Inflasjonshandel
En inflasjonshandel er en investeringsstrategi eller handelsmetode som søker å tjene på stigende prisnivåer påvirket av inflasjon eller forventninger om kommende inflasjon. Inflasjonshandler er vanlige i tider med økende prisvekst eller i tider hvor investorer forventer at Fed vil endre rentene betydelig de kommende månedene. Inflasjonsfag kan referere til skifting av porteføljeeiendommer, eller det kan også referere til spekulative handler som involverer eiendeler som er svært utsatt for prisvekst som dollar, gull eller sølv.
Viktige takeaways
- Inflasjonshandel er mer et konsept enn en faktisk handel.
- En slik handel kan referere til en forskyvning av porteføljeeiendeler eller det kan innebære en direkte handel ved bruk av råvarer eller valutaderivat.
- Vanligvis anses råvarer som en god sikring mot inflasjon fordi prisene stiger og dollarverdiene skyver.
Forstå inflasjonsfagene
Inflasjonshandel er et konsept som bredt vurderes når investorer tror det er risiko eller potensiell gevinst ved økende prisvekst. I tider med økende prisvekst vil mange investorer rotere porteføljene sine til eiendeler som generelt er gunstigere i et inflasjonsmiljø. TIPS er en topp anbefaling for investeringsporteføljer når inflasjonen øker. Sofistikerte investorer og næringsdrivende kan også gjøre målrettede spekulative handler ved å bruke derivater for å orkestrere inflasjonsfagene som søker å utnytte stigende fremtidige priser.
En studie gjennomført av Vanguard research publiserte det faktum at aksjeporteføljer kan få en viss fordel av å forsøke å sikre seg mot inflasjon. Imidlertid kan den sikringen komme på bekostning av økt volatilitet hvis den ikke tildeles riktig. Hvis sikringen ikke er overdelt, kan resultatene være nyttige for noen investorer.
For eksempel er prisen for gull den mest betraktede sikringen for inflasjon. Investering i prisen på gull er omtrent tilnærmet ved å fordele penger til et indeksfond som SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund ticker symbol GLD. Fra midten av 2018 til begynnelsen av 2019 hadde inflasjonsforventningene betydelig innvirkning på markedet. Dette diagrammet viser hva som kan oppleves av en hypotetisk investor som hadde tildelt en tredjedel av porteføljen sin til GLD og to tredjedeler av porteføljen til SPY.
Legg merke til i dette diagrammet at den lilla linjen (som representerer den hypotetiske porteføljen) viste mindre volatilitet gjennom denne tidsperioden, og i løpet av den tiden da markedet falt betydelig på slutten av 2018 (preget av det svarte rektangelet), begynte prisen på GLD å stige . Dette forhindret den hypotetiske porteføljen fra å falle så langt som S&P 500 aksjeindeks (markert med den svarte pilen). Det negative aspektet av dette er at denne porteføljeblandingen ikke klarer like bra som aksjer når S&P 500-indeksen klarer seg veldig bra. Men eksemplet viser hvordan blandingen reduserer porteføljens volatilitet og kan gi investorene en viss beskyttelse mot inflasjons bekymringer.
Analyse av inflasjon
Inflasjon er en økonomisk mekanisme påvirket av forskjellige markedsfaktorer. Det uttrykkes typisk som en prosentandel. Den viser til den økende prisøkningen at en forbruker blir belastet for varer eller tjenester over et spesifikt tidsrom. Inflasjonen kan påvirkes av Federal Reserve som bruker politiske handlinger som renteendringer eller utskrift av penger for å kontrollere inflasjonen. Høy inflasjon kan være en skadelig kraft som eroderer verdien av pengene. Det betyr at folk ikke kan kjøpe så mye med pengene sine i morgen som de kan i dag. Inflasjon reduserer også virkningen av investeringsinntekter og gjør det risikabelt å holde for mye av reireggen kontant.
Det er flere viktige datarapporter som gir detaljer og innsikt i inflasjonsutviklingen. Rapporter inkluderer forbrukerprisindeksen, produsentprisindeksen og indeksen for personlig forbruksutgifter.
Inflasjonsfag og voldgift
Generelt må forbrukerne vurdere virkningene av inflasjon på utgiftene og investeringsporteføljene. Årlig inflasjon kan være så høy som 2% til 3% i ekspanderende økonomier. Derfor vil forsiktige investorer typisk gjøre en viss innsats for å bevare verdien av formuen de har samlet og beskytte den mot inflasjonseffekter. I tider med økende inflasjon anbefales mange investorer å legge til eller øke eksponeringen for TIPS. TIPS er et av de mest populære produktene for sikring og beskyttelse av kontante investeringer mot virkningene av inflasjon. TIPS tilbyr investorer rentebetalinger som tilsvarer inflasjonsraten over tid.
I tider med økende inflasjon er TIPS vanligvis foretrukket fremfor statsobligasjoner i investeringsporteføljer. Sykliske aksjesektorer som teknologi er en annen kategori som investorer vanligvis roterer til når prisene stiger fra inflasjonen. Samlet vil inflasjonshandelsrotasjon i en portefølje hjelpe investorer til å overgå inflasjonen, samtidig som de øker potensialet oppover.
Siden inflasjon ofte kan forutsies av datarapporter og økonomiske trender, gir slike prognoser en mulighet for arbitragehandel ved bruk av derivater. Derfor kan en inflasjonshandel også være en type spekulativ arbitrage-transaksjon som søker å tjene på spill på prisstigninger. Inflasjonshandler kan ha forskjellige former. Generelt vil en inflasjonshandel innebære derivater som gir overskudd fra stigende fremtidige priser. Spill på valutasvingninger og dollarens styrking mot andre utenlandske valutaer gjelder også for inflasjonsfag.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.