Avkastning på investering (ROI)
Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere effektiviteten til en investering eller sammenligne effektiviteten til en rekke forskjellige investeringer. ROI prøver å direkte måle avkastningen på en bestemt investering, i forhold til investeringens kostnader. For å beregne avkastning blir fordelen (eller avkastningen) til en investering delt på kostnaden for investeringen. Resultatet er uttrykt som en prosentandel eller et forholdstall.
Hvordan beregne avkastning
Avkastningen på investeringsformelen er som følger:
ROI = Nåværende verdi av investering − Kostnad for investering Investeringskostnad \ begynne {justert} & \ tekst {ROI} = \ dfrac {\ text {Nåværende verdi av investering} - \ text {Investeringskostnad}} {\ tekst {Kostnad av investeringer}} \\ \ end {ignment} ROI = Investeringskostnader Aktuell verdi av investering − Kostnad for investering
"Nåværende verdi av investering" refererer til inntektene oppnådd fra salg av investering av interesse. Fordi ROI måles som en prosentandel, kan det enkelt sammenlignes med avkastning fra andre investeringer, slik at man kan måle en rekke typer investeringer mot hverandre.
01:28Hvordan beregne avkastning (ROI)
Forstå avkastning (ROI)
ROI er en populær beregning på grunn av dens allsidighet og enkelhet. I hovedsak kan avkastningen brukes som et rudimentært mål for en investerings lønnsomhet. Dette kan være avkastningen på en aksjeinvestering, avkastningen på et selskap forventer å utvide en fabrikk, eller avkastningen som genereres i en eiendomstransaksjon. Selve beregningen er ikke for komplisert, og det er relativt enkelt å tolke for det brede spekteret av applikasjoner. Hvis en investerings avkastning er netto positiv, er det sannsynligvis verdt. Men hvis andre muligheter med høyere avkastning er tilgjengelige, kan disse signalene hjelpe investorer å eliminere eller velge de beste alternativene. På samme måte bør investorer unngå negative avkastning, som innebærer et nettotap.
Anta for eksempel at Joe investerte 1 000 dollar i Slice Pizza Corp. i 2017 og solgte aksjene sine for totalt 1 200 dollar ett år senere. For å beregne avkastningen på investeringen, delte han overskuddet ($ 1200 - $ 1000 = $ 200) med investeringskostnaden ($ 1000), for en avkastning på $ 200 / $ 1000, eller 20 prosent.
Med denne informasjonen kunne han sammenligne sin investering i Slice Pizza med sine andre prosjekter. Anta at Joe investerte også $ 2.000 i Big-Sale Stores Inc. i 2014 og solgte aksjene sine for totalt 2.800 dollar i 2017. ROI på Joe's beholdning i Big-Sale ville være $ 800 / $ 2000, eller 40 prosent. (Se Begrensninger i avkastningen nedenfor for potensielle problemer som oppstår fra kontrasterende tidsrammer.)
Begrensninger i avkastningen
Eksempler som Joe's (over) avslører noen begrensninger i å bruke avkastning, spesielt når du sammenligner investeringer. Mens avkastningen på Joes andre investering var det dobbelte av den første investeringen hans, var tiden mellom Joe sitt kjøp og salg ett år for hans første investering og tre år for hans andre investering.
Joe kunne justere avkastningen på sin flerårige investering tilsvarende. Siden hans totale ROI var 40 prosent, for å oppnå sin gjennomsnittlige årlige ROI, kunne han dele 40 prosent med 3 for å gi 13, 33 prosent. Med denne justeringen ser det ut til at selv om Joes andre investering tjente ham mer fortjeneste, var hans første investering faktisk det mer effektive valget.
ROI kan brukes i forbindelse med Return of Rate, som tar hensyn til prosjektets tidsramme. Man kan også bruke Net Present Value (NPV), som står for forskjeller i verdien av penger over tid, på grunn av inflasjon. Bruken av NPV ved beregning av avkastningsrate kalles ofte den virkelige avkastningen.
Utviklingen i ROI
Nylig har visse investorer og bedrifter interessert seg for å utvikle en ny form for ROI-metrikken, kalt "Social Return on Investment" eller SROI. SROI ble opprinnelig utviklet på begynnelsen av 2000-tallet og tar hensyn til bredere virkninger av prosjekter som bruker ekstra-økonomisk verdi (dvs. sosiale og miljømessige beregninger som for øyeblikket ikke gjenspeiles i konvensjonelle finansregnskap). SROI hjelper deg med å forstå verdiforslaget til visse ESG-kriterier (Environmental Social & Governance) som brukes i sosialt ansvarlig investeringspraksis (SRI). For eksempel kan et selskap påta seg å resirkulere vann i fabrikkene sine og erstatte belysningen med alle LED-pærer. Disse foretakene har en umiddelbar kostnad som kan ha negativ innvirkning på tradisjonell avkastning - men nettofordelen for samfunnet og miljøet kan føre til en positiv SROI
Det er flere andre nye smaker av ROI som er utviklet for spesielle formål. ROI for sosiale medier statistikk viser effektiviteten til kampanjer i sosiale medier - for eksempel hvor mange klikk eller lignende som genereres for en innsatsenhet. Tilsvarende prøver ROI på markedsføringsstatistikk å identifisere avkastningen som kan henføres til reklame eller markedsføringskampanjer. Såkalt lærings ROI forholder seg til mengden informasjon som læres og beholdes som avkastning på utdanning eller ferdighetstrening. Når verden utvikler seg og økonomien endrer seg, er det sikkert flere andre nisjeformer for avkastning som vil bli utviklet i fremtiden. (For relatert lesing, se "Hvordan beregne avkastningen på en utleieeiendom")
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.