Liftoff: Er denne Robo-rådgiveren riktig for deg?

Liftoff entret robo-rådgiverarenaen i 2015. Det er babyen til Barry Ritholtz og Josh Brown, samarbeidspartnere ved Ritholtz Wealth Management. De to formuesforvalterne ønsket å gi kunder med lavere nettoverdier en mulighet til å dra nytte av deres økonomiske ekspertise til en overkommelig pris. Liftoff-plattformen er basert på Upside-teknologi. Upside, nå eid av Envestnet, lager et back-end digitalt program som kan være lisensiert av finansielle rådgivere.

Før vi bestemmer oss for om Liftoff er verdt det, la oss ta en titt på plattformen. Investorer trenger minimum $ 5000 og kan forvente å betale 0, 40% av forvaltede eiendeler (AUM) for tjenesten. Brown og Ritholtz er respektert i bransjen og deres rykte gir denne roboen en grad av gravitas. I følge nettstedet Liftoff: "Vi holdes til en fiduciær standard som et registrert investeringsrådgivningsfirma (RIA), og vi jobber kun etter gebyr, først og fremst."

Påmeldingen fungerer på samme måte som hos de fleste robo-rådgivere. Du svarer på noen få spørsmål, designet for å oppnå risikotoleranse og investeringsmål, og blir presentert for en diversifisert portefølje av børsnoterte fond (ETF-er) med lav avgift som passer inn i din risikotoleranse.

Konservativ investortildeling

For å få informasjon, må du opprette en konto. Selv om oppsettet er enkelt nok med bare noen få spørsmål og en e-postbekreftelse, var det frustrerende å bli fratatt letende informasjon uten å gjøre det. Se Robo-Advisors og et menneskelig preg: Bedre sammen? )

For å se under panseret til Liftoff for å bestemme om det er verdt det eller ikke, satte jeg opp en konto. Etter å ha svart på listen over spørsmål som om jeg var en konservativ, risikovillig investor, tildelte programmet meg en risikoscore på 1, det laveste nivået. Deretter spurte grensesnittet hvorfor jeg investerte: 1) å investere; 2) for pensjonering eller 3) et spesifikt økonomisk mål. Neste kom tre pengespørsmål: 1) Hva er det opprinnelige investeringsbeløpet; 2) Hvor mye ekstra vil jeg investere månedlig; og 3) Når trenger jeg midlene. Det tredje spørsmålet var valgfritt. Etter det kom et tiårig diagram som illustrerer en rekke hvor mye midlene mine kan vokse med den anslåtte avkastningen. Den anbefalte konservative porteføljen vil bli investert i denne tildelingen:

Er løfting verdt det?

Liftoff har mye til felles med andre robo-rådgivere som stiller noen risikospørsmål og deretter befolker en portefølje med børsnoterte fond i tråd med kundens rapporterte risikotoleranse. Liftoff-plattformen har noen få negativer. Den konservative demoprofilen kom ut med en samlet formuesfordeling på 60% aksjer og 30% obligasjoner med 10% eiendom. En tildeling på 60% til aksjer (noen rådgivere inkluderer REIT i aksjeklassen) er ganske aggressiv for en ekstremt risikovillig investor, selv om til forsvar for Liftoff, er mange av robo-rådgiverne lener seg for en enda mer aggressiv bøyning av eiendelen sin bevilgninger.

Den anslåtte avkastningen på 8, 6% er for stor. Mellom 1928 og 2015 returnerte aksjer 9, 5% og obligasjoner var gjennomsnittlig 4, 96%. Mange eksperter anslår lavere avkastning fremover. Så selv om vi i gjennomsnitt hadde en obligasjonsportefølje på 60% og 40% ved å bruke historiske gjennomsnitt, ville den anslåtte avkastningen være nærmere 7, 7% (5, 7% + 2%), ikke 8, 6%.

Både Wealthfront med et gebyr på 0, 25% AUM og Bedring med gebyrer mellom 0, 35% og 0, 15% slo Liftoff med lavere gebyrer og lavere minimumsverdier for investering. I tillegg krever ikke disse robotene kontooppsett for å få grunnleggende informasjon om plattformene deres.

Bunnlinjen

Hvis du vil investere med Ritholtz og Brown til en lavere avgift enn belastet hos Ritholtz Wealth Management, kan det være lurt å undersøke Liftoff. Ellers er det lavere gebyralternativer med sammenlignbare tilbud.