Risikoelsker
En risikovenn er en investor som er villig til å ta på seg ytterligere risiko for en investering som har relativt lav forventet meravkastning i bytte mot den risikoen. Risikoelskere vil oppsøke ekstremt risikable investeringer som er utsatt for en avkastningsfordeling med overflødig kurtose. Overskytende kurtose i en returfordeling betyr at det er en hyppig forekomst av høye standardavviksresultater med investeringsavkastningen. Enkelt sagt, risikovenner velger ofte investeringer som er utsatt for veldig lav eller veldig høy avkastning.
Viktige takeaways
- Risikobeløpere trekker mot investeringer med ekstremt høye potensielle utbetalinger, selv om tapsmulighetene er relativt større.
- Hvilke investeringer en risikobilde er villig til å vurdere er de samme som vanlige verdsettelsesmetoder filtrerer ut.
- Risikoelskere spiller en viktig markedsfunksjon ved å hjelpe med å risikere markedet for mer konservative investorer.
Forstå risikoelskere
En risikoelsker er en sterk kontrast til den vanligste typen investormentalitet i detaljhandelen - risikoaversjon. Risikovillige investorer har en tendens til å ta på seg økt risiko bare hvis de garanteres av potensialet for høyere avkastning, og noen ganger ikke engang da. En risikovennlig investor trenger ikke å se et mønster med høy avkastning som kompenserer for den ekstra risikoen å ta på en risikabel investering. Denne tilnærmingen kan forbedre den samlede porteføljeavkastningen, spesielt hvis risikobillederen har erfaring med å filtrere selskaper etter grunnleggende tegn eller tekniske signaler. Imidlertid er sannsynligheten for suksess på lang sikt naturlig lavere enn andre teknikker på grunn av den økte usikkerheten som er innført av overflødig risiko.
Funksjonen til risikoelskere i markedet
Det er alltid en risiko / retur avveining ved å investere. Lavere avkastning er forbundet med investeringer med lavere risiko som innskuddsbevis eller pengemarkedsfond. Høyere potensiell avkastning er assosiert med investeringer med høyere risiko, inkludert derivater og enkeltaksjer. Dette er ganske enkelt fordi markedet trenger å kompensere investoren for å ta på seg ytterligere risiko. Imidlertid er ikke kompensasjonen alltid rettferdig i henhold til spesielle verdsettelsesteknikker. Det er til syvende og sist investorens anmodning om om skjevheten mot nedsiderisiko er verdt den potensielle oppsidenavkastningen. Verdsettelsesmodeller flagger ganske enkelt dette skjevt som et problem.
Ved å ta løpesedler på noen av disse mindre attraktive investeringene, spiller risikovenner en viktig rolle i markedet. Fordi flertallet av investorene har en tendens til å være konservative, må det være en måte å barbere risikoen for en investering for å få flertallet av investeringene til denne formen. Dette gjøres ofte gjennom pooling og derivater, med risiko som blir ført mellom parter på en måte som de fleste investorer aldri trenger å forstå. Ideelt sett er imidlertid markedsdeltakerne som tygger opp noe av den overskytende markedsrisikoen, godt kapitaliserte enheter som bare bruker en liten del av porteføljen sin for risikosvette investeringer. Når en hel portefølje, eller til og med bare en betydelig del, er dedikert til å risikere skjeve investeringer, er alt det som trengs, en periode med uflaks eller dårlig timing for å utslette denne porteføljen og miste en annen markedsdeltaker som hjelper å risikere ting for alle andre .
Håndtere risikoelskere profesjonelt
Risikobeløpere har en tendens til å svikte mange av de konservative porteføljestyringsteknikkene. Dette er deres valg når de skal forvalte egne investeringer. Hvis en risikobilde bruker en finansiell rådgiver, kan det imidlertid være veldig utfordrende for rådgiveren å takle. Noen rådgivere bruker betydelig tid på å håndtere kognitive eller emosjonelle skjevheter før de går inn i klientens portefølje. Risikovennlig er ikke noe som skal kureres eller elimineres, men snarere rettet mot en del av tilgjengelig kapital for å unngå å gå helt inn. Dette er selvfølgelig hvor ideen om risikokapital kommer fra. Finansielle rådgivere vil ha mer arbeid å gjøre for å finne en verdsettelsesmetode for å fordele den risikokapitalen på en måte som metter kundens høyere risikotoleranse mens de holder seg innenfor akseptable rammer for en avkastning med risiko-belønning.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.