Serie 66 eksamen
Series 66 er en eksamen og lisens som er ment å kvalifisere enkeltpersoner som representanter for investeringsrådgivere eller verdipapiragenter. Serien 66, også kjent som Uniform Combined State Law Examination, dekker temaer som er relevante for å gi investeringsrådgivning og gjennomføre verdipapirtransaksjoner for kunder.
Fra desember 2018 hadde North American Securities Administrators Association (NASAA), som oppretter serie 66-eksamen, oppdatert spørsmålene sine på grunn av nylige endringer i skattekoden. Spørsmål ved bruk av skattekoden for 2018 ble rullet ut i januar 2019.
Forstå serien 66
Serien 66-sertifiseringen ble utviklet av NASAA basert på forespørsler fra industrien. Eksamen administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som også er ansvarlig for behandling og formidling av testresultater. FINRA's Series 7-eksamen er en same forutsetning for Series 66, som betyr at den må fullføres vellykket sammen med Series 66 før en kandidat kan søke om å registrere seg i en stat.
Det er ingen rekkefølge som seriene 7 og serie 66 må tas. Personer som har bestått Series 7, kan ta Series 66 for å unngå å måtte ta den vanskeligere Series 65-eksamen.
Viktige takeaways
- Personer som ønsker å bli representanter for investeringsrådgivere eller verdipapiragenter, må ta både eksamen 66 og serie 7.
- Serien 66-eksamen har 100 flervalgsspørsmål som blir scoret, og en kandidat må svare riktig på 73 av disse spørsmålene for å bestå.
- Den omfattende undersøkelsen dekker emner som økonomiske faktorer, egenskapene til investeringskjøretøyer, anbefalingstrategier for kunde / kundeinvesteringer og lover og forskrifter.
Serie 66 Eksamenstruktur
Undersøkelsesinnholdet i serie 66 inkluderer 100 flervalgsspørsmål som blir scoret og 10 forhåndsspørsmål som ikke blir scoret. Kandidatene har en maksimal tid på 150 minutter på å fullføre eksamen.
For å oppnå bestått poengsum må en kandidat svare riktig på 73 av de 100 spørsmålene som blir scoret. Eksamensadministratoren tilbyr elektroniske kalkulatorer som kandidatene kan bruke, og dette er de eneste kalkulatorene som er tillatt i eksamenslokalet. En tørr-slette markør og tavle er utstyrt.
Det pålegges tøffe straffer på alle som blir lurt eller forsøker å jukse på eksamen 66-serie.
Ingen undersøkelses- eller referansemateriell av noe slag er tillatt i eksamenslokalet, og det er tøffe straffer for noen som blir fanget eller prøver å lure. En persons arbeidsgiver kan registrere en kandidat til eksamen ved å registrere enten skjema U4 eller skjema U-10 og betale $ 165 eksamensavgift. FINRAs informasjonsside for serie 66 har ytterligere detaljer.
Serie 66 Eksamen Innhold
NASAA oppdaterer informasjon om eksamenens innhold og legger den ut på nettet. Fra mars 2019 tildeles eksamensoppgavene som følger:
- Økonomiske faktorer og forretningsinformasjon (5%): Denne delen inneholder fem spørsmål om økonomisk rapportering (for eksempel økonomiske forhold, SEC-innleveringer og årsrapporter), kvantitative metoder (for eksempel intern avkastning og nåverdi) og typer risiko (for eksempel marked, rente, inflasjon, politisk, likviditet og andre risikoer).
- Egenskaper for investeringskjøretøy (20%): De 20 spørsmålene i dette avsnittet inkluderer, men er ikke begrenset til: metoder som brukes til å verdsette rentepapirer, typer og kjennetegn på derivater, alternative investeringer og forsikringsbaserte produkter.
- Klient / kundeinvesteringer og strategier (30%): De 30 spørsmålene i denne delen inkluderer, men er ikke begrenset til: typer klienter (inkludert individer, bedrifter og stoler og eiendommer), profilering av kunder (inkludert økonomiske mål, nåværende økonomiske status og risikotoleranse), kapitalmarkedsteori, portefølje styringsstrategier, skattehensyn, pensjonsplanlegging, handelsregnskap og måling av resultater.
- Lover, forskrifter og retningslinjer, inkludert forbud mot uetisk forretningsskikk (45%): Denne delen inkluderer 45 spørsmål om statlige og føderale verdipapirhandler sammen med tilhørende regler og forskrifter, etisk praksis og fortrolige forpliktelser.