Investering i kredittkortselskaper

Den amerikanske besettelsen av lett kreditt og forbrukernes urokkelige behov for å bruke kredittkort betyr at disse selskapene har potensial til å være langsiktige vinnere. Men for å investere i kredittkortselskaper, må investorer lære alt de kan om denne stadig utviklende industrien. Les videre for en investors oversikt over investering i kredittkortselskaper.

Opplæring: Kredittkort

Kredittkortselskapet

Kredittkortselskapet handler om å låne ut penger. Kredittkortselskaper utsteder kreditt for å lette kjøp og tillate forbrukere å utsette betaling på varer. Kredittkort lar forbrukerne kjøpe varer de kanskje ikke har kontanter til på kjøpstidspunktet, men vil ha på et senere tidspunkt. Som alle låneselskaper kommer selvfølgelig den utvidede kreditten til en pris, dvs. renten som belastes de lånte pengene. Kreditt kan enkelt utvides til alle som helst, og gjennom bruk av kredittgrenser og andre enheter kan kredittkortselskaper beskytte seg mot risikofyltere låntakere. Det er også månedlige minstebetalinger som med vilje er satt lavt for å oppmuntre kortbrukere til å bære gjeld over lengre perioder, og dermed betale mer renter.

Faktorer som påvirker lønnsomheten

Den største faktoren som påvirker denne bransjen er hvor godt det går med forbrukerne økonomisk. Sterk forbrukertillit fører til flere kjøp, noe som generelt betyr større bruk av kredittkort. På baksiden, når forbrukernes tillit eroderer, vil dette påvirke kredittkortselskapene negativt. Når forbrukere bestemmer seg for å kjøpe mindre, bestemmer de seg også for å kutte ned på kredittkortbruken. Økonomiens generelle helse er en viktig betingelse som må overvåkes. (Les Forståelse av forbrukerens tillitsindeks og forbrukerutgifter som en markedsindikator .)

Det er også forhold som både kan hemme og hjelpe den fremtidige veksten av kredittkortselskapet. Offentlige forskrifter av noe slag kan påvirke bunnlinjen for kredittkortselskaper. For eksempel ga nedfallet fra kredittkrisen 2008-09 interesse for forbrukerfinansindustrien og hvordan regjeringen kan forbedre kredittpraksisen til de involverte selskapene. Som sådan må investorene følge nøye med på alle statlige beslutninger angående finanssektoren og hvordan disse beslutningene vil påvirke kredittkortselskapene.

Tilsvarende må investorer som er interessert i kredittkortselskapet følge med på et industribarometer kjent som revolverende kreditt. Revolverende kreditt er en type kreditt som ikke har et fast antall betalinger. Kredittkortbetalinger er et perfekt eksempel på roterende kreditt. Dette barometeret vil måle mengden revolverende kreditt og, prosentvis, økningen eller reduksjonen av dette tallet. En reduksjon er et tegn på at forbrukere bestemmer seg for å gjøre store innkjøp med kredittkort. Å holde øye med både de økonomiske forholdene og forbrukerforholdene, bør bidra til å gi investorer og potensielle investorer i denne sektoren en idé om hva de kan forvente av kredittkortselskaper når det gjelder ytelse.

Sene betalere kan utgjøre et problem for kredittkortselskaper. Som sådan er et annet barometer du vil følge med på Consumer Credit Delinquency Bulletin, som sporer kriminelle forhold basert på utestående dollar. Denne bulletinen er publisert av American Bankers Association. Kriminelle forhold fører til at kredittkortselskapene kutter kredittgrensene for eksisterende kunder og gjør det vanskelig for nye kunder å få kort. Å trekke i årer, så å si, vil påvirke bunnlinjen for kredittkortselskaper og skade fortjenesten.

Et mer selskapsspesifikt barometer for et kredittkortselskaps helse er renten det belaster. Under tøffe økonomiske forhold kan kredittkortselskaper alltid redusere renten for å lokke kundene til å bruke kredittkortene sine oftere, men dette vil bety mindre penger generert av kreditten som forbrukerne bruker. Som et resultat har dette trekket en negativ innvirkning på kredittkortselskapenes bunnlinjer. (Se Håndtere renterisiko for å lese om hvordan selskaper håndterer dette.)

Hvordan investere

Hvis du vurderer å investere i kredittkortselskaper, er det noen måter du kan gjøre dette på. Disse selskapene passer inn i sektoren for finansielle tjenester for forbrukere. Når du ønsker å plassere pengene dine her, inkluderer valgene dine aksjefond, børshandlede fond (ETF) og aksjer. Verdipapirfond og ETF-er vil ikke gi den mest direkte investeringen i kredittkortselskaper, men ganske enkelt fordi begge deler vil blande aksjene til kredittkortselskaper med banker og andre finansielle tjenester. Fordelen med å investere i disse selskapene gjennom verdipapirfond og ETF-er er muligheten til å gjøre en liten investering med tilstrekkelig diversifisering.

Aksjer er den mest direkte handlingen for å investere i kredittkortselskaper. De fire store kredittkortaksjene er American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) og Mastercard (NYSE: MA).

Bunnlinjen

En investering i kredittkortselskapet vil kreve at en investor følger med på visse forbrukerindekser og den generelle helsen til økonomien. Selv om det å investere i enkeltaksjer er den mest direkte måten å tjene penger på i denne sektoren, er det verdipapirfond og ETF-er som kan gi risikovillige investorer en viss eksponering mot denne sektoren. Det er alltid nye kort, og kredittkortselskaper fortsetter å søke nye måter å utvide kreditt til forbrukere. Å forstå virksomheten og hva som påvirker overskuddet vil tillate en investor å ta en forsvarlig økonomisk beslutning når han investerer i kredittkortselskapet.