Klinger Oscillator
Klinger-oscillatoren ble utviklet av Stephen Klinger for å bestemme den langsiktige trenden med pengestrøm mens den forblir følsom nok til å oppdage svingninger på kort sikt. Indikatoren sammenligner volumet som flyter gjennom verdipapirer med verdipapirets kursbevegelser, og konverterer deretter resultatet til en oscillator. Klinger-oscillatoren viser forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt som er basert på mer enn pris. Næringsdrivende ser etter avvik på indikatoren for å signalisere potensielle prisendringer. Som andre oscillatorer kan en signallinje legges til for å gi ytterligere handelssignaler.
Handlere vil bruke verktøy som trendlinjer, glidende gjennomsnitt og andre indikatorer for å bekrefte handelssignaler. I tillegg kan handelsmenn bruke oscillatoren i forbindelse med kartmønstre, for eksempel priskanaler eller trekanter, som en måte å bekrefte et sammenbrudd eller sammenbrudd. Crossover forekommer ofte, som avvik, så indikatoren brukes best sammen med disse andre tekniske handelsmetodene.
Formel for Klinger Oscillator
KO = 34 Period EMA of VF − 55 Period EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVolume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 hvis over er <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ begynne {justert} & KO = 34 \ text {Periode} EMA \ tekst {av} VF - 55 \ tekst {Periode EMA av} VF \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ tekst { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ ganger [2 \ ganger ((dm / cm) - 1) ] \ ganger T \ ganger 100 \\ & V = \ tekst {Volum} \\ & T = \ tekst {Trend} \\ & \ tekst {Trend} = + 1 \ tekst {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ tekst {hvis over er} <\ text {eller} = \\ & H = \ text { High} \\ & L = \ text {Low} \\ & C = \ text {Close} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ slutt {justert} KO = 34 Periode EMA for VF − 55 Periode EMA av VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 hvis over er <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1
Beregner Klinger Oscillator
- Merk volum for perioden, så vel som de høye, lave og nære priser.
- Sammenlign dette med forrige periode for å finne ut om Trend er positiv til negativ.
- Beregn dm ved å bruke gjeldende periode høy og lav.
- Beregn cm ved å bruke dm og den forrige cm-verdien. For den første beregningen bruker du dm i stedet for den forrige cm-verdien om nødvendig.
- Beregn for volumkraft (VF).
- Beregn 34- og 55-periode EMA-er til VF.
- Klinger brukte følgende formel for EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) hvor: C = Gjeldende periode VFA = 2 / (X + 1), der X er det bevegelige gjennomsnittetE = Tidligere periodens EMA \ begynne {justert} & EMA = (C \ ganger A) + (E \ ganger B) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & C = \ text {Nåværende periodens VF} \\ & \ begynne {justert} A = \ & 2 / (X + 1) \ tekst {, der} X \ tekst {er det glidende gjennomsnittet} \\ & \ text {periode (34 eller 55)} \ slutt {justert} \\ & E = \ text {Tidligere periode} EMA \\ & B = 1-A \ slutt {justert} EMA = (C × A) + (E × B) hvor: C = Gjeldende periodes VFA = 2 / (X + 1), hvor X er det bevegelige gjennomsnittet E = Tidligere periodens EMA
Tolkninger for prisretning
Klinger-oscillatoren er ganske kompleks å beregne, men den er basert på ideen om kraftvolum, som står for volum, trend (positiv eller negativ) og temp (basert på flere innganger og om / deretter utsagn). Ved å bruke disse dataene blir oscillatoren opprettet ved å se på forskjellen mellom to eksponentielle bevegelige gjennomsnitt av kraftvolum som involverer forskjellige tidsrammer (typisk 34 og 55). Tanken er å vise hvordan volumet som flyter gjennom verdipapirene påvirker den langsiktige og kortsiktige kursretningen.
Signallinjen
En signallinje (13-perioder glidende gjennomsnitt) brukes til å utløse kjøp eller salg av signaler. Denne teknikken er veldig lik signaler som er opprettet med andre indikatorer, for eksempel den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD). Selv om dette er de grunnleggende signalene som genereres av disse indikatorene, er det viktig å merke seg at disse teknikkene kan generere mange handelssignaler som kanskje ikke er like effektive i sidelengs markeder.
