Hvordan beregne verdien av en ETF

ETF-er, som aksjefond, er en god måte å eksponere for mange enkeltaksjer uten å innta posisjoner i noen av dem på individuell basis. Men i motsetning til aksjefond, handler ETF-er hele dagen, akkurat som de underliggende eierandelene. Så selv om det å investere i en ETF er en god måte å få bred eksponering for aksjer, obligasjoner eller råvarer uten å ta på seg spesifikk risiko, kan det være litt vanskelig å beregne ytelsen.

Netto formuesverdi

Både verdipapirfond og ETF beregner NAV, eller netto formuesverdi, klokken 16.00 EST. NAV er verdien av hver aksje målt ved verdien av alle fondets underliggende beholdninger til sluttkurs. Fordi ETF handler hele dagen, er det imidlertid tider hvor NAV og den faktiske markedsprisen er forskjellige, selv om forskjellene pleier å være mindre. Derfor er det mest beregnede målet å bruke for beregningsformål NAV, men hvis du trenger å beregne mer presis ytelse, kan du bruke intraday netto aktivaverdi (iNAV) hvis tilgjengelig.

beregning

La oss bruke et eksempel på en investering i EFT A. NAV til ETF A er $ 100 og du kjøper 50 aksjer til en total kostnad på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre måneder senere er NAV 115 dollar. Dine 50 aksjer er nå verdt $ 5750 ($ 115 * 50) for et overskudd på $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Din returperiode er

($ 5750 til 5000) / $ 5000 = 15%

Bunnlinjen

Resultatene som vises på en megleroppgave for en ETF som er holdt i porteføljen din, kan avvike noe fra beregningen du gjør fra NAV fordi markedsverdien kan være marginalt annerledes enn NAV. Imidlertid bør disse variasjonene bare være små og minimere den totale ytelsen din. En av fordelene med å investere i en ETF er at det omsettes aktivt, noe som skal kompensere for den minimale spredningen mellom de faktiske bud- / spørringsoppslagene og handlede bud- / spørringsoppslag som utgjør variansen mellom markedsverdi og NAV.