Er sveitsiske franc en god investering?

For sikkerhet vil enkeltpersoner, store organisasjoner og til og med nasjoner beholde noen av overskuddsreservene sine i gull og utenlandsk valuta. Den amerikanske dollaren er fortsatt den primære og mest pålitelige reservevalutaen, men den sveitsiske francen har også dukket opp som et av de beste alternativene. Denne artikkelen undersøker hvorfor den sveitsiske francen er en god investering.

Høy sikkerhet, lav risiko og beskyttelse mot inflasjon

Over hele verden ser investorer etter bedre avkastning og sikkerhet for den investerte kapitalen. Mens obligasjoner er sikre, har de en tendens til å gi lavere avkastning. Aksjer og andre finansielle instrumenter gir høyere avkastning, men de har større risiko. Inflasjon er en annen faktor som senker avkastningen. Investorer ser etter eiendeler som gir en balanse - beskyttelse mot inflasjon, sikkerhet mot risiko og potensial for avkastning. Gull og amerikanske dollar har vært tradisjonelle eiendeler, men den sveitsiske francen har også vist seg som et potensielt investeringsalternativ fordi det kvalifiserer for alle tre parametrene. (For beslektet lesing: Hvorfor sveitsiske franc er så sterk )

Utviklingen av sveitsiske franc som en trygg investering

Følgende hendelser støttet den sveitsiske frankens status som et trygt og robust investeringskjøretøy:

• Russland tjener milliarder ved å selge olje og gass. Så langt har den holdt det sikkert i amerikanske dollar, amerikanske verdipapirer og gull. Sanksjoner som USA og Den europeiske union innførte mot Russland fikk imidlertid landet til å søke alternativer til amerikanske dollar og verdipapirer (for mer, les: Hvordan USA og EUs sanksjoner påvirker Russland ). Nedgangen i den russiske rubelen har også fått russiske investorer og bedrifter til å søke etter sikre valutaer, og mange valgte den sveitsiske francen som en trygg havn.
• Den europeiske gjeldskrisen i flere nasjoner fra 2009 til 2013 hadde en betydelig fondstrøm fra de berørte europeiske nasjonene til Sveits. Landene siktet i utgangspunktet for å sikre valutaen sin (euro) til den sveitsiske francen.
• Den globale finanskrisen i 2008, med opprinnelse i USA, så også overføringen av midler fra amerikansk valuta og verdipapirer til sveitsiske eiendeler.

Hvorfor er sveitsiske franc en trygg investering?

• Det geopolitiske og økonomiske økosystemet: Sveits har et sterkt økonomisk system som er komfortabelt med en begrenset, men realistisk vekstrate med kontrollerte krav. Fordelen for Sveits ligger i størrelsen. Det er et lite land med en begrenset befolkning. I tillegg er passende utnyttelse av tilgjengelige naturressurser og begrensede investeringer i produksjon og landbruk som kreves for å støtte stabil pågående økonomisk vekst nøkkelfaktorene for en stabil sveitsisk økonomi og sveitsisk frank. Sveits er den syvende største kreditoren til USA fra juni 2018, noe som er bevis på dens stabile økonomiske stilling.
• Ingen underskudd : Sveits inntekt overstiger utgiftene, så det er ikke noe underskudd. Dette gjør den selvhjulpen og stabiliserer valutaen. Dessuten har økonomien ingen planer for store investeringer.
• Et alternativ til gull: Inflasjon er en viktig grunn til at investorer velger gull. Gull brukes som en reserve over hele kloden av forskjellige nasjoner fordi det oppleves å være en god hekk for inflasjon (se videre for inflasjonssikring ). En rask sjekk av historisk inflasjon i Sveits indikerer relativ stabilitet, noe som har ført til store investeringer i den sveitsiske francen.

Grafikk høflighet: Tradingeconomics.com

• Uavhengig pengepolitikk: Den sveitsiske francen støttes ikke av gull. Den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) kan skrive ut hvilken som helst valuta uten behov for en reserve. Effektivt er det en form for kvantitativ lettelse (QE), som gjør det mulig for en sentralbank å uavhengig kontrollere valutakursen. For eksempel førte den europeiske gjeldskrisen til en stor etterspørsel etter sveitsiske franc fra eurosonelandene, noe som sendte sveitsiske franc-verdivurderingen til høyere grenser. Det gjorde sveitsisk eksport kostbart, og frankens høye verdivurdering utgjorde en fare for den sveitsiske økonomien. Den sveitsiske nasjonalbanken festet den sveitsiske francen til 1, 2 euro og reduserte effektene av høy etterspørsel etter sveitsiske franc. Dermed erklærte den sveitsiske nasjonalbanken, “Den nåværende massive overvurderingen av den sveitsiske francen utgjør en akutt trussel for den sveitsiske økonomien og bærer risikoen for en deflasjonær utvikling.” Banker som UBS innførte et gebyr for store institusjonelle investorer som opprettholdt en store mengder innskudd på kontiene sine. Disse tiltakene frarådet det voldsomme kjøpet av sveitsiske franc og stabiliserte den sveitsiske økonomien. Siden euroen var festet til frank med en fast kurs, førte imidlertid dens fall mot andre valutaer i 2014 til svekkelsen av den sveitsiske franc. Igjen, en betimelig omvendt aksjon fra den sveitsiske nasjonalbanken 15. januar 2015 for å fjerne fastprisen mot euroen, sikret at sveitsiske franc beholdt stabiliteten.
• Små gjeldsmarked : Den lille størrelsen på det sveitsiske gjeldsmarkedet gir den økonomiske fordelen. Hvis en stor økonomi, som Russland eller Tyskland, plasserte sine enorme reserver i sveitsisk gjeld, kan den effektivt ta kontroll over sveitsiske gjeld. På grunn av det lille markedet og ingen krav til utenlandske midler fra Sveits, fordi det ikke har noe underskudd, er slike innkjøp umulige. Dette beskytter den sveitsiske økonomien og hjelper til med å holde sveitsisk franc-verdivurdering stabil.
• Andre faktorer: Med sterkt BNP, ingen budsjettunderskudd, lav arbeidsledighet, betydelig økonomisk bidrag fra finanssektoren, høy inntekt per innbygger og som destinasjon for midler gjennom hemmelige bankkontoer, er den sveitsiske franc fortsatt sikker investering.

Bunnlinjen

Den sveitsiske francen har vært populær blant investorer som leter etter en trygg havn for pengene sine. Det er tydelig at den sveitsiske økonomien neppe vil flytte fra sin lavgjeld, lav vekstideologi og vil fortsette å være et viktig bankmål. Grunnleggende støtter sveitsisk frank som en trygg og stabil investering i årene som kommer.