Tittelforsikring
Tittelforsikring er en form for erstatningsforsikring som beskytter innehaveren mot økonomisk tap som oppstår på grunn av mangler i en tittel til en eiendom. Den vanligste typen tittelforsikring er långiverens tittelforsikring, der låntaker bare kjøper dekning for å beskytte långiveren. Eiers tittelforsikring betales ofte av selgeren for å beskytte kjøperens egenkapital i eiendommen og er tilgjengelig separat.
Viktige takeaways
- Tittelforsikring er en form for erstatningsforsikring som beskytter innehaveren mot økonomisk tap som oppstår på grunn av mangler i en tittel til en eiendom.
- De vanligste kravene som er inngitt mot en tittel er tilbakeskatt som hadde blitt savnet av et tittelfirma, panterett (fra pantelån, egenkapital med kreditt, servitutter) og motstridende testamenter.
- En engangsavgift betalt for tittelforsikring dekker kostbare administrasjonsgebyrer for dypt søk av titteldata som kan gå tilbake til begynnelsen av 1800-tallet.
Hvordan tittelforsikring fungerer
En klar tittel er nødvendig i enhver eiendomstransaksjon. Tittelfirmaer må gjøre et søk på hver tittel for å kunne se etter krav eller panterett av noe slag mot dem før de kan utstedes.
Et tittelsøk er en undersøkelse av offentlige poster for å fastslå og bekrefte eiendommens lovlige eierskap og for å finne ut om det er noen krav på eiendommen. Feilaktige undersøkelser og uløste brudd på byggekoder er to eksempler på pletter som kan gjøre tittelen "skitten."
Tittelforsikring beskytter både eiendomseiere og långivere mot tap eller skade som oppstår fra panterett, heftelser eller mangler i tittelen eller det faktiske eierskapet til en eiendom. I motsetning til tradisjonell forsikring, som beskytter mot fremtidige hendelser, beskytter tittelforsikring mot krav på tidligere hendelser.
En grunneiers grunnleggende tittelforsikring dekker vanligvis følgende farer:
- Eierskap av en annen part
- Feil signaturer på dokumenter, samt forfalskning og svindel angående titteldokumenter
- Mangelfull registrering (feil poster eller journalføring)
- Restriktive pakter (vilkår som reduserer verdi eller glede), for eksempel ikke registrerte servitutter
- Heftelser eller dommer mot eiendom, for eksempel utestående søksmål eller panterett
I stedet for tittelforsikring, kan noen private transaksjoner innebære en garantibevis, som er en garanti fra en selger til en kjøper om at selgeren har rett til å overføre eierskap, og at ingen andre har rettigheter til eiendommen.
Innkjøp av tittelforsikring
En sperre- eller lukkemiddel initierer forsikringsprosessen etter fullføring av eiendomskjøpsavtalen. Det er fem store forsikringsforsikringsselskaper i USA, hvor agenten eller advokaten vanligvis anbefaler en:
- Fidelity National Financial
- First American Corp.
- Old Republic National Title Insurance Co.
- Stewart Tittel Guaranty Co.
- Ulike regionale uavhengige selskaper
Eierens tittelforsikring koster vanligvis omtrent 1% av kjøpesummen for eiendommen, selv om dette kan variere fra stat til stat. For eksempel bør eierens tittelforsikring for en eiendom på $ 500 000 i California koste mellom $ 1200 og $ 2000.
Typer av tittelforsikring
Det er to typer tittelforsikring: långiverforsikring og eierforsikring (inkludert utvidede forsikringer). Nesten alle långivere krever at låntakeren kjøper en utlåners tittelforsikring for å beskytte långiveren i tilfelle selgeren ikke var lovlig i stand til å overføre tittelen på eierrettigheter. En utlåners politikk beskytter kun långiveren mot tap. En utstedt retningslinje betyr fullføringen av et tittelsøk, og gir en viss forsikring til kjøperen.
Siden tittelsøk ikke er ufeilbarlige (noen korte søk i boligtransaksjoner går bare tilbake til en enkelt gjerning) og eieren forblir i fare for tap, er det behov for ytterligere beskyttelse i form av en eiers tittelforsikring. Eiers tittelforsikring, ofte kjøpt av selgeren for å beskytte kjøperen mot mangler i tittelen, er valgfri.
Den vanligste typen tittelforsikring er en grunnleggende långiverpolicy, som kjøpes av banker og andre finansinstitusjoner for å dekke mekanikers pantelån og andre ikke-registrerte panterett, ikke-registrerte servitutter / tilgangsrettigheter og mangler / andre ikke-registrerte dokumenter.
Ofte kreves en utlånspolicy og en eierpolicy sammen for å garantere at alle er tilstrekkelig beskyttet. Ved stenging kjøper partene tittelforsikring mot en engangsavgift. For å forhindre misbruk forbyr eiendomsoppgjørsprosedyreloven (RESPA) selgere fra å kreve kjøp fra en spesifikk tittelforsikringsselskap.
Risikoen ved å ikke ha tittelforsikring
Å ha ingen tittelforsikring utsetter transaktive parter for betydelig risiko i tilfelle en tittelfeil er til stede. Vurder en boligkjøper som søker etter sine drømmer bare for å finne ubetalte eiendomsskatter etter stenging etter den forrige eieren. Uten tittelforsikring hviler den økonomiske belastningen av dette kravet for tilbakeskatt utelukkende på kjøperen. De vil enten betale den utestående eiendomsskatten eller risikere å miste hjemmet til den skattemessige enheten.
Under samme scenario med tittelforsikring beskytter dekningen kjøperen så lenge de eier eller har interesse i eiendommen.
Tilsvarende dekker utlåners tittelforsikring banker og andre pantelångivere fra ikke-registrerte panterett, uanmeldte tilgangsrettigheter og andre mangler. I tilfelle en låntagers mislighold, hvis det er noen problemer med eiendommens tittel, vil en utlåner være dekket opp til pantebeløpet.
Eiendomsinvestorer bør sørge for at en eiendom ikke har en dårlig tittel før de fortsetter med et kjøp. Hjem til avhending, for eksempel, kan ha en rekke utestående problemer. Kjøpere kan vurdere å kjøpe eiertittelforsikring for å beskytte seg mot uforutsette krav mot tittelen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.