True Strength Index (TSI)
Den sanne styrkeindeksen er en teknisk momentumoscillator. Indikatoren kan være nyttig for å bestemme overkjøpte og oversolgte forhold, indikerer potensielle trendretningsendringer via midtlinje- eller signallinjeforsøk, og advarsel om trendsvakhet gjennom divergens.
Viktige takeaways
- TSI-en svinger mellom positivt og negativt territorium. Positivt territorium betyr at oksene har mer kontroll over eiendelen. Negativt territorium betyr at bjørnene har mer kontroll.
- Når indikatoren avviker fra pris, kan det signalisere at prisutviklingen svekkes og kan reversere.
- En signallinje kan brukes på TSI-indikatoren. Når TSI krysser over signallinjen, kan den brukes som et kjøpssignal, og når det krysser under, et selgesignal. Slike overganger forekommer ofte, så bruk med forsiktighet.
- Overkjøpt og oversolgt nivå vil variere av eiendelen som omsettes.
Formelen for sann styrkeindeks (TSI) er
Formelen for beregning av TSI innebærer tre trinn.
TSI = (PCDS / APCDS) x 100PC = CCP - PCPPCS = 25-perioders EMA av PCPCDS = 13-perioders EMA av PCSAPC = AVCCP - PCPAPCS = 25-periode EMA av APCAPCDS = 13-periode EMA av APCSwhere: PCDS = PC dobbelt utjevnetAPCDS = Absolutt PC dobbelt utjevnetPC = PrisendringCCP = Nåværende nærprisPCP = Tidligere nærprisPCS = PC jevnetEMA = Eksponentielt glidende gjennomsnittAPC = Absolutt PCAPCS = Absolutt PC utjevnet \ begynne {justert} & \ tekst {TSI = (PCDS / APCDS) x 100 } \\ & \ text {PC = CCP} - \ text {PCP} \\ & \ text {PCS = 25-periode EMA på PC} \\ & \ text {PCDS = 13-perioders EMA for PCS} \\ & \ text {APC = AVCCP} - \ text {PCP} \\ & \ text {APCS = 25-periode EMA av APC} \\ & \ text {APCDS = 13-periode EMA i APCS} \\ & \ textbf {hvor :} \\ & \ text {PCDS = PC dobbelt glattet} \\ & \ text {APCDS = Absolutt PC dobbelt glattet} \\ & \ text {PC = Prisendring} \\ & \ text {CCP = Nåværende nærpris} \\ & \ text {PCP = Prioritert nærpris} \\ & \ text {PCS = PC utjevnet} \\ & \ text {EMA = Eksponentielt glidende gjennomsnitt} \\ & \ text {APC = Absolutt PC} \\ & \ tekst {APCS = Absolutt PC glattet} \\ \ slutt {justert} TSI = (PCDS / APCDS) x 100PC = CCP - PCPPCS = 25-perioders EMA av PCPCDS = 13-periode EMA av PCSAPC = AVCCP - PCPAPCS = 25-perioders EMA av APCAPCDS = 13-periode EMA av APCSwhere: PCDS = PC double smoothedAPCDS = Absolute PC double smoothedPC = PrisendringCCP = Nåværende nærprisPCP = Tidligere nærprisPCS = PC smoothedEMA = Eksponentielt glidende gjennomsnittAPC = Absolutt PCAPCS = Absolutt PC jevn
Hvordan beregne den sanne styrkeindeksen (TSI)
Den viktigste ferdigheten som kreves for å beregne TSI er evnen til å beregne en EMA.
- Registrer prisendringer og absolutte prisendringer for å beregne en EMA for begge disse verdiene.
- Beregn prisendring 25-periode EMA og absolutt prisendring 25-periode EMA.
- Jevn begge disse EMA-ene ved å bruke en 13-periode EMA på hver av dem.
- Beregn TSI-verdien ved å koble den nå dobbeltglatte prisendringen og dobbeltglatte absolutt prisendring til TSI-formelen.
Hva forteller True Strength Index (TSI) ">
Indikatoren brukes først og fremst for å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold i en eiendels pris, spotdivergens, identifisere trendretning og endringer via midtlinjen, og fremheve kortsiktig prismoment med signallinjeforsøk.
Siden TSI er basert på prisbevegelser, vil oversolgt og overkjøpt nivå variere av eiendelen som omsettes. Noen aksjer kan nå +30 og -30 før de pleier å se prisendringer, mens en annen aksje kan reversere i nærheten av +20 og -20.
Merk ekstreme TSI-nivåer på eiendelen som omsettes, for å se hvor overkjøpt og oversolgt er. Å være oversolgt betyr ikke nødvendigvis at det er på tide å kjøpe, og når en eiendel er overkjøpt, betyr det ikke nødvendigvis at det er på tide å selge. Næringsdrivende vil vanligvis se etter andre signaler for å utløse en handelsavgjørelse. For eksempel kan de vente på at prisen eller TSI skal begynne å slippe før de selger i overkjøpt territorium. Alternativt kan de vente på signalovergang. (For mer, se: Hva er de beste indikatorene for å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold?)
Signal Line crossovers
Den sanne styrkeindeksen har en signallinje, som vanligvis er en syv- til 12-periode EMA av TSI-linjen. En krysning av signallinjen oppstår når TSI-linjen krysser signallinjen. Når TSI krysser over signallinjen nedenfra, kan det garantere en lang posisjon. Når TSI krysser under signallinjen ovenfra, kan det garantere selg eller short selling.
Overganger av signallinjer forekommer ofte, så de bør bare brukes i forbindelse med andre signaler fra TSI. For eksempel kan kjøpesignaler foretrekkes når TSI-en er over midtlinjen (over null). Eller selgesignaler kan være foretrukket når TSI-en er i overkjøpt territorium.
Midtlinjeoverganger
Midtlinjeovergangen er et annet signal TSI genererer. Prismoment er positivt når indikatoren er over null og negativ når den er under null. Noen handelsmenn bruker midtlinjen for en retningsbestemt skjevhet. For eksempel kan en handelsmann bare bestemme seg for å gå inn i en lang posisjon hvis indikatoren er over sin midtlinje. Omvendt ville den næringsdrivende være bearish og bare vurdere korte posisjoner hvis indikatorens verdi er under null.
Utbrudd og avvik
Næringsdrivende kan bruke støtte- og motstandsnivåer som er opprettet av den sanne styrkeindeksen for å identifisere utbrudd og prisforskyvninger. Hvis indikatoren for eksempel bryter under en trendlinje, kan prisen se fortsatt salg.
Divergens er et annet verktøy TSI gir. Hvis prisen på en eiendel beveger seg høyere, mens TSI-en synker, kalles det bearish divergens og kan føre til en nedgang i prisstigningen. Hvis TSI-en stiger mens prisen synker, kan det signalisere at høyere priser vil komme. Dette kalles bullish divergens.
Divergens er et dårlig tidssignal, så det bør bare brukes i forbindelse med andre signaler generert av TSI eller andre tekniske indikatorer.
Forskjellen mellom TSI (True Strength Index) og den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren (MACD)
TSI jevner prisendringene for å lage en teknisk oscillator. Den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren (MACD) måler skillet mellom to glidende gjennomsnitt. Begge indikatorene brukes på lignende måter for handelsformål, men de er ikke beregnet like og vil gi forskjellige signaler til forskjellige tider.
Begrensningene ved bruk av True Strength Index (TSI)
Mange av signalene levert av TSI vil være falske signaler. Det betyr at prisaksjonen vil være annerledes enn forventet etter et handelssignal. Under en trend kan TSI for eksempel krysse under midtlinjen flere ganger, men da fortsetter prisen høyere selv om TSI indikerer at momentumet har forskjøvet seg.
Overganger av signallinjer forekommer også så ofte at de kanskje ikke gir mye handelsgevinst. Slike signaler må filtreres tungt basert på andre elementer i indikatoren eller gjennom andre former for analyse. TSI-en vil også noen ganger endre retning uten at pris endrer retning, noe som resulterer i handelssignaler som ser bra ut på TSI-en, men fortsetter å tape penger basert på pris.
Divergens har en tendens til å være upålitelig på indikatoren. Divergens kan vare så lenge at det gir liten innsikt i når en reversering faktisk vil skje. Avvik er ikke alltid til stede når prisendringer faktisk skjer.
TSI-en skal bare brukes i forbindelse med andre former for analyse, for eksempel prisaksjonsanalyse og andre tekniske indikatorer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.