Identifisere markedstrender

Kort sagt, kort-, mellom- og langsiktige trender er de tre typene trender vi ser hver dag i vår studie av teknisk analyse. "En trend er din venn, " er bare et av ordtakene som har kommet ut av studiet av så vel primære som sekulære trender. Gitt forståelsen av at psykologien i markedene faktisk beveger markedene, kan vi erkjenne at psykologien utvikler og avslutter trendene vi skal se på i dag.

Opplæring: Grunnleggende om teknisk analyse

Å lære hvordan man identifiserer trenden, bør være den første rekkefølgen for enhver student av teknisk analyse. De fleste investorer, når de først er investert i en trend, vil være der og lete etter noen svakheter i oppgangen, som er indikatoren som trengs for å hoppe av og ta overskuddet.

Primære markeder
Oksen og bjørnemarkedene er også kjent som primærmarkeder; historien har vist oss at lengden på disse markedene generelt varer fra ett til tre år i varighet.

Diagram opprettet med TradeStation

Sekulære trender
En sekulær trend, en som kan vare i ett til tre tiår, inneholder innenfor sine parametere mange primære trender, og for det meste er den lett å kjenne igjen på grunn av tidsrammen. Prishandlingsdiagrammet, i en periode på 25 år eller så, ser ut til å være noe mer enn et antall rette linjer som gradvis beveger seg opp eller ned. Se et øyeblikk på oversikten over S&P 500 nedenfor. Diagrammet viser framgangen til markedene fra 1980- til midten av 2000-tallet, og viser fremveksten av markedet frem til århundreskiftet.

Diagram opprettet med TradeStation

Mellomprodukt-Trends
Innenfor alle primære trender er mellomliggende trender, som gjør at forretningsjournalistene og markedsanalytikerne hele tiden søker etter svarene på hvorfor et spørsmål eller et marked plutselig snur og går i motsatt retning av i går eller forrige uke. Plutselige stevner og retningsvise vendinger utgjør mellomtrendene, og for det meste er resultatene av en slags økonomisk eller politisk handling og dens reaksjon.

Historien forteller oss at stevnene i oksemarkedene er sterke, og at reaksjonene er noe svake. Blekens side av mynten viser oss at reaksjonene på bjørnemarkedet er sterke og at stevnemøtene er korte. Etterpåklokskap viser oss også at hvert okse- og bjørnemarked vil ha minst tre mellomliggende sykluser. Hver mellomliggende syklus kunne vare så lite som to uker eller så lenge som seks til åtte uker.

4 faktorer som former markedstrender

Langsiktige trender
For å bestemme de langsiktige trender som vises på listene over deres favorittaksjer, vil veterananalytikere bruke en stokastikkindikator. Min favoritt er imidlertid momentumindikatoren som kalles endringsraten (ROC) (som du kan lese om i Rate of Change ):

Den normale tidsrammen for ROC-måling er 10 dager. Forholdet for å bygge ROC-indikatoren er som følger:

Endringshastighet = 100 (Y / Yx)

"Y" representerer den nyeste sluttkursen, og Yx representerer sluttkursen for et bestemt antall dager siden. Så hvis prisen på en aksje lukkes høyere i dag enn den gjorde for 10 dager siden, vil ROC-verdipunktet være over likevekten, og dermed indikere for kartistene at prisene stiger i den aktuelle saken. Motsatt, hvis prisen i dagens økt lukkes lavere enn for 10 handelsdager siden, vil verdipunktet ligge under likevekten, noe som indikerer at prisene faller. Det er trygt å si at hvis ROC stiger, gir det et kortsiktig bullish signal, og et bearish tegn vil ha ROC til å falle. Chartister legger stor vekt på tidsperioden i beregningen av ROC. Langsiktige syn på markedet eller en spesifikk sektor eller aksje vil bruke en tidsperiode på 26 til 52 uker for Yx, og en kortere visning vil bruke 10 dager til seks måneder eller så.

Du kan se at ved å endre antall dager eller uker som en tidsramme, kan chartisten bedre bestemme retningen og varigheten av trenden.

Bunnlinjen
Markeder består av flere forskjellige trender, og det er anerkjennelsen av disse trendene som i stor grad vil avgjøre suksessen eller fiaskoen for din lange og kortsiktige investering.