Operativt kontantstrøm (OCF)

Hva er operativ kontantstrøm (OCF)?

Operativ kontantstrøm er et mål på mengden kontanter som genereres av et selskaps normale forretningsdrift. Operativ kontantstrøm indikerer om et selskap kan generere tilstrekkelig positiv kontantstrøm til å opprettholde og utvide driften, eller det kan kreve ekstern finansiering for kapitalutvidelse. Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) krever at offentlige selskaper beregner operasjonell kontantstrøm ved bruk av en indirekte metode ved å justere nettoinntekt til kontantbasis ved å bruke endringer i ikke-kontante kontoer, for eksempel avskrivninger, kundefordringer og endringer i varebeholdning.

01:24

Kontantstrøm fra driften

Forstå driftskontantstrøm (OCF)

Operativ kontantstrøm representerer kontantversjonen av et selskaps nettoinntekt. Fordi Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) krever at nettoinntekten (NI) rapporteres ved bruk av periodiseringsgrunnlag, inkluderer de ulike ikke-kontante poster, for eksempel aksjebasert kompensasjon, amortisering og utgifter som ble påløpt, men ikke betalt for. I tillegg må nettoinntekten justeres for eventuelle endringer i arbeidskapitalkontoer i selskapets balanse. Økninger i kundefordringer representerer inntekter som det ikke er samlet inn kontanter for, og slike økninger må trekkes fra nettoinntekten. Rapporterte økninger i leverandørgjeld representerer imidlertid påløpte utgifter, men ikke betalt, noe som resulterer i tillegg til nettoinntekten.

Viktige takeaways

• Operativ kontantstrøm måler hvor mye kontanter et selskap genererer.
• OCF er den kontante delen av et selskaps nettoinntekt.
• Netto inntekt inkluderer ikke-kontante poster.

Operasjonelle kontantstrømmer konsentrerer seg om kontantstrømmer og utløp relatert til selskapets viktigste forretningsaktiviteter, for eksempel salg og kjøp av varelager, levering av tjenester og betaling av lønn. Eventuelle investerings- og finansieringstransaksjoner er ekskludert fra operasjonelle kontantstrømmer og rapporteres separat, som lån, kjøp av kapitalutstyr og utbetaling av utbytte. Operativ kontantstrøm kan bli funnet på et selskaps kontantstrømoppstilling, som er delt opp i kontantstrømmer fra drift, investering og finansiering.

Hvordan beregne driftskontantstrøm

Vurder et produksjonsselskap som rapporterer en nettoinntekt på $ 100 millioner, mens kontantstrømmen til driften er $ 150 millioner. Forskjellen resulterer fra å legge til en netto inntekt på en avskrivningskostnad på $ 150 millioner, trekke økninger i kundefordringer på $ 50 millioner, legge til reduksjoner i varebeholdningen på $ 50 millioner, og trekke fra reduksjoner i skyldige kontoer på $ 100 millioner.

Betydningen av operativt kontantstrøm

Finansanalytikere foretrekker noen ganger å se på kontantstrømningsmetoder fordi de slipper bort visse regnskapsmessige effekter og antas å gi et tydeligere bilde av den nåværende virkeligheten i forretningsdriften. For eksempel gir bestilling av et stort salg et stort løft for inntektene, men hvis selskapet har vanskelig for å samle inn kontanter, er det ikke en ekte økonomisk fordel for selskapet. På den annen side kan et selskap generere en høy operasjonell kontantstrøm, men rapporterer en veldig lav nettoinntekt hvis det har mange anleggsmidler og bruker akselererte avskrivningsberegninger.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling er et finansregnskap som gir samlede data angående alle kontantstrømmer og utløp et selskap mottar. mer Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) indikerer mengden kontanter et selskap genererer fra sin løpende, ordinære virksomhet. mer Analyse av finansregnskap Analyser av regnskap er prosessen med å analysere et selskaps regnskap for beslutningsformål. mer Definisjon av inntjeningskvalitet Et selskaps kvalitet på inntjening blir avslørt ved å avfeie anomalier, regnskapstriks eller engangshendelser som kan skje tallene for reell ytelse. mer Inntekter før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer - EBITDA Definisjon EBITDA, eller inntjening før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer, er et mål på selskapets samlede økonomiske ytelse og brukes som et alternativ til enkel inntjening eller nettoinntekt under noen omstendigheter . mer Nedskrivning Definisjon En nedskrivning er reduksjon i bokført verdi av en eiendel når virkelig markedsverdi har falt under bokført verdi, og dermed blir et verdifall. mer Partnerkoblinger