Grunnleggende handel

Hva er basishandel

Basishandel er en arbitragehandelsstrategi som søker å tjene på opplevd feilprisning av verdipapirer. Hvis en næringsdrivende mener at to lignende verdipapirer er feilpriset i forhold til hverandre, vil de ta imot lange og korte posisjoner i de to verdipapirene for å tjene på konvergens av verdiene.

Denne strategien kalles basishandel fordi den typisk tar sikte på å tjene på små verdiendringer mellom to verdipapirer.

BREAKING NED Basishandel

Med basishandel, for eksempel, vil en næringsdrivende som ser to lignende obligasjoner som feilpris, velge å innta en lang posisjon i obligasjonen som antas å være undervurdert, og en kort posisjon i obligasjonen som da vil bli sett på som overvurdert.

Den næringsdrivendes håp er at den undervurderte obligasjonen vil verdsette seg i forhold til den overprisede obligasjonen, og dermed nettet ham et overskudd fra sine posisjoner. For å få en lønnsom fortjeneste, må de påta seg en stor mengde gearing for å øke størrelsen på stillingene sine. Denne bruken av store grader av gearing er den største risikoen forbundet med basishandel.

Basishandel er vanlig på tvers av futures råvaremarkeder, "der derivatprodukter lett omsettes mot hverandre så vel som i forbindelse med deres underliggende eiendeler, " som en futures trading-side, Daniels Trading, forklarer. "I tillegg til råvarer, innebærer basisfag vanligvis kontrakter basert på gjeldsinstrumenter, valutaer eller aksjeindekser."

Basishandel i praksis

Et område der basishandel er populær er kornhandelen. Som Hank King bemerker i dette Investopedia-blogginnlegget, "fordi korn er en håndgripelig vare, har kornmarkedet en rekke unike kvaliteter. For det første, sammenlignet med andre komplekser som energiene, har korn en lavere margin som gjør det enkelt for spekulanter å Korn er heller ikke en av de større kontraktene (når det gjelder det totale dollarbeløpet), som utgjør de lavere marginene.

Grunnleggende i kornene er ganske enkle: Som de fleste håndfaste varer vil tilbud og etterspørsel bestemme prisen. Værfaktorer vil også ha effekt. "

Daniels Trading forklarer at basishandelsstrategi brukes av kornheiser og noen ganger bonde, som er "ute etter å dra nytte av gunstige basispriser ved å utnytte forskjellen mellom kontanter og futures. Kornheiser kjøper og selger korn hele året. Når heiser inngå forpliktelser om å kjøpe mais fra bønder på det lokale markedet, heiser vil også selge futures nær kontantleveringsdatoen for å sikre seg. Når heiser gjør forpliktelser om å selge mais til etanolanlegg og annen sluttbruk, vil de også kjøpe futures med utløp nær til kontantleveringsdato for å sikre seg. "

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Arbitrage Trading Program (ATP) Definisjon Et arbitrage trading program (ATP) er et dataprogram som søker å tjene på arbitrage muligheter i finansmarkedet. mer Hvordan futures handles Futures er finansielle kontrakter som forplikter kjøperen til å kjøpe en eiendel eller selgeren til å selge en eiendel, for eksempel en vare eller et finansielt instrument, til en forhåndsbestemt fremtidig dato og pris. mer Reverse Cash-and-Carry arbitrage Definisjon Reverse cash-and-carry arbitrage er en markedsnøytral strategi som kombinerer en kort posisjon i en eiendel og en lang futuresposisjon i den samme eiendelen. mer Kort Grunnleggende definisjon Kort grunnlag refererer til samtidig kjøp av en futurekontrakt og salg av den underliggende eiendelen for å sikre seg mot fremtidig prisstigning. mer Definisjon av kontanter og transporter En kontanter-og-frakt-handel er en arbitrage-strategi som utnytter feilprisen mellom den underliggende eiendelen og dens derivat. mer Hvordan Commodity Futures Contracts fungerer En commodity futures-kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge et forhåndsbestemt beløp av en vare til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. mer Partnerkoblinger