The Uptrend
Når en eiendel er i en generell trend - for eksempel når den er over det bevegelige gjennomsnittet på 100 perioder og Klinger er over null eller beveger seg over null - kan handelsmenn kjøpe når Klinger-oscillatoren beveger seg over signallinjen nedenfra.
Klinger bemerket at når en aksje var i en trend, og deretter falt til uvanlig lave nivåer under null, og deretter beveget seg over sin signallinje, var dette en gunstig lang posisjon å ta.
Nedtrenden
Når en eiendel er i en samlet nedgang, kan handelsmenn selge eller kortsalg når Klinger-oscillatoren beveger seg under signallinjen ovenfra. Klinger bemerket at dette var spesielt bemerkelsesverdig når indikatoren hadde sett en ukarakteristisk topp over null.
Nullinjen brukes også av noen handelsmenn for å markere overgangen fra en opptrend til nedtrend, eller omvendt. Selv om slike signaler ikke alltid stemmer med prisbevegelser, hjelper et trekk over null med å bekrefte en stigende pris, mens et fall under null hjelper til med å bekrefte en fallende pris.
Klinger oscillator og avvik
Klinger-oscillatoren bruker også divergens for å identifisere når indikatorens innganger ikke bekrefter retningen på prisutviklingen. Det er et bullish tegn når verdien på indikatoren er på vei oppover mens prisen på sikkerheten fortsetter å falle. Det er et bearish signal når prisen stiger, men indikatoren synker. Divergens kan kombineres med signallinjeoverganger for å generere handler. Hvis det for eksempel dannes en bearish avvik, kan en selge eller kort selge bli startet neste gang Klinger krysser under signallinjen.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
Klinger-oscillatoren bruker pris og volum for å lage to EMA-er. Indikatoren viser deretter forskjellen mellom disse to EMA-ene. En signallinje blir deretter lagt til for å gi ytterligere handelssignaler. I balanse er volumet enklere ved at det er en løpende sum av positivt eller negativt volum. Positivt volum blir lagt til løpende total hvis strømavslutningen er over foregående stenging, eller volumet trekkes fra løpende total hvis strømmen er under den forrige avslutningen.
Klinger Oscillator Begrensninger
Crossovers og divergens, de to hovedfunksjonene til oscillatoren, er utsatt for å gi mange falske signaler.
Overganger av signallinjer er så hyppige at det er vanskelig å filtrere ut hvilke som er verdt å handle og hvilke som ikke er det. Nulllinjeoverganger har også problemer, da indikatoren kan krysse nulllinjen flere ganger før den beveger seg i en vedvarende retning, eller indikatoren kan ikke mislykkes med prisen som resulterer i en glipp av handelsmuligheter.
Divergens kan være nyttig, men forekommer ofte for tidlig, noe som resulterer i at den næringsdrivende mangler en stor del av trenden, eller at avviket ikke klarer å føre til en pris reversering i det hele tatt. Avvik er heller ikke til stede ved alle pris reverseringer, så det er ikke et pålitelig verktøy for å oppdage alle mulige pris reverseringer.
Bruk Klinger-oscillatoren bare i forbindelse med andre tekniske indikatorer eller prisaksjonsanalyse.
Klinger Oscillator-eksempel
Følgende diagram viser et eksempel på Klinger Oscillator på SPDR S&P 500 ETF (SPY).
I tabellen over vises Klinger Oscillator under pristabellen og består av avlesningen og signallinjen. I slutten av januar ville overgangen av Klinger-oscillatoren under signallinjen ha skapt et betimelig salgssignal som ville gjort det mulig for handelsmenn å gå ut nær toppen av rallyet.
En sterk, bullish divergens pekte også på en eventuell prisoppgang. I april falt prisen tilbake mot februar-lavet, men likevel gjorde Klinger et betydelig høyere lav og fortsatte å stige, noe som indikerer en oppbygging av kjøpepresset. Mens den samlede retningen til Klinger, og avviket, var nyttig i dette tilfellet, var crossover-signaler hyppige og lite nyttige.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.