Ingen dokumentasjonslån (No Doc)
Ingen dokumentasjonslån (No Doc) har ingen underlagsbevis for en låntakers inntekt. I stedet realiserer lånet basert på en erklæring som bekrefter at låntaker har råd til lånebetalingene. Disse pantelånene er uregulerte og oppfyller ikke kravet til forbrukerkredittbeskyttelse for å verifisere låntagers økonomiske forhold. Vurderingen av lånet er hovedsakelig basert på videresalgspotensialet til den sikrede eiendommen og tilbakebetalingens struktur.
BREAKING NED Ingen dokumentasjonslån (No Doc)
Ingen dokumentasjonslån (No Doc) var blant de skyldige i den økonomiske kollapsen i 2008 som førte til den store resesjonen. Imidlertid er det fortsatt pantelån som ikke krever selvangivelse for dokumentasjon av inntekt. Låntakere som selvstendig næringsdrivende, de hvis inntekt hovedsakelig er avhengige av tips, og uavhengige entreprenører kan ha problemer med å dokumentere inntekten. No-Doc-lån faller i Alt-A-kategorien utlånsprodukter.
Historisk har ingen dokumentasjon og andre Alt-A-lån vært kjent for høye misligholdsnivåer, og deres utbredte mislighold var en nøkkelfaktor som førte til finanskrisen i 2008 underprime. Dodd-Frank-regelverket krever nå større dokumentasjon på alle typer lån og spesielt pantelån. Nå er kontoutskrifter og formuesdokumentasjon krav.
Andre typer Alt-A-lån som ikke-dokumentasjonslån inkluderer:
- Lån med lite dokumentasjon (Low-Doc) krevde veldig lite informasjon om låntakere. Långivere utvidet ofte disse lånene bare på kundens kredittscore.
- Ingen inntektsprogrammer (NINA) -lånprogrammer krever ikke at låntakeren oppgir inntekter eller eiendeler som en del av låneberegningene. Utlåner verifiserer imidlertid låntagers ansettelsesstatus før han utsteder lånet.
- Oppgitt utlån med angitt formue (SISA) lar låntaker oppgi inntekten uten å verifisere av utlåner. Disse produktene er også kjent som liar lån.
- NINJA-lån, slang for en kreditt utvidet til en låntaker uten inntekt, ingen jobb og ingen eiendeler, ignorerer bekreftelsesprosessen.
De viktigste brukerne av ingen dokumentasjonslån
No-Doc og andre Alt-A-lån hjelper husflippers og utleiere som har flere kostnadsavskrivninger på selvangivelsen for å kjøpe investeringseiendommer uten å dokumentere inntektene grundig. Men långivere som gir No-Doc-lån krever at låntakere har utmerket kredittscore og høye kontantreserver for å kunne gjøre store forskuddsbetalinger. Bekreftelsen av en låntakers ansettelse angir bare månedlig bruttoinntekt på søknaden.
Det kreves minst 30 prosent forskuddsbetaling, og noen pantelån kan være så mye som 35-50 prosent. Til sammenligning krever de fleste konvensjonelle pantelån 20 prosent utbetaling. Slike pantelån har også maksimalt 70 belåningsgrad (LTV). LTV-forholdet beregnes som beløpet på pantelånet dividert med den vurderte verdien av eiendommen, uttrykt i prosent.
Jo høyere låntagers forskuddsbetaling på investeringseiendommen er, jo lettere er det å bli godkjent for lånet. Denne forretningsmodellen gjelder for mange pantelån, fordi långivere ser at låntakeren er villig til å tilby en betydelig mengde kapital. Denne store engangsutbetalingen kan bety at det er mindre sannsynlighet for at låntaker misligholder på grunn av deres betydelige investering.
Rentene for ingen dokumentasjon og andre Alt-A-produkter er vanligvis høyere enn rentene for et tradisjonelt pantelån. Mange av disse begrensede dokumentasjonslånene tar sitt sikkerhetsgrunnlag fra egenkapitalen i en eiendom.