelene dine. PBGC dekker nesten 26 000 pensjonsplaner for en-arbeidsgiver og multiemployer, og færre enn 300 er underfinansiert. En arbeidsgiver-systemet dekker 28 millioner ansatte i 22.000 planer. Multiemployer-systemet dekker rundt 10 millioner ansatte i 1400 planer.

"Bedrifter med nåværende ytelsesbaserte pensjonsplaner betaler en årlig fast rente forsikringspremie til PBGC på vegne av hver deltaker, " forklarer Bradley S. Smith, en partner i investeringskonsulentfirmaet NEPC som leder firmaets bedriftsutøvelsesgruppe og konsulterer for bedriftens ytelsesbaserte pensjonsplaner. "De betaler også en ekstra forsikringspremie med variabel rente hvis planen er underfinansiert, " fortsetter Smith. "Jo større underfinansiering, desto større er premien med variabel rente, som er underlagt et årlig maksimum per deltaker."

Multiemployer planer også betale en årlig forsikringspremie til PBGC. Premien er basert på hvor mange deltakere planen dekker.

Deltakernes pensjoner er beskyttet opp til et garantert maksimum som er annerledes basert på om de er i en enkelt arbeidsgiver- eller multiemployer-plan. Multiemployer-grensen er ikke mer enn $ 17.160 per år for en ansatt med 40 års tjeneste. Det garanterte maksimalt for en arbeidsgiver er generelt mye høyere. Det er basert på alderen din når du først mottar fordeler. Spesielle regler gjelder hvis planen din mislykkes under arbeidsgivers konkurs.

Dårlig situasjon nr. 2: Arbeidsgiveren din går konkurs

Ironisk nok har pensjonsforpliktelser bidratt til å destabilisere store selskaper og gjort pensjonene mer farlige. Sears er et kjent eksempel. Administrerende direktør Edward Lampert skrev et bredt sitert blogginnlegg i september 2018 og sa at de 4, 5 milliarder dollar selskapet bidro til pensjonsplanene siden 2005, hadde gjort det vanskeligere for Sears å investere i drift og konkurrere med andre store detaljister som ikke har enorme pensjonsforpliktelser. Sears erklærte konkurs i oktober 2018.

Lover som beskytter deg

Lovene som gjelder her er lik de som er beskrevet i den siste delen. Hvis arbeidsgiveren sier opp pensjonsplanen sin fordi den ikke kan finansiere planen på grunn av konkurs, vil PBGC betale ansatte pensjonsytelser de har blitt lovet at arbeidsgiveren ikke kan tjene godt, opp til det garanterte maksimumsbeløpet.

Et selskaps pensjonsøkonomi er atskilt fra egen økonomi. Det betyr at et selskap kan være konkurs, men fortsatt ha en tilstrekkelig finansiert pensjon, eller at det kan gjøre det bra og ha underfinansiert pensjon. Denne separasjonen betyr også at kreditorene ikke kan kreve et konkurs selskaps pensjonsmidler.

Dårlig situasjon nr. 3: Pensjonen din faller i et smutthull

Pensjoner som den føderale regjeringen har gitt kirkestatus kan spare penger fordi de ikke trenger å betale inn i PBGCs pensjonsforsikringsfond. Imidlertid får ansatte som deltar i disse pensjonene ikke fordelen med den forsikringen og er ikke beskyttet under ERISA.

De fleste kirkelige pensjonsplaner velger bort føderal pensjonsbeskyttelse, i følge Pensjonsrettighetssenteret, en nonprofit forbrukervakthundgruppe. Kirkens planer trenger heller ikke å betale ytelser rettferdig, finansiere pensjoner tilstrekkelig eller gi ansatte informasjon om fordelene eller planlegge investeringer.

Denne fritaket for å opprettholde separasjon av kirke og stat gjelder ikke bare kristne kirker; det gjelder religiøse organisasjoner i alle kirkesamfunn. Det gjelder også organisasjoner tilknyttet disse organisasjonene, for eksempel skoler og sykehus. Det er grunnen til at det er en ansattesøksmål mot Newark Archdiocese av ansatte i St. James Hospital. Det var grunnen til at SSM Health måtte betale arbeidere 60 millioner dollar i et søksmål om klassesøksmål.

Lover som beskytter deg

Hvis den religiøse organisasjonen du jobber for har valgt ikke å være omfattet av føderal pensjonslov, gjelder statslovgivningen. Statlige lover "krever generelt at tillitsmennene som kjører kirkeplaner, må oppføre seg klokt, nøye og bare i planenes deltakeres interesse, " ifølge Pensjonsrettighetssenteret.

Hvis du urettmessig blir nektet pensjonsytelsene din religiøse arbeidsgiver skylder deg, er et alternativ å søke en juryprøving i statsretten og prøve å vinne erstatnings- og straffeskade. Det er ingen garanti for at du vinner, selvfølgelig. Rettferdighet råder ikke alltid. Det er heller ingen garanti for at arbeidsgiveren din vil ha penger til å betale en dom hvis du vinner.

Foruten å inngi søksmål, anbefaler Pensjonsrettighetssenteret at arbeidere i urolige kirkeplaner søker oppmerksomhet gjennom tradisjonelle og sosiale medier og tar kontakt med medlemmer av kongressen for å øke bevisstheten og få hjelp.

53, 9 milliarder dollar

Mengden av underskuddet i PBGCs multiemployer-program fra regnskapsåret 2018.

Er PBGC i Jeopardy?

Det er klart PBGC er medvirkende til pensjonsbeskyttelse. Dessverre har den for øyeblikket en skjelven økonomisk status. Programmet med en enkelt arbeidsgiver hadde et overskudd på 2, 4 milliarder dollar ved utgangen av regnskapsåret 2018, men multiemployer-programmet hadde et underskudd på 53, 9 milliarder dollar. Multiemployer-programmet er anslått til å bli insolvent i regnskapsåret 2025.

Det er vanskelig å forutsi hvordan PBGCs økonomiske status vil se ut i fremtiden. Hvordan vil planinvesteringer utføre? Hvor mange tilleggsplaner vil mislykkes? Hvor mye vil PBGC skylde pensjonister for planbrudd? En statlig bailout av PBGC er mulig, men ikke garantert.

4 trinn du kan ta for å beskytte pensjonen

Er pensjonssikkerheten din en flimrende flamme som arbeidsgiveren din kan snuse ut når som helst? Kanskje det er noe du kan gjøre for å beskytte deg selv før du lukter røyk og krever beskyttelse av PBGC.

Det er selvfølgelig den gamle trebenkrakken. Plan for flere kilder til pensjonsinntekt: Trygd, pensjon og personlig sparing. Likevel er en krakk med bare to ben ikke en du kan sitte på komfortabelt. Det er ubalansert og skjelven. Og du bør ikke gi opp lett på å forfølge fordeler du har krav på. Vipp oddsen til din fordel ved å ta disse trinnene.

1. Hold informasjonen din nøyaktig

Smith, pensjonskonsulenten, sier at det første du må gjøre er å sørge for at kontaktinformasjonen din er nøyaktig og oppdatert med ethvert selskap som skylder deg pensjonsytelser, spesielt hvis du ikke lenger jobber der. Det er viktig å sørge for at din tidligere arbeidsgiver vet hvordan du kan nå deg.

Det kan være vanskelig å tro, men PBGC sier at mer enn 80 000 arbeidere har uavhentede pensjoner verdt mer enn $ 400 millioner. Arbeidere kan miste oversikten over tidligere arbeidsgivere som flytter, blir kjøpt ut eller legger ned. PBGC-brosjyret “Finne en tapt pensjon” kan hjelpe deg med å spore opp pengene du skylder.

2. Gå gjennom og lagre postene dine

"Det neste du bør gjøre er å gjennomgå de årlige avsløringene fra selskapet ditt og lagre en kopi i postene dine, " sier Smith. "Når du går av med pensjon, kan du se på postene og forsikre deg om at lønnen og antall år med servicenummer er nøyaktig."

Pensjonsrettighetssenteret anbefaler at arbeidstakere oppbevarer W-2-skjemaene for å bevise inntektshistorikken, fordelene dine fra planen, planvarsler og offisielle plandokumenter, for eksempel den sammendragsplanbeskrivelsen. Hvis arbeidsgiveren gjør en feil i postene dine eller mister noen poster, har du en sikkerhetskopi for å bevise hva du skylder.

3. Få hjelp

Arbeidere kan også henvende seg til PensionHelp America, en del av pensjonsrettighetssenteret. Denne ressursen forbinder mennesker med rådgivningstjenester og juridisk hjelp når de har spørsmål om pensjonen eller trenger hjelp med ytelser. I tillegg har den føderale regjeringens sikkerhetsadministrasjon for ansatte fordeler fordelerådgivere som kan få deg oppdatert på dine rettigheter, hjelpe deg med å finne en manglende plan og til og med gripe inn med en pensjonsadministrator på dine vegne.

4. Arkiver en klage

Hvis du tror at pensjonen din er feilstyrt, kan du sende inn en klage til Employment Benefits Security Administration, som fører tilsyn med pensjonsplaner. Det er en avdeling av det amerikanske arbeidsdepartementet. Hvis klagen din er spesifikk og indikerer at din arbeidsgiver eller tidligere arbeidsgiver har brutt en pensjonslov, bør EBSAs håndhevingsenhet undersøke. Selv ikke-spesifikke klager kan føre til utredning når flere kilder rapporterer om problemer med samme enhet.

Bunnlinjen

Flere situasjoner kan risikere pensjonen din, inkludert underfinansiering, feilstyring, konkurs og juridiske unntak. Det eksisterer lover for å beskytte deg under slike omstendigheter, men noen lover gir bedre beskyttelse enn andre.

Dessverre er det ingen garanti for at du ikke finner deg blant de uheldige ansatte som ikke har mottatt og kanskje aldri får pensjonsytelsene de har blitt lovet. Likevel bør du ikke gi opp penger du skylder uten kamp. Hvis du trenger hjelp, kontakt nå lovgivere, nyhetsmediene, rettssystemet og regjeringen. Det er mennesker som vil hjelpe og har erfaring med å gjøre det.