Markedsindeks

Hva er en markedsindeks?

En markedsindeks er en hypotetisk portefølje av investeringsbeholdninger som representerer et segment av finansmarkedet. Beregningen av indeksverdien kommer fra prisene på de underliggende beholdningene. Noen indekser har verdier basert på markedsvektvekting, omsetningsvekting, flytende vekting og grunnleggende vekting. Vekting er en metode for å justere den individuelle effekten av elementer i en indeks.

Investorer følger forskjellige markedsindekser for å måle markedsbevegelser. De tre mest populære aksjeindeksene for å spore resultatene i det amerikanske markedet er Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq Composite. I obligasjonsmarkedet er Bloomberg Barclays en ledende leverandør av markedsindekser, med den amerikanske aggregasjonsmarkedsindeksen som et av de mest populære fullmaktene for amerikanske obligasjoner. Investorer kan ikke investere direkte i en indeks, så disse porteføljene brukes bredt som målestokk eller for å utvikle indeksfond.

01:04

Markedsindeks

Forstå markedsindekser

Markedsindekser måler verdien av en portefølje av beholdninger med spesifikke markedsegenskaper. Hver indeks har sin egen metodikk som beregnes og vedlikeholdes av indeksleverandøren. Indeksmetodologier blir vanligvis vektet av enten pris eller markedskapital. Et bredt utvalg av investorer bruker markedsindekser for å følge finansmarkedene og administrere sine investeringsporteføljer. Indekser er dypt forankret i investeringsforvaltningsvirksomheten med fond som bruker dem som målestokk for prestasjonssammenligninger og forvaltere som bruker dem som grunnlag for å skape investerbare indeksfond.

Viktige takeaways

• Markedsindekser gir en bred representativ portefølje av investeringsbeholdninger.
• Metoder for å konstruere individuelle indekser varierer, men nesten alle beregninger er basert på vektet gjennomsnittlig matematikk.
• Indekser brukes som målestokk for å måle bevegelse og ytelse til markedssegmenter.
• Investorer bruker indekser som grunnlag for portefølje- eller passiv indeksinvestering.

Indeksmetodologier

Hver indeks har sin egen metode for å beregne indeksens verdi. Vektet gjennomsnittlig matematikk er først og fremst grunnlaget for indeksberegninger da verdier er avledet fra en vektet gjennomsnittlig beregning av verdien av den totale porteføljen. Som sådan vil prisvektede indekser bli mer påvirket av endringer i eierandeler med høyest pris, markedsveide indekser vil bli mest påvirket av endringer i de største aksjene, og så avhengig av vektingegenskapene.

Indekser som målestokk

Som en hypotetisk portefølje av eierandeler fungerer indekser som sammenligningssammenligning for en rekke formål på tvers av finansmarkedene. Som nevnt er Dow Jones Industrial Average, S&P 500 og Nasdaq Composite tre populære amerikanske indekser. Disse tre indeksene inkluderer henholdsvis de 30 største aksjene i USA etter markedsverdier, de 500 største aksjene og alle aksjene på Nasdaq-børsen. Siden de inkluderer noen av de viktigste amerikanske aksjene, kan disse målestokkene være en god representasjon av det samlede amerikanske aksjemarkedet.

Andre indekser har mer spesifikke egenskaper som skaper et mer snevert målrettet markedsfokus. Indekser kan representere mikrosektorer eller løpetid når det gjelder rente. Indekser kan også opprettes for å representere et geografisk markedssegment som de som sporer de fremvoksende markedene eller aksjene i Storbritannia og Europa, for eksempel FTSE 100.

Investorer kan velge å bygge en portefølje med diversifisert eksponering for flere indekser eller individuelle beholdninger fra en rekke indekser. De kan også bruke referanseverdier og resultater for å følge investeringer etter segment. Noen investorer vil fordele investeringsporteføljene basert på avkastning eller forventet avkastning i visse segmenter. Videre kan en spesifikk indeks fungere som et mål for en portefølje eller et aksjefond.

Indeksfond

Institusjonelle fondsforvaltere bruker benchmarks som en fullmakt for et fonds individuelle resultat. Hvert fond har en referanse som er diskutert i prospektet og gitt i resultatrapporteringen som gir investorer åpenhet. Fund benchmarks kan også brukes til å evaluere kompensasjonen og ytelsen til fondsforvaltere.

3. juli 1884

Datoen da verdens første aksjeindeks, Dow Jones Transportation Index, ble publisert av Charles Dow. Indeksen var sammensatt av 11 transportaksjer, inkludert ni jernbaneselskaper.

Institusjonelle fondsforvaltere bruker også indekser som grunnlag for å opprette indeksfond. Enkeltinvestorer kan ikke investere i en indeks uten å kjøpe hver enkelt eierandel som generelt er for dyr fra et handelsperspektiv. Derfor tilbys indeksfond som en rimelig måte for investorer å investere i en omfattende indeksportefølje, og få eksponering for et bestemt markedssegment du velger. Indeksfond bruker en indeksreplikasjonsstrategi som kjøper og holder alle bestanddelene i en indeks. Noen administrasjons- og handelskostnader er fortsatt inkludert i fondets utgiftsforhold, men kostnadene er mye lavere enn gebyrene for et aktivt forvaltet fond.

Eksempler på ekte verden

Noen av markedets ledende indekser inkluderer:

• S&P 500
• Dow Jones industrielle gjennomsnitt
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Russell Mid-Cap
• Russell 2000
• S&P 600
• USAs samlede obligasjonsmarked
• Globalt samlet obligasjonsmarked

Investorer velger ofte å bruke indeksinvestering over individuelle aksjebeholdninger i en diversifisert portefølje. Investering i en portefølje av indekser kan være en god måte å optimalisere avkastningen på mens man balanserer risiko. For eksempel kan en investor som ønsker å bygge en balansert portefølje av amerikanske aksjer og obligasjoner, velge å investere 50% av midlene i en S&P 500 ETF og 50% i en amerikansk samlet obligasjonsindeks ETF.

Investorer kan også velge å bruke markedsindeksfond for å investere i fremvoksende sektorer. Noen populære vekstindekser og nye ETF-er inkluderer følgende:

• S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Reality Shares NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Kunstig intelligens og robotindeks, First Trust Nasdaq Kunstig intelligens og robot ETF (ROBT)

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Benchmark Definition En benchmark er en standard som ytelsen til et verdipapir, verdipapirfond eller investeringsforvalter kan måles mot. mer Indeksfond Et indeksfond er en portefølje av aksjer eller obligasjoner som er designet for å etterligne resultatene til en markedsindeks. Disse fondene utgjør ofte kjernebeholdningen i pensjonsporteføljer og tilbyr lavere utgiftsforhold enn aktivt forvaltede fond. mer Indeksering I finansmarkedene kan indeksering brukes som et statistisk mål for sporing av økonomiske data, en metodikk for gruppering av et spesifikt markedssegment eller som en investeringsstyringsstrategi for passive investeringer. mer Indeks En indeks måler resultatene til en kurv med verdipapirer som er ment å gjenskape et bestemt område av markedet, for eksempel Standard & Poor's 500. mer Bogey Bogey er et buzzword som refererer til en referanse som brukes til å evaluere et fonds ytelse og risikokarakteristika . mer VINX 30 VINX 30 er en aksjeindeks som sporer de 30 største selskapene med de mest omsatte aksjene på de nordiske børsene. mer Partnerkoblinger