Prosjektert fordelsplikt (PBO)
En anslått forpliktelse (PBO) er en aktuariell måling av hva et selskap vil trenge for tiden for å dekke fremtidige pensjonsforpliktelser. Den brukes til å bestemme hvor mye som må utbetales i en ytelsesbasert pensjonsplan for å tilfredsstille alle pensjonsrettigheter som er opptjent av ansatte frem til det tidspunktet, justert for forventet fremtidig lønnsøkning.
Viktige takeaways
- En anslått forpliktelse (PBO) er en aktuariell måling av hva et selskap vil trenge for tiden for å dekke fremtidige pensjonsforpliktelser.
- PBO antar at planen ikke vil avslutte i overskuelig fremtid og er justert for å gjenspeile forventet kompensasjon i årene fremover.
- Aktuar er ansvarlig for å beregne om pensjonsplaner er underfinansiert.
Slik fungerer en anslått fordelsforpliktelse (PBO)
Bedrifter kan gi ansatte en rekke fordeler, inkludert lønn når de er for gamle til å jobbe. Financial Accounting Standards Board's (FASB) Erklæring om Financial Accounting Standards No. 87 oppgir at selskaper må måle og opplyse om sine pensjonsforpliktelser, sammen med utførelsen av planene, ved slutten av hver regnskapsperiode.
En anslått ytelsesforpliktelse (PBO) er en av tre måter å beregne utgifter eller forpliktelser for tradisjonelle ytelsesbaserte pensjoner - planer som tar hensyn til ansattes tjenesteår og lønn for å beregne pensjonsytelser.
PBO antar at pensjonsplanen ikke vil avslutte i overskuelig fremtid og justeres for å gjenspeile forventet kompensasjon i årene fremover. Som et resultat tar det hensyn til en rekke faktorer, inkludert følgende:
- Antatt gjenværende levetid for ansatte
- Antatt lønn stiger
- En prognose for dødeligheten for ansatte
Aktuar er ansvarlig for å fastslå om pensjonsplaner er underfinansiert. Disse kvalifiserte fagfolkene, som spesialiserer seg i måling og styring av risiko og usikkerhet, bestemmer fordelene som trengs gjennom en nåverdiberegning.
Aktuar er ansvarlig for å sammenligne pensjonsplanens forpliktelser med eiendelene. Generelt gir de en oversikt over følgende:
- Servicekostnader : Økningen i nåverdien av ytelsesforpliktelsen, som følge av at nåværende ansatte får et års års kreditt for tjenesten.
- Rentekostnader: Den årlige renten akkumulert på den ubetalte saldoen i PBO etter hvert som en ansattes tjenestetid øker.
- Aktuarmessige gevinster eller tap : Differansen mellom pensjonsutbetalingene fra en arbeidsgiver og det forventede beløpet. En gevinst oppstår hvis det betalte beløpet er mindre enn forventet. Et tap oppstår hvis beløpet som er betalt er høyere enn forventet.
- Betalte fordeler: Forpliktelsene reduseres når ytelsene utbetales.
Å fastslå om et selskap har en underfinansiert pensjonsplan kan oppnås ved å sammenligne pensjonsplanverdier, investeringsfondet referert til som virkelig verdi av pensjonsmidler, med PBO. Hvis virkelig verdi av pensjonsmidlene er mindre enn ytelsesforpliktelsen, er det pensjonsmangel. Selskapet er pålagt å offentliggjøre denne informasjonen i en fotnote i sin 10-K årsregnskap.
PBO er en av tre tilnærminger firmaer bruker til å måle og avsløre pensjonsforpliktelser. De andre tiltakene er:
- Akkumulerte ytelsesforpliktelser (ABO): I motsetning til PBO, refererer akkumulerte ytelsesforpliktelser (ABO) til nåverdien av pensjonsytelser opptjent av ansatte ved bruk av nåværende kompensasjonsnivå.
- Fordelte fordeler (VBO): Den delen av den akkumulerte ytelsesforpliktelsen som de ansatte vil motta, uavhengig av deres fortsatte deltakelse i selskapets pensjonsplan.
Virkelige eksempler på forventede fordelsforpliktelser (PBO)
La oss ta en titt på den finansierte statusen til pensjonsplanene for automaking gigantene Ford Motor Company (F) og General Motors Co. (GM). Fra og med desember 2018 hadde General Motors 'amerikanske pensjonsplan en PBO på 61, 2 milliarder dollar, med virkelig verdi av planaktiver på 56, 1 milliarder dollar. Med andre ord, dette betyr at planen var 92% finansiert.
I mellomtiden var Fords fordelsforpliktelse i USA på den tiden 42, 3 milliarder dollar, mens planverdiene hadde en virkelig verdi på 39, 8 milliarder dollar. Det betyr at Fords plan ble 94% finansiert, noe som er litt bedre enn dets jevnaldrende.
Pr. 31. desember 2018 utgjorde amerikanske pensjonsmidler 56, 1 milliarder dollar, mens forventede ytelsesforpliktelser utgjorde 61, 2 milliarder dollar, noe som gir en gjennomsnittlig finansieringsgrad på 91, 7%, opp fra 91, 5% året før.
Kritikk av prosjekterte fordeler
Selv om en PBO er klassifisert som en forpliktelse i balansen, er det betydelig kritikk om den oppfyller de forhåndsdefinerte kriteriene som skal defineres som sådan. Disse kriteriene er ansvaret for å overgi en eiendel fra resultatet av transaksjonene som finner sted på et spesifikt fremtidig tidspunkt, forpliktelsen for et selskap til å overgi eiendeler for forpliktelsen på et fremtidig tidspunkt og at transaksjonen som resulterer i forpliktelsen har allerede funnet sted.
Aktuarmessige tap behandles annerledes av Internal Revenue Service (IRS) og FASB.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.