En aksje
En A-aksje er en aksjeklasse som tilbys i en familie av flerklasse aksjefond. A-aksjer er en vanlig type klasse som tilbys for individuelle detaljinvestorer. De er vanligvis preget av en front-end salgskostnad når de omsettes gjennom en fullservice formidler.
A-aksjer kan være i kontrast til B-aksjer, som har en back-end belastning.
Viktige takeaways
- A-aksjer er en aksjefondsklasse av aksjer som har frontbelastninger, som er provisjonskostnader betalt for salg av fondet til investorer ved kjøp.
- A-aksjer er ment for detaljinvestorer, og har vanligvis ikke en back-end belastning når fondets aksjer selges.
- Verdipapirfondsklasser eksisterer med ulike gebyrstrukturer og som kan være rettet mot enten detaljister eller institusjonelle investorer.
Hvordan A-aksjer fungerer
A-aksjer er en type aksjeklasse for aksjefond. Disse aksjene er rettet mot individuelle detaljinvestorer. Andre detaljhandelsklasser i et flerklasse aksjefond kan omfatte klasse B eller C. Investorer vil også finne rådgiveraksjer og institusjonelle aksjer. (Se også: ABCene til gjensidige fondsklasser.)
Verdipapirfondets investeringer er samlet og forvaltes av fondets porteføljeforvalter. Hver aksjeklasse investerer i samme fondsstrategi med samme porteføljeforvalter. Det som skiller aksjeklasser er først og fremst deres gebyrstruktur. Aksjeklasser gjør det mulig for fondselskaper å målrette mot forskjellige typer investorer, alt fra individuell til rådgiver og institusjonell.
Bestemmelsene i hver detaljhandelsklasse bestemmes av aksjeselskapet. En vesentlig faktor for strukturering av aksjeklasser er salgskostnadsplanen utviklet for distribusjon av aksjefondet mellom formidlere. Verdipapirfondsselskaper bestemmer en salærprovisjonsstruktur for hver aksjeklasse som presenteres i fondets prospekt. Hver aksjeklasse har også sin egen driftskostnadsstruktur. Distribusjonsgebyr, også kjent som 12b-1-gebyrer, er en del av driftsutgiftene til fondet, men de betales til formidlere. Distribusjonshonorar er ofte forskjellige mellom aksjeklasser og er vanligvis korrelert med salgsgebyrplanen, noe som krever lavere distribusjonsgebyr på aksjeklasser med høyere salgskostnadsprovisjoner. Verdipapirfondsselskaper kan rapportere individuelle nettoformuesverdier (NAV) og resultatavkastning for hver aksjeklasse. En andelsklas avkastning vil bli mer påvirket av salgskostnader med mindre effekt på avkastning fra distribusjonsutgifter.
Gebyrer og utgifter
A-aksjer har typisk salgskostnader som kan variere opptil cirka 5, 75% av en investering når de blir gjennomført gjennom en megler med full service. Utgiftsgrad for andelsklasse varierer også mellom detaljhandelen som vanligvis er høyere enn rådgiver eller institusjonelle aksjer.
Verdipapirfondsselskaper vil detaljere omsetningsbeløpet og kostnadsforholdene per aksjeklasse i fondets prospekt. Mange aksjefondselskaper gir også avkastning i andelsklassen i markedsføringsmaterialet.
Hovedfondet er et eksempel. Dette fondet tilbyr A, C og I aksjer. Ettårsavkastningