Bevaring av kapital
Bevaring av kapital er en konservativ investeringsstrategi der det primære målet er å bevare kapital og forhindre tap i en portefølje. Denne strategien vil nødvendiggjøre investering i de sikreste kortsiktige instrumenter, for eksempel statskasseveksler og innskuddsbeviser.
Bevaring av kapital omtales også som kapitalbevaring.
Å bryte ned bevaring av kapital
Investorer har sine midler i ulike typer investeringer i henhold til investeringsmålene. En investors mål- eller porteføljestrategi er diktert av en rekke faktorer, inkludert alder, investeringserfaring, familieansvar, utdanning, årlig inntekt osv. Disse faktorene peker typisk på hvor risikofylt en investor er. Vanlige investeringsmål inkluderer nåværende inntekter, vekst og kapitalbevaring.
Den nåværende inntektsstrategien fokuserer på å investere i verdipapirer som raskt kan gi avkastning. Disse inkluderer verdipapirer som obligasjoner med høy avkastning og aksjer med høyt utbytte. Vekststrategien innebærer å finne aksjer som legger vekt på kapitalvurdering med minimum hensyntagen til nåværende inntekt. Vekstinvestorer er villige til å tolerere mer risiko og vil investere i vekstaksjer som har høy pris / inntjeningsgrad. En annen vanlig type investeringsmål for en portefølje er kapitalbevaring.
Verdipapirer som brukes til å bevare kapital har liten eller ingen risiko, og faktisk mindre avkastning sammenlignet med dagens inntekt og vekststrategier nevnt over. Bevaring av kapital er en prioritet for pensjonister og de som nærmer seg pensjon, siden de kan stole på investeringene sine for å generere inntekter for å dekke levekostnadene. Disse typer investorer har begrenset tid til å hente inn tap hvis markedene opplever et nedtrekk og gir opp potensialet for høy inntjening i retur for sikkerheten til eksisterende kapital. Siden pensjonister ønsker å sikre at de ikke overlever pensjonssparingen, velger de vanligvis investeringer med minimal risiko som amerikanske statspapirer, sparekontoer med høy avkastning, pengemarkedsregnskap og bankbevis (CDer). Et flertall av investeringskjøretøyene som brukes av investorer med fokus på kapitalbevaring er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opp til $ 250.000. I noen tilfeller, men ikke alle tilfeller, investerer disse investorene bare pengene sine på kort sikt.
En stor ulempe med kapitalbevaringsstrategien er den lumske effekten av inflasjon på avkastningstakten fra "sikre" investeringer over lengre tid. Selv om inflasjon muligens ikke har noen betydelig innvirkning på avkastningen på kort sikt, kan det over tid betydelig erodere den virkelige verdien av en investering. For eksempel kan en beskjeden årlig inflasjonsrate redusere den reelle eller inflasjonsjusterte verdien på en investering med 50% på 24 år. Beløpet du har er bevart, men i noen tilfeller er det lite sannsynlig at interessen du tjener på en sparekonto vil øke nok i verdi til å utligne det gradvise tapet av kjøpekraft som er et resultat av til og med moderat inflasjon. Som et resultat, i "reelle" termer, kan du miste verdien, selv om du har samme mengde kontanter. Av denne grunn har investorer som bruker kapitalstimeringsstrategi bedre å investere i inflasjonsjusterte investeringer, for eksempel Treasury Inflations Protected Securities (TIPS), som er utstedt av den amerikanske regjeringen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.