Er det på tide å kjøpe NVIDIA?

NVIDIA Corporation (NVDA) lagerførte historiske gevinster i 2016 og 2017, og økte til markedsledelse på hælene av en cryptocurrency boom som drev salg av grafikkort med høy ytelse. Den rasende utviklingen for NVIDIA fortsatte i flere måneder etter at bitcoin og søskenbarnene krasjet av uholdbare høydepunkter, og genererte nye høydepunkter i oktoberens høydepunkt på hele tiden til $ 292, 76. Aksjen har blitt knust siden den tiden, og spiral lavere i en brutal nedgang som nå har overskredet 50%.

Heldigvis rommer kalenderen litt gode nyheter for voldsomme aksjonærer, og denne uken er den siste fasen av årsskiftet for salgssesong. Alle som har kjøpt og holdt aksjen på en ikke-pensjonskonto siden mai 2017, har pådratt seg et kapitaltap som kan trekkes fra opp til 3000 dollar fra neste års skatteregning, eller kreditert mot en kapitalgevinst. Enda bedre, kan den negative balansen rulles inn i fremtidig selvangivelse inntil hele tapet er tatt.

I tillegg markerer neste uke starten på januar-effekten, som favoriserer kjøpepress i året før slått utøvere. Markedet kan føle den overgangen i denne ukens positive bånd, og sette scenen for en halvlederslindring. NVIDIA kan fylle november-gapet mellom $ 170 og $ 200 som svar på den medvinden så vel som tekniske avlesninger som vil blinke kjøpssignaler når aksjen stenger over $ 138.

Langsiktig diagram (2011 - 2018)

Aksjen spratt inn i midten av $ 20-tallet i 2011 etter å ha truffet en fireårs lav på enkeltsifrene i 2008, og den snudde i en nedgang som endte i de lave tenårene ett år senere. Den ga beskjedne oppside i tre år, og doblet seg i pris mens mange tech-aksjer tok fart for stjernene. Endringskursen eskalerte i juli 2015 da kryptobommen trådte i kraft, og genererte et vertikalt fremskritt som nådde tredobbelt sifrene 18 måneder senere.

En korreksjon på fem måneder ble avsluttet i april 2017, og ga et raskt utbrudd til $ 170, fulgt av kanalisert prisaksjon som fortsatte inn i oktober 2018-toppen. Den påfølgende nedgangen utfoldet seg raskt og med lite advarsel, og fanget mange aksjonærer som forventet et ordnet tilbaketrekning. Investorsentimentet forbedret seg etter at aksjen spratt til $ 176 i slutten av måneden, og genererte mange bunnsamtaler.

Håpene ble knust av 30-punktsgapet 16. november som reaksjon på en betydelig reduksjon i veiledningen i fjerde kvartal, noe som utløste en kapitulasjonsnedgang som nådde en lavmåned på 19 måneder tidligere denne uken. Aksjen har spratt i løpet av de siste økter, men handler fortsatt under november-lavet på $ 133 etter å ikke ha holdt det støttenivået forrige uke. Dette holder bjørnene i full kontroll når vi vender kalenderen inn i januar.

Nærmer seg et kjøpesignal ">

Relativ styrkeavlesninger, sammen med Fibonacci-ledetråder, antyder at det nesten er på tide å kjøpe NVIDIA-aksjer. Den månedlige stokastiske oscillatoren har gått over i en oversolgt lesning for første gang siden 2012, mens den ukentlige indikatoren er limt til det ekstreme nivået siden oktober. Denne potente kombinasjonen garanterer ikke en mellomliggende bunn, men informerer markedsaktørene om at det er på tide å trekke opp listene, og se på prishandlinger for bunnskilte.

I mellomtiden utspilte trenden siden 2015 seg gjennom et Elliott fembølgemønster, med en kanalisert femte bølge (tredje impulsbølge). Fibonacci-nett som er strukket over denne prisstrukturen, organiserer prishandlinger mens de fremhever skjult støtte og motstandsnivåer som blir testet under nedgangen. Denne visningen viser den nedadgående trenden som når .618 retracement av det lengre rutenettet etter brudd på støtten ved .786 retracement av det kortere rutenettet.

Begge nivåer markerer potensielle mål for reversering. Imidlertid vil bjørn forbli ansvarlig til aksjen løfter seg tilbake over .786-nivået på $ 138, og setter av et kjøpsignal som mislykkes som kan støtte en kraftig utvinningsbølge. Det er bare syv poeng over den nyeste sluttkursen, så markedsaktører som er interessert i å eie aksjen, må følge nøye med på prisaksjonen ut av porten i 2019.

Bunnlinjen

NVIDIA-aksjen kan avslutte sin rasende nedgang de kommende ukene og gå inn i en utvinningsrally med høy prosentandel.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.