Enkel interesse kontra sammensatt interesse: Hva er forskjellen?

Når du analyserer lånevilkårene, er det viktig å vurdere mer enn renten. To lån kan ha identiske hovedstørrelser, renter og nedbetalingslengder, men betydelige forskjeller i mengden av renter du betaler, spesielt hvis det ene lånet bruker enkel rente og det andre bruker sammensatte renter.

Viktige takeaways

• Enkel rente beregnes ved å bruke kun den viktigste saldoen på lånet.
• Med sammensatte renter er renten per periode basert på hovedstolen pluss eventuell utestående rente som allerede er påløpt. Interesseforbindelser over tid.
• Truth in Lending Act (TILA) krever at långivere oppgir lånevilkår til potensielle låntakere, inkludert den totale dollarbeløpet som skal tilbakebetales i løpet av lånets levetid og om renter påløper enkelt eller er sammensatt.

Enkel interesse

Enkel rente beregnes ved å bruke kun den viktigste saldoen på lånet.

Truth in Lending Act (TILA) krever at långivere oppgir lånevilkår til potensielle låntakere, inkludert den totale dollarbeløpet som skal tilbakebetales i løpet av lånets levetid og om renter påløper enkelt eller er sammensatt.

Sammensatt interesse

Med sammensatte renter er renten per periode basert på hovedstolen pluss eventuell utestående rente som allerede er påløpt. Interesseforbindelser over tid.

I tillegg til å granske uttalelsen om sannheten i utlån, forteller en rask matematisk beregning deg om du ser på enkel eller sammensatt interesse.

Viktige forskjeller

Anta at du låner $ 10.000 til en årlig rente på 10% med hovedstol og renter som en engangsbeløp på tre år. Ved å bruke en enkel renteberegning blir 10% av hovedstolen lagt til tilbakebetalingsbeløpet i løpet av hvert av de tre årene. Det utgjør $ 1000 per år, som tilsvarer $ 3000 i renter i løpet av lånets levetid. Ved tilbakebetaling er beløpet 13.000 dollar.

Anta nå at du tar opp det samme lånet, med de samme vilkårene, men rentene blir sammensatt årlig. Det første året beregnes renten på 10% bare fra hovedstolen på 10.000 dollar. Når det er gjort, er den totale utestående saldo, hovedstol pluss renter, $ 11.000. Forskjellen starter i løpet av det andre året. Interessen for det året er basert på hele $ 11.000 som du for øyeblikket skylder, i stedet for bare den viktigste balansen på $ 10.000. På slutten av år to skylder du 12 100 dollar, som blir basen for tredje års renteberegning. Når lånet forfaller, i stedet for å skylde $ 13 000, ender du opp med $ 13, 310. Selv om du kanskje ikke anser $ 310 som en stor forskjell, er dette eksemplet bare et tre-årig lån; sammensatte renter hoper seg opp og blir undertrykkende med lengre lånevilkår.

En annen faktor å se etter er hvor ofte renten er sammensatt. I eksemplet over er det en gang per år. Imidlertid øker forskjellen mellom sammensatt og enkel rente hvis den er sammensatt oftere, for eksempel halvårlig, kvartalsvis eller månedlig. Hyppigere sammensetning betyr at basen som nye rentekostnader beregnes øker raskere.

En mer enkel metode for å bestemme om lånet ditt bruker enkel eller sammensatt rente er å sammenligne renten med den årlige prosentsatsen, som TILA også krever at långivere skal opplyse om. Den årlige prosentsatsen (APR) konverterer finanskostnadene for lånet ditt, som inkluderer alle renter og avgifter, til en enkel rente. En vesentlig forskjell mellom renten og april betyr en eller begge av to ting: lånet ditt bruker sammensatte renter, eller det inkluderer heftige låneavgifter i tillegg til renter.