Markedsovervåkning

Hva er markedsovervåking?

Markedsovervåking er forebygging og etterforskning av fornærmende, manipulerende eller ulovlig handelspraksis i verdipapirmarkedene. Markedsovervåkning er med på å sikre ordnede markeder, der kjøpere og selgere er villige til å delta fordi de føler seg trygge på rettferdigheten og nøyaktigheten av transaksjoner. Uten markedsovervåking kan et marked bli uordentlig, noe som ville motvirke investeringer og hemme økonomisk vekst. Markedsovervåkning kan gis av privat sektor og offentlig sektor.

Markedsovervåking forklart

Mange deltakere i privat sektor driver med markedsovervåking. NASDAQ OMX tilbyr for eksempel et markedsovervåkningsprodukt kalt SMARTS som hjelper individuelle børser samt reguleringsbyråer og meglere med å overvåke handelsaktiviteter på tvers av flere markeder og aktivaklasser. Innenfor sin egen utveksling driver CME Group et markedstilsynsteam for å oppdage, overvåke og gjennomgå handelsmannsposisjoner og transaksjoner. Tredjepartsleverandører av programvareplattformer og analyser som IBM (Surveillance Insight for Financial Services) og Thomson Reuters (Accelus Market Surveillance) er med på å tilpasse og sette opp omfattende overvåkingsfunksjoner for andre store børser som NYSE Euronext.

For et annet lag med tilsyn, på regjeringsnivå, gir enheter som Securities and Exchange Commission (SEC) Division of Enforcement bred markedsovervåking for å opprettholde verdipapirlover og beskytte investorer mot svindel. Mer fokuserte regjeringsorganisasjoner, for eksempel Commodity Futures Trading Commission (CFTC), sørger for markedsovervåking for spesifikke segmenter av markedet (for eksempel futuresmarkedet). Private, selvregulerende organisasjoner som National Futures Association (NFA) gjennomfører også markedsovervåking.

Ikke mislykket

Til tross for sofistikerte markedsovervåkingssystemer oppstår det ulovlig aktivitet - ikke bare en gang i blant, men regelmessig. Til og med enkle innsidehandelsordninger gjøres. I de fleste tilfeller fanger lovens lange arm øyeblikkelig eller til slutt inn de som begår svindel, men spørsmålet er fortsatt hvor ulovlige handler var i stand til å skje i utgangspunktet. Rogue handelsmenn som Societe Generales Jerome Kerviel eller JP Morgan's "London Whale" klarer på en eller annen måte å tape milliarder på deres handelsbord før ordningene deres blir stoppet. Andre handelsmenn med ansvar for å stille LIBOR stakk av med å manipulere satsen for personlige gevinster før de ble utsatt. Markedsovervåkning vil aldri være 100% feilsikker så lenge det er bestemte personer som kan finne hull i systemet. Når teknikker for å omgå handelsforskrifter vokse mer sofistikerte, må både interne og eksterne systemprogrammerere og implementere lære å følge med hvert eneste av trekkene.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

National Futures Association (NFA) Definisjon National Futures Association (NFA) er en uavhengig, selvregulerende organisasjon for den amerikanske derivatindustrien. Den identifiserer og gir mandat for beste bransjer. mer Kriminalitet med hvit krage En kriminalitet med hvit krage er en ikke-voldelig kriminalitet begått av en person, vanligvis for økonomisk gevinst. mer Hva er finansielle rettsmedisiner? Finansiell rettsmedisin er et felt som kombinerer ferdigheter i kriminell etterforskning og ferdigheter med økonomisk revisjon for å identifisere kriminell økonomisk aktivitet. mer Corner to corner i en investeringskontekst er å få kontroll over en spesifikk sikkerhet til det punktet hvor det er mulig å manipulere prisen. mer Commodity Exchange Act (CEA) Commodity Exchange Act forhindrer og fjerner hindringer for internasjonal handel med varer ved å regulere transaksjoner med fremtidige børser. mer Hva er anti-hvitvasking (AML)? Hvitvasking av penger viser til lover, forskrifter og prosedyrer som er ment å hindre kriminelle i å forkledde ulovlig innhentede midler som legitime inntekter. mer Partnerkoblinger