Verdifond
Et verdifond er et fond som følger en verdiinvesteringsstrategi og søker å investere i aksjer som anses å være undervurdert i pris basert på grunnleggende egenskaper. Verdiinvestering sammenlignes ofte med vekstinvestering, som fokuserer på nye selskaper med høye vekstutsikter.
Hvordan et verdifond fungerer
Verdifond og verdiinvestering er ofte synonymt med strategier utviklet av bemerkelsesverdige investorer Benjamin Graham og Warren Buffett. Verdiforvaltere velger aksjer for verdifond basert på de grunnleggende kjennetegnene forbundet med en aksjes egenverdi. Verdifond brukes vanligvis som langsiktige investeringsbevilgninger som har potensial til å vokse jevnt over tid. Verdifondsinvestering er dermed ofte forbundet med investeringsnettferdighet og tålmodighet.
Nesten alle store fondsfamilier tilbyr et verdifond. Verdifond blir ofte fordelt på varierende komponenter. En av de mest populære kategoriene for variasjon er markedsverdi. For eksempel kan investorer velge mellom en fondsfamilie som inkluderer små-, mellom- og storkapitalfond.
Forutsetningen bak verdisatsing er at markedet har noen iboende ineffektivitet som gjør at spesifikke selskaper kan handle på nivåer under deres virkelige verdi av forskjellige årsaker. Forvaltere av verdifond er dyktige i å identifisere disse ineffektivitetene i markedet. I teorien, når markedet har korrigert disse ineffektivitetene, vil verdiinvestoren tjene på en økning i aksjekursen. Ofte er verdiaksjer også forbundet med utbytteutbetalinger siden de vanligvis er veletablerte selskaper med forpliktede utbytteprogrammer.
Viktige takeaways
- Et verdifond følger en strategi som fokuserer på å investere i aksjer som er undervurdert i pris basert på grunnleggende egenskaper.
- Forvaltere av verdifond ser etter aksjer som av forskjellige årsaker handler under den faktiske verdien.
- Forutsetningen bak en strategi for verdiinvestering er at når markedet først realiserer den virkelige verdien av disse aksjene, vil aksjekursen øke og verdifondinvestoren vil tjene på denne økningen.
- Verdibaserte aksjer er ofte veletablerte selskaper som tilbyr investorer utbytteutbetalinger.
- Warren Buffett, en av verdens mest suksessrike investorer, er en verdiinvestor.
Eksempler på verdifond
Nedenfor er fire eksempler på noen av investeringsmarkedets verdipapirfond og børshandlede fond (ETF).
1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserer på å investere i store selskaper som betaler investorer over gjennomsnittet. Fondet er best for investorer som ønsker høyere avkastning og har en langsiktig investeringshorisont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund er et aktivt forvaltet verdifond som søker kapitalvurdering og inntekter gjennom en verdifokusert investeringsstrategi. Fondet tilbyr flere aksjeklasser. Det betaler også et gjennomgående kvartalsvis utbytte.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sporer resultatene til S&P 500 Enhanced Value Index. Fondsforvaltere investerer minst 90% av fondets eiendeler i aksjer som er en del av den underliggende indeksen. Aksjer i indeksen har en høy "verdi-score", noe som betyr at de har en tendens til å være undervurdert basert på grunnleggende analyse.
4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er et indeksfond. Den søker å gjenskape eierandeler og avkastning av MSCI USA Enhanced Value Index. Indeksen inkluderer amerikanske stor- og mellomkapitalaksjer med verdiegenskaper som handles til en relativt lav verdsettelse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.