McDonald's-aksjen kan falle 9% etter inntjening

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

McDonald's Corp. (MCD) fortsetter å slite, med aksjen nede med mer enn 10% fra januarhøydene. Opsjonshandlere i aksjen satser at det blir enda verre, og faller med omtrent 9% etter resultatene i andre kvartal på torsdag før aksjemarkedet er åpent.

Hurtigmat-selskapet forventes å rapportere en sterk inntektsvekst på rundt 11, 3%, men inntektene forventes å falle med 12%. Det tekniske diagrammet for McDonald's ser fortsatt svakt ut og antyder også at aksjen kan komme til å falle ytterligere de kommende ukene, i tråd med opsjonsspillene.

MCD data fra YCharts

Bearish spill

Opsjonene som utløper 21. september antyder at aksjen kan stige eller falle med omtrent 6, 4% fra streikprisen på $ 155. Den plasserer aksjen i et handelsområde mellom omtrent $ 145 og $ 165. Men antall spill på at aksjene vil falle massivt, er det mange som vil satse på innsatsen, og det vil øke med et forhold på mellom 8 og 1, med omtrent 4.700 kontrakter som er åpne.

Noen satser på at aksjen faller med over 9% til $ 144 fra prisen på omtrent $ 158, 70 på mandag. Salgsopsjonene på $ 145 så et stort hopp i åpen interesse 24. juli og økte med mer enn tredobling til 5.300 åpne kontrakter. Med opsjonene som handles til omtrent $ 1 per kontrakt, vil en kjøper av selgerne trenge at aksjen faller til $ 144 for å være jevn, hvis han holder kontraktene til utløpet.

Synkende inntekt

Inntektene har gått stadig ned for McDonald's siden september 2013 da de nådde 7, 3 milliarder dollar for det kvartalet. Basert på estimater på 5, 32 milliarder dollar for de kommende resultatene, vil inntektene synke med hele 27% de siste fem årene. I mellomtiden har inntektene steget, og blir sett opp til 1, 93 dollar per aksje for andre kvartal. Siden andre kvartal 2016 har overskuddet hoppet med nesten 33%, og mesteparten av den veksten kommer på høyden etter kostnadsreduksjoner.

MCD Revenue (Quarterly) data av YCharts

Svakt diagram

Det tekniske diagrammet er svakt for aksjen også, med aksjer som svever rett over teknisk støtte til $ 155, 50. Hvis aksjen faller under det støttenivået, kan det falle med så mye som 6% til omtrent $ 148 til neste teknisk supportnivå. Den relative styrkeindeksen er trender lavere siden toppet seg i november 2016 på overkjøpte nivåer. Det tyder på at bullish momentum stadig har forlatt aksjen. Volumet har også avtatt, en indikasjon på at antall selgere avtar, eller at kjøpere har liten interesse for aksjen. Gitt aksjene dårlig ytelse og bearish valg, kan det være tilfelle kjøpere mangler overbevisning.

Etter nesten seks måneders stagnasjon vil den kommende inntektsrapporten fra McDonald's sannsynligvis være et make-or-break øyeblikk for aksjen. Det ser ut til at markedet sender en høy melding.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og lederen av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.