Alternativer Tilbakemelding
Tilbakedatering av opsjoner er prosessen med å gi en opsjon som er datert før de faktiske utstedelsene av opsjonen. På denne måten kan utøvelseskursen for den tildelte opsjonen settes til en lavere pris enn den for selskapets aksje på tildelingstidspunktet. Denne prosessen gjør det tildelte alternativet "i pengene" og av verdi for innehaveren.
BREAKING NED Alternativer Backdating
Denne prosessen skjedde da selskaper bare ble pålagt å rapportere utstedelse av aksjeopsjoner til SEC innen to måneder etter tildelingstidspunktet. Selskaper ville ganske enkelt vente i en periode der selskapets aksjekurs falt til et lavt nivå og deretter beveget seg høyere innen en to måneders periode. Selskapet vil da gi opsjonen men datere det på eller i nærheten av det laveste punktet. Dette er det tildelte alternativet som vil bli rapportert til SEC.
Handlingen med tilbakedatering av opsjoner ble mye vanskeligere etter at selskaper ble pålagt å rapportere om tildeling av opsjoner til SEC innen to virkedager. Denne justeringen av innleveringsvinduet fulgte Sarbanes-Oxley-lovgivningen.
Håndhevelse av Begrensninger for tilbakedatertjenester
Etter den to dager lange rapporteringsregelen trådte i kraft, fant SEC at mange selskaper fremdeles tilbakedaterte alternativer i strid med lovgivningen. Forstyrret, utidig papirarbeid ble sitert som årsaken i noen tilfeller av utilsiktet tilbakedatering. Opprinnelig ble også slapp håndheving av rapporteringsregelen beskyldt for at mange selskaper kunne omgå regeljusteringen som stammet fra Sarbanes-Oxley.
SEC ville fortsette å undersøke og saksøke selskaper og nærstående parter som ble funnet å tilbakedatere opsjoner, i noen tilfeller, som del av falske og villedende ordninger. For eksempel anla SEC i 2010 et sivilt søksmål mot Trident Microsystems og to tidligere toppledere fra selskapet for brudd på aksjeopsjoner. Den juridiske klagen hevdet at fra 1993 til 2006 påla den tidligere administrerende direktøren og den tidligere regnskapsansvarlige selskapet å delta i ordninger for å gi ikke offentliggjort kompensasjon til ledere og visse ansatte.
Administrerende direktør Frank C. Lin ble anklaget for tilbakedatering av opsjonsdokumenter for å gi uttrykk for at opsjoner ble gitt på tidligere datoer enn utstedt. Denne ordningen ble angivelig brukt til fordel for offiserer og ansatte i selskapet så vel som dets styremedlemmer. Dette inkluderer alternativer for tilbakedatering presentert i tilbudsbrev til nyansatte. Årlige og kvartalsvise rapporter innlevert av selskapet inkluderte ikke kompensasjonskostnadene som stammet fra alternativene tilbakedatering av hendelser.
Trident og dens tidligere ledere gikk med på å avgjøre saken uten å innrømme eller avkrefte beskyldningene i SECs klage.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.