Omvendt pantelån eller egenkapitallån?

Hvis du er en huseier og minst 62 år gammel, kan det hende du kan konvertere din egenkapital til kontanter for å betale for levekostnader, helsetjenester, en boligrenovering eller annet du trenger. To alternativer for å gjøre det er omvendt pantelån og egenkapitallån. Begge lar deg benytte deg av din egenkapital uten å måtte selge eller flytte ut av hjemmet. Dette er forskjellige låneprodukter, men det lønner seg å forstå alternativene slik at du kan bestemme hvilke som er bedre for deg.

Omvendt pantelån

De fleste boligkjøp gjøres med et vanlig eller fremtidig pantelån. Med et vanlig pantelån låner du penger fra en utlåner og foretar månedlige utbetalinger for å betale ned hovedstol og renter. Over tid reduseres gjelden etter hvert som egenkapitalen øker. Når pantelånet er betalt i sin helhet, har du full egenkapital og eier boligen direkte.

Hvordan en omvendt pantelån fungerer

Et omvendt pantelån fungerer på en annen måte: I stedet for å betale til en utlåner, foretar en utlåner innbetalinger til deg, basert på en prosentandel av hjemmets verdi. Over tid øker gjelden din - etter hvert som utbetalinger til deg og renter påløper - og egenkapitalen reduseres når utlåner kjøper mer og mer av egenkapitalen. Du fortsetter å eie tittelen på hjemmet ditt, men så snart du flytter ut av hjemmet i mer enn et år, selger det eller går bort - eller blir kriminell på eiendomsskattene og / eller forsikringen eller boligen faller i forfall - lån forfaller. Långiveren selger hjemmet for å gjenvinne pengene som ble utbetalt til deg (samt gebyrer). Eventuell egenkapital som er igjen i hjemmet går til deg eller arvingene dine.

Merk at hvis begge ektefeller har navnet sitt på pantelånet, kan ikke banken selge huset før den gjenlevende ektefellen dør - eller skatte-, reparasjons-, forsikrings-, flytting- eller salgssituasjoner oppført ovenfor. Par bør undersøke spørsmålet om gjenlevende ektefelle nøye før de går med på et omvendt pantelån. Renter som belastes et omvendt pantelån akkumuleres vanligvis til pantelånet blir sagt opp, på hvilket tidspunkt låntageren eller arvingene deres eller ikke kan være i stand til å trekke det

(For mer informasjon, se omvendt boliglån fallgruver ).

Hjem-egenkapital lån

En type hjemmelån er kredittlinjen (HELOC). Som et omvendt pantelån, gir et egenkapitallån deg konvertering av egenkapitalen til kontanter. Det fungerer på samme måte som ditt primære pantelån - faktisk kalles også et egenkapitallån et andre pantelån. Du mottar lånet som en enkelt engangsbetaling og foretar regelmessige utbetalinger for å betale ned hovedstolen og renten, som vanligvis er en fast rente.

Med en HELOC har du muligheten til å låne opp til en godkjent kredittgrense, etter behov. Med et standard boliglån betaler du renter for hele lånebeløpet; med en HELOC betaler du bare renter for pengene du faktisk tar ut. HELOC-er justerbare lån, så den månedlige betalingen endres når rentene svinger.

Om HELOCs

Foreløpig er ikke betalte renter på egenkapitallån og HELOCs skattefradrag med mindre pengene ble brukt til boligrenovering eller lignende aktiviteter. (Før den nye skatteloven for 2017 var renter på egenkapitalgjelden helt eller delvis fradragsberettiget. Merk at denne endringen er for skatteår 2018 til 2025.) I tillegg - og dette er en viktig grunn til å gjøre dette valget - med et egenkapitallån, ditt hjem forblir et aktivum for deg og arvingene. Det er imidlertid viktig å merke seg at hjemmet ditt fungerer som sikkerhet, slik at du risikerer å miste hjemmet ditt til utestenging hvis du misligholder lånet.

Forskjeller mellom lånetyper

Omvendt pantelån, egenkapitallån og HELOCs lar deg konvertere din egenkapital til kontanter. Imidlertid varierer de når det gjelder utbetaling, tilbakebetaling, alder og egenkapitalkrav, kreditt- og inntektskrav og skattemessige fordeler. Basert på disse faktorene, skisserer vi de vesentlige forskjellene mellom de tre lånene:

Hvordan du blir betalt

• Omvendt pantelån: Månedlige utbetalinger, engangsbeløp, kredittgrense eller en kombinasjon av disse
  (se Hvordan velge en omvendt pantebetalingsplan )
• Hjem-egenkapital lån: engangsbeløp
• HELOC: Etter behov, opp til en forhåndsgodkjent kredittgrense - kommer med et kreditt- / debetkort og / eller en sjekkhefte slik at du kan ta ut penger ved behov

Tilbakebetalingsplan

• Omvendt pantelån: Utsatt tilbakebetaling - lån som forfaller så snart låntager blir kriminell for eiendomsskatt og / eller forsikring; hjemmet faller i forfall; låntakeren flytter ut i mer enn ett år, selger boligen eller dør.
• Hjem-egenkapital lån: Månedlige utbetalinger utført over et bestemt tidsrom med en fast rente
• HELOC: Månedlige utbetalinger basert på lånt beløp og gjeldende rente

Krav til alder og egenkapital

• Omvendt pantelån: Må være minst 62 år og eie boligen direkte eller ha en liten pantesaldo
• Hjem-egenkapital lån: Ingen alderskrav og må ha minst 20% egenkapital i hjemmet
• HELOC: Ingen alderskrav og må ha minst 20% egenkapital i hjemmet

Kreditt- og inntektsstatus

• Omvendt pantelån: Ingen inntektskrav, men noen långivere kan sjekke om du er i stand til å foreta rettidige og fullstendige betalinger for pågående eiendomsgebyrer - som eiendomsskatt, forsikring, huseiere foreningsgebyr, og så videre
• Hjem-egenkapital lån : God kredittscore og bevis på jevn inntekt som er tilstrekkelig til å oppfylle alle økonomiske forpliktelser
• HELOC: God kredittscore og bevis på jevn inntekt som er tilstrekkelig til å oppfylle alle økonomiske forpliktelser

Skattefordeler

• Omvendt pantelån: Ingen før lånet avsluttes; da kommer det an på
• Hjem-egenkapital lån: For skatteår 2018 til og med 2025, er ikke renter fradragsberettiget med mindre pengene ble brukt til kvalifiserte formål - for å kjøpe, bygge eller forbedre skattyterens hjem som sikrer lånet (takket være skattelettelses- og stillingsloven fra 2017 )
• HELOC: Samme som for et egenkapitallån

Velge riktig lån for deg

Omvendt pantelån, egenkapitallån og HELOCs lar deg konvertere din egenkapital til kontanter. Så hvordan bestemmer du hvilken lånetype som passer for deg?

Generelt anses et omvendt pantelån som et bedre valg hvis du er ute etter en langsiktig inntektskilde og ikke har noe imot at hjemmet ditt ikke vil være en del av boet ditt. Imidlertid, hvis du er gift, må du sørge for at rettighetene til den gjenlevende ektefellen er klare.

(For mer, se Omvendt pantelån: Kan din enke (e) miste huset? Og den komplette guiden for omvendt pantelån .)

Et egenkapitallån eller HELOC regnes som et bedre alternativ hvis du trenger kortsiktige kontanter, vil kunne gjøre månedlige tilbakebetalinger og foretrekker å beholde hjemmet. Begge gir betydelig risiko sammen med fordelene, så gjennomgå alternativene grundig før du tar noen av tiltakene.

(Se også: Komplett guide til omvendt pantelån, sammenligning av omvendt pantelån kontra terminlån. Kvalifiserer du for et omvendt pantelån?, Omvendte pantelånstyper, velge riktig omvendt pantelån, Hvordan velge en omvendt pantelånsplan, en guide til Skatter og omvendt pantelån, 5 toppalternativer til et omvendt pantelån, 5 tegn på et omvendt pantelån er en god ide, 5 tegn på et omvendt pantelån er en dårlig idé, hvordan du kan unngå å overleve det reverserte pantelånet, En titt på regulering av omvendt pantelån, regler For å få et FHA omvendt pantelån, omvendt pantelån: Kan enken din (e) miste huset ?, Vær forsiktig med disse omvendte pantelånsrammene, og omvendt pantelån