Er en ESOP riktig for bedriften din?

Hvor mye av nettoverdien din er bundet opp i virksomheten din? Hvis det representerer en stor prosentandel, har du kanskje lurt på hvordan du kan overføre denne formuen til neste generasjon gründere, samtidig som du tiltrekker, belønner og beholder verdifulle medarbeidere.

American Business 'hotteste trend

Ansattes eierskap blomstrer og kan oppnås på en rekke måter:

• Du kan gi aksjer til dem som en bonus.
• De kan motta aksjeopsjoner.
• De kan få aksjer gjennom en overskuddsdelingsplan.
• Ansatte kan kjøpe selskapets aksjer direkte gjennom planer for aksjeeier av ansatte (ESOP).

I tillegg har National Trade for Employee Ownership, en handelsgruppe i Washington, DC, økt antall selskaper som implementerer ESOPs siden 1975.

En ESOP lar deg implementere en plan for at ansatte skal skaffe seg deler av eller hele selskapets aksje, og fordi en ESOP er en pensjonsplan, vil du og dine ansatte få skattefordeler som ikke er tilgjengelige med andre kjøp / salgstrategier.

Skatteinsentiver

Bedriften din kan høste noen store føderale inntektsskattelettelser med ESOP-er, inkludert:

• Egenandel ESOP-bidrag: skjønnsmessige, årlige kontantbidrag til ESOP er fradragsberettiget med opptil 25% av lønnen til deltakerne i planen.
• Fradragsberettigede hovedstol og renter: Hver gang ESOP låner penger for å kjøpe aksjene dine, kan bedriften gi skattemessig fradragsberettigede bidrag til planen for å betale tilbake lånet. Bidrag til å tilbakebetale hovedstolen er egenandel på opptil 25% av plandeltakernes lønn, men renter er alltid fradragsberettiget.
• Skattefri inntekt: ESOP-er betaler ikke føderal inntektsskatt. I tillegg betaler ikke dine ansatte inntektsskatt på aksjer som er lagt inn på ESOP-kontoene sine, før de tar utdelinger. Hvis de tar utdelinger før fylte 59.5, må de betale 10% -straff i tillegg til inntektsskatten, men de kan rulle pengene til en IRA eller en annen kvalifisert plan, og fortsette skatteutskuddet.

Videre, hvis du eier et C-selskap og selger 30% eller mer av aksjen din til ESOP, kan du utsette, eller kanskje til og med unngå, gevinstskatten. Du må imidlertid reinvestere salgsinntektene i aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer i amerikanske driftsselskaper. Statsobligasjoner og aksjefond kvalifiserer ikke.

Er en ESOP riktig for deg?

En ESOP kan være tiltalende hvis du vil belønne ansatte som har hjulpet deg med å bygge opp virksomheten din, og den kan også brukes til å supplere firmaets 401 (k) eller en annen pensjonsplan.

Du kan stille deg selv disse spørsmålene:

• Bekymrer du deg for at noen andre driver selskapet ditt? En ESOP gjør bare rang-and-file-ansatte til mottakere av en plan som holder lager i deres navn. Ja, de vil ha stemmerett, men et styre vil fortsatt eksistere og ledere vil fortsatt styre.
• Er selskapet lønnsomt? I så fall vil en ESOP være fordelaktig fra et skattemessig perspektiv, fordi du for øyeblikket betaler inntekt. Hvis firmaet ditt ikke har en lønnsomhetshistorie, kan tillitsmannen innvende at ESOP kjøper aksjen.
• Hvilke ansatte er du villig til å inkludere? Selv om det er noen unntak, må generelt alle heltidsansatte over 21 år kunne delta i planen.

Hvordan starter du en ESOP?

For å sette opp en ESOP, må du opprette en tillit til å kjøpe aksjen din. Deretter vil du hvert år gi skattemessig fradrag av selskapsandeler, kontanter for at ESOP skal kjøpe selskapets aksjer eller begge deler.

ESOP-tilliten vil eie aksjen og tildele aksjer til den enkelte ansattes kontoer. Tildelingene er basert på den ansattes lønn eller en mer lik formel. Etter hvert som ansatte akkumulerer ansiennitet hos selskapet ditt, får de en økende rett til aksjene på kontoen sin; en prosess kjent som vesting. Ansatte må være 100% fordelt innen tre til seks år, avhengig av om opptjening er på en gang (klippevinsting) eller gradvis.

Ansatte får aksjen etter at de forlater selskapet ditt. På det tidspunktet må selskapet tilby å kjøpe aksjene tilbake, med mindre det er et offentlig marked for dem. I ikke-børsnoterte selskaper kan aksjekursen ikke overstige dens virkelig markedsverdi, satt av en uavhengig takstmann.

Ofte må selskaper skaffe finansiering for å kjøpe eierens aksjer. I slike tilfeller låner ESOP penger basert på selskapets kreditt. Selskapet gir deretter bidrag til planen, for å tilbakebetale lånet.

Når en ESOP ikke er en god løsning

Ikke forvent å drepe aksjen du selger til en ESOP; det vil sannsynligvis ikke være så mye du kan få ved å selge selskapet direkte eller offentliggjøre det. ESOP må ikke betale mer enn virkelig markedsverdi for selskapets aksjer, og hvis aksjen din ikke er børsnotert sikkerhet, bestemmes verdien av en uavhengig verdsettelsesekspert.

Verdivurderinger er basert på en rekke faktorer og kan inkludere en premie hvis ESOP kjøper en kontrollerende eierandel i virksomheten din. På den annen side kan verdien diskonteres når det mangler salgbarhet, fordi aksjen ikke blir børsnotert.

ESOP-er har noen få ulemper. For det første kan du bare bruke en ESOP i C- eller S-selskaper, ikke partnerskap eller de fleste profesjonelle selskaper. Fordi private selskaper må kjøpe tilbake en avskjediget ansattes aksjer, kan du også få en stor utgift i fremtiden, hvis et stort antall arbeidere slutter eller går av med pensjon samtidig. Videre er kostnadene for å sette opp en ESOP betydelige, kanskje $ 40 000 for de enkleste planene i små selskaper. Dessuten, når selskapet utsteder nye aksjer, utvides beholdningen av eksisterende eiere.

Bunnlinjen

Til tross for høydene og lavene, er det viktige poenget å huske at ESOP-er kan hjelpe deg med å etablere en overgangsplan for virksomheten din ved å skape et marked for selskapets aksjer, slik at du kan selge virksomheten gradvis i stedet for å gå ut plutselig og gi et eierskap kultur innen din bedrift.