National Association of Securities Dealers (NASD)
The National Association of Securities Dealers (NASD) var en selvregulerende organisasjon av verdipapirindustrien og en forgjenger for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det var ansvarlig for driften og reguleringen av NASDAQ-aksjemarkedet og over-the-counter markeder. Den administrerte også eksamener for investeringsfagfolk, for eksempel eksamen i serie 7. NASD var tiltalt for å ha overvåket NASDAQs markedsoperasjoner.
Forståelse av National Association of Securities Dealers (NASD)
NASD ble grunnlagt i 1939 under bestemmelser i Maloney Act-endringene fra 1938 til verdipapirutvekslingsloven av 1934. Det var også den ledende grunnleggeren av NASDAQ-aksjemarkedet, som ble opprettet i 1971. Drift som tilsynsmann for aksjemarkedsdrift for markedsaktivitet og NASDAQ under overordnet tilsyn av Securities and Exchange Commission (SEC), spilte NASD en ledende rolle i styringen av aksjehandel i markedet fra 1939 til 2007. I det året fusjonerte det med regulering, håndhevelse, og voldgiftsarmen på New York Stock Exchange for å danne FINRA.
The National Association of Securities Dealers (NASD) spilte en ledende rolle i styringen av aksjehandel i markedet fra 1939 til 2007, da den fusjonerte med regulerings-, håndhevings- og voldgiftsarmen på New York Stock Exchange for å danne finansnæringen Regulatory Authority (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA er en uavhengig regulerende enhet som fungerer på lik linje med NASD og fører tilsyn med all aksjemarkedsdrift i USA. Funksjonene inkluderer tilsyn med alle meglerfirmaer, avdelingskontorer og verdipapirrepresentanter. FINRA overvåkes av SEC og autoriseres til å håndheve SECs regler og forskrifter.
Den sørger for og letter lisenser for verdipapirrepresentanter som handler i alle aspekter av markedet. Lisensieringskravene er utviklet i forbindelse med forskriftene og tilsynet med SEC. Ledende obligatoriske FINRA-lisenser inkluderer seriene 3, 6 og 7. I tillegg til lisensiering for enkeltpersoner og firmaer, tilbyr FINRA også pågående utdanningsseminarer og overvåker enkeltpersoner og firmaer som er aktive i finansmarkedene for å overholde forskrifter.
Som den ledende regulerende enheten i verdipapirmarkedene, forvalter FINRA markedets Central Registration Depository (CRD), som inkluderer poster over verdipapiraktivitet for alle firmaer og verdipapirrepresentanter som handler i markedet. FINRA er også den ledende voldgiftsmannen for alle handelsstridigheter i finansmarkedene. I finansmarkedene er voldgift den ledende prosedyren for beslutninger i tvist mellom enheter og handelsrepresentanter. FINRA legger til rette for voldgiftsbehandling, som ligner formelle rettssaker, men har lavere kostnader. FINRA voldgiftspaneler er ansvarlige for å avgjøre endelige kjennelser i voldgiftssaker.
FINRA samarbeider med North American Securities Administrators Association (NASAA), som fører tilsyn med lisenskravene til tre viktige markedslisenser: Serie 63, 65 og 66.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.