Pengemarkedsregnskap eller CD-er: Hvilken investering er bedre?

Det er flere grunner til å holde en del av eiendelene dine i kontanter eller kontantekvivalenter, for eksempel pengemarkedsregnskap (MMA) eller innskuddsbevis (CDer). En godt utformet økonomisk plan dikterer at du opprettholder et nødfond verdt seks til 12 måneder av levekostnadene dine. Du kan bruke MMA-er og CD-er for å diversifisere investeringsporteføljen eller til å finansiere et kortsiktig mål.

MMA-er og CD-er kan virke utskiftbare. De er begge bankprodukter som tilbyr lave avkastninger med maksimal ro. Valget mellom dem avhenger imidlertid til slutt av det spesifikke målet du har for kontanter og ditt behov for likviditet. Å forstå forskjellene mellom de to er nøkkelen til å avgjøre hvilket som er det mest passende kjøretøyet for dine behov.

Hvordan pengemarkedsregnskap fungerer

En MMA er et type aksjefond som investerer i veldig kortsiktige rentebærende instrumenter for å generere et variabelt avkastning samtidig som kapitalen bevares. Det har en tendens til å levere renter som er høyere enn sparekontoer, men det krever ofte et høyere minimumsinnskudd. Noen kontoer krever også en minimumssaldo for å få den høyeste satsen.

Rentene på MMA er varierende, noe som betyr at de stiger og faller med rentemarkedet. De fleste MMA-er har begrenset sjekkskriving og balanseoverføringsrettigheter. Imidlertid begrenser føderale forskrifter antall transaksjoner i MMA til seks per måned.

Viktige takeaways

• Bare pengemarkedsregnskap (MMA) som tilbys av banker, er beskyttet av FDIC.
• En MMA er et bedre kjøretøy å bruke når du kan ha et øyeblikkelig behov for kontanter.
• En CD tilbyr vanligvis et høyere avkastning enn en MMA, men det er straff hvis du tar ut pengene dine tidlig.
• CD-stige hjelper med å beskytte avkastningen, spesielt i et økende rentemiljø.

Det er viktige forskjeller mellom pengemarkedsregnskap som tilbys av banker og pengemarkedsfond som tilbys av meglere eller verdipapirfond. Pengemarkedsfond fungerer på samme måte som MMA-er, bortsett fra at pengemarkedsfond ikke er forsikret av FDIC. Pengemarkedsfond tilbys vanligvis som et alternativ i 401 (k) planer. Siden 2016 har midlene blitt investert i amerikanske statsobligasjoner eller statsobligasjoner, snarere enn bedrifts- eller kommunale obligasjoner. Endringen kom med tillatelse fra SEC for å forbedre likviditet og kvalitetskrav.

Hvordan innskuddsbevis fungerer

Innskuddsbevis beskrives best som tidsbestemte innskudd som krediterer en fast rente som er bundet til en forfallstidspunkt. En lengre tid på innskudd resulterer i en høyere rente. CD-er utstedes med løpetider så korte som en måned til så lenge som 10 år. Med tradisjonelle CD-er krever banker en straff for å ta ut penger før forfallsdato. Noen banker tilbyr nå CDer uten straff som lar deg ta ut pengene dine uten straff, men du vil sannsynligvis motta en mye lavere rente for privilegiet. Andre typer CD-er lar deg ta ut kun renter uten straff.

Som for alle bankinnskudd, er både pengemarkedsregnskap og innskuddsbevis forsikret av Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) for opptil $ 250 000 per person per konto.

Når en MMA er bedre enn en CD

Generelt er en MMA et bedre kjøretøy å bruke når du har eller kan ha et øyeblikkelig behov for kontanter. Hvis bilmotoren din blåser opp, vil du ikke betale noen bot for å ta ut penger fra en ett-års CD. Hvis du har planlagt et kortvarig kjøp, for eksempel en ny bil eller et større apparat, gir en MMA større fleksibilitet fra et likviditetsmessig synspunkt.

MMA-er kan også være et bedre valg i et stigende rentemiljø. Bankene justerer periodisk avkastningen på MMA-er, og gir muligheten til å tjene mer på pengene dine når rentene stiger. Imidlertid kan du oppnå samme effekt med høyere avkastning ved å investere i kortsiktige CDer og rulle dem til CDer med høyere avkastning når de modnes.

I det nåværende miljøet med lav rente kan kortsiktige CDer være det beste alternativet, fordi en CD på lengre sikt eller en pengemarkedsregnskap ikke gir mye i form av interesse.

Når en CD er bedre enn en MMA

CD-er har vanligvis et høyere utbytte enn MMA-er. En lengre løpetid betyr at du får en høyere rente. Hvis du absolutt ikke har et behov for pengene, kan du låse inn en høyere sats i en periode. CD-er blir ofte brukt til å finansiere mål innen en tiårsperiode, når du kanskje ikke vil risikere kurssvingninger på markedsbaserte opsjoner som et aksjefond.

Selv om å investere i CD-er på lengre sikt kan sikre en høyere fast rente, vil det være en ulempe i løpet av en periode med stigende renter. Hvis du tror at rentene vil stige i en periode, vil du ha det bedre å investere i kortere CD-er. Noen banker tilbyr CD-er med variabel rente med renter som vil øke når renten stiger, men de opprinnelige avkastningene har en tendens til å være lavere enn for tradisjonelle CD-er.

Du kan også bruke en CD-stigningsstrategi for å balansere behovet for likviditet med å oppnå høyere avkastning. For eksempel kan du investere like store beløp i en-, to- og tre-års CD-er. Når den ett-årige CD-en modnes, rulles den inn i en ny tre-årig CD. Etter at den to år lange CD-en modnes og er rullet inn i en annen tre-årig CD, har du en tre-årig CD som modnes hvert år som følger.

Ved mer langsiktige stigestrategier kan det brukes fem-årige CD-er, noe som kan øke gjennomsnittlig avkastning enda høyere. Nettovirkningen av strategien er muligheten til å fange opp høyere renter når CD-ene modnes mens de alltid forblir investert og opprettholder en grad av likviditet med CD-er som modnes hvert år.