Leser balansen

Et selskaps balanse, også kjent som en "erklæring om økonomisk stilling", avslører firmaets eiendeler, forpliktelser og egenkapital (nettoformue). Balansen, sammen med resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen, utgjør hjørnesteinen i ethvert selskaps regnskap. Hvis du er aksjonær i et selskap eller en potensiell investor, er det viktig at du forstår hvordan balansen er strukturert, hvordan du analyserer den og hvordan du kan lese den.

Slik fungerer balansen

Balansen er delt inn i to deler som, basert på følgende ligning, må like hverandre eller balansere hverandre. Hovedformelen bak en balanse er:

Eiendeler = Forpliktelser + Egenkapital

Dette betyr at eiendeler, eller midlene som brukes til å drive selskapet, blir balansert av et selskaps økonomiske forpliktelser, sammen med egenkapitalinvesteringen som er ført inn i selskapet og dets beholdning.

Eiendeler er det et selskap bruker for å drive sin virksomhet, mens dets forpliktelser og egenkapital er to kilder som støtter disse eiendelene. Egenkapital, referert til som egenkapital, i et børsnotert selskap, er mengden penger som opprinnelig ble investert i selskapet pluss eventuell beholdt inntjening, og det representerer en finansieringskilde for virksomheten.

Det er viktig å merke seg at en balanse er et øyeblikksbilde av selskapets økonomiske stilling på et enkelt tidspunkt.

En introduksjon til balansen

Kjenn til hvilke typer eiendeler

Omløpsmidler

Omløpsmidler har en levetid på ett år eller mindre, noe som betyr at de lett kan konverteres til kontanter. Slike aktivaklasser inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer og varebeholdning. Kontanter, det mest grunnleggende av omløpsmidler, inkluderer også ikke-begrensede bankkontoer og sjekker. Kontantekvivalenter er veldig trygge eiendeler som lett kan konverteres til kontanter; Amerikanske statsobligasjoner er et slikt eksempel. Kundefordringer består av kortsiktige forpliktelser som kundene skylder selskapet. Bedrifter selger ofte produkter eller tjenester til kunder på kreditt; disse forpliktelsene blir holdt på omløpskontoen til de blir betalt av kundene.

Til slutt representerer varelager selskapets råvarer, bearbeidede varer og ferdige varer. Avhengig av selskapet vil den nøyaktige sammensetningen av varekontoen variere. For eksempel vil et produksjonsfirma transportere et stort antall råvarer, mens et detaljhandelsfirma ikke har noen. Sammensetningen av en detaljistbeholdning består vanligvis av varer kjøpt fra produsenter og grossister.

Anleggsmidler

Anleggsmidler er eiendeler som ikke lett blir omgjort til kontanter, forventes å bli omgjort til kontanter i løpet av et år og / eller ha en levetid på mer enn et år. De kan referere til materielle eiendeler, som maskiner, datamaskiner, bygninger og land. Anleggsmidler kan også være immaterielle eiendeler, for eksempel goodwill, patenter eller copyright. Selv om disse eiendelene ikke er fysiske, er de ofte ressursene som kan gjøre eller ødelegge et selskap - verdien av et merkenavn skal for eksempel ikke undervurderes.

Avskrivning beregnes og trekkes fra de fleste av disse eiendelene, som representerer den økonomiske kostnaden for eiendelen over dens levetid.

Lær de forskjellige forpliktelsene

På den andre siden av balansen er forpliktelsene. Dette er de økonomiske forpliktelsene et selskap skylder til eksterne parter. Som eiendeler kan de være både nåværende og langsiktige. Langsiktig gjeld er gjeld og andre finansielle forpliktelser som ikke er gjeld, som forfaller etter en periode på minst ett år fra balansedagen. Kortsiktig gjeld er selskapets forpliktelser som forfaller eller må betales innen ett år. Dette inkluderer både kortsiktig innlån, for eksempel leverandørgjeld, sammen med den nåværende delen av langsiktig innlån, for eksempel den siste rentebetalingen på et 10-årig lån.

Egenkapital

Egenkapital er det første beløpet som er investert i en virksomhet. Hvis et selskap ved slutten av regnskapsåret bestemmer seg for å reinvestere sin netto inntjening i selskapet (etter skatt), vil disse beholdte inntektene bli overført fra resultatregnskapet til balansen og til aksjeeierens egenkapital. Denne kontoen representerer et selskaps samlede nettoverdi. For at balansen skal balansere, må forvaltningskapitalen på den ene siden like totale forpliktelser pluss egenkapitalen på den andre siden.

Les et balanse

Nedenfor er et eksempel på en bedriftsbalanse for Walmart, cirka 2016 (NYSE: WMT):

Kilde: //corporate.walmart.com (2016)

Som du ser av balansen ovenfor, er den inndelt i to hovedområder. Eiendeler er på toppen, og under dem er selskapets forpliktelser og egenkapital. Det er også tydelig at denne balansen er i balanse der verdien av eiendelene tilsvarer den samlede verdien av forpliktelsene og egenkapitalen. Et annet interessant aspekt ved balansen er hvordan den er organisert. Eiendeler og gjeldsseksjoner i balansen er organisert etter hvor løpende kontoen er. Så for aktivasiden er regnskapet typisk klassifisert fra mest flytende til minst likvid. For forpliktelsessiden er regnskapet organisert fra kortsiktig til langsiktig lån og andre forpliktelser.

Analyser et balanse med forholdstall

Med en større forståelse av en balanse og hvordan den er konstruert, kan vi gjennomgå noen teknikker som brukes til å analysere informasjonen i en balanse. Hovedteknikken er analyse av økonomiske forhold.

Finansiell forholdsanalyse bruker formler for å få innsikt i et selskap og dets virksomhet. For en balanse kan bruk av økonomiske forhold (som gjeld / egenkapitalandel) gi en god følelse av selskapets økonomiske tilstand, sammen med dens driftseffektivitet. Det er viktig å merke seg at noen forholdstall vil trenge informasjon fra mer enn ett regnskap, for eksempel fra balansen og resultatregnskapet.

Hovedtyper av forholdstall som bruker informasjon fra en balanse er økonomisk styrkeforhold og aktivitetsforhold. Økonomiske styrkeforhold, som arbeidskapital og egenkapitalforhold, gir informasjon om hvor godt selskapet kan oppfylle sine forpliktelser og hvordan forpliktelsene er utnyttet.

Dette kan gi investorer en idé om hvor økonomisk stabilt selskapet er og hvordan selskapet finansierer seg selv. Aktivitetsforhold fokuserer hovedsakelig på løpende kontoer for å vise hvor godt selskapet styrer driftssyklusen (som inkluderer fordringer, varebeholdning og gjeld). Disse forholdstallene kan gi innsikt i selskapets driftseffektivitet.

(Se også: Ratio Tutorial)

Bunnlinjen

En balanse, sammen med inntekts- og kontantstrømoppstillingen, er et viktig verktøy for investorer for å få innsikt i et selskap og dets virksomhet. Det er et øyeblikksbilde på et enkelt tidspunkt av selskapets regnskap - dekker dets eiendeler, forpliktelser og egenkapital. Formålet med en balanse er å gi interesserte en ide om selskapets økonomiske stilling, i tillegg til å vise hva selskapet eier og skylder. Det er viktig at alle investorer vet hvordan de bruker, analyserer og leser en balanse.

En balanse kan gi innsikt eller grunn til å investere i en aksje. Investering kan ikke skje uten først å ha en investeringskonto hos en megler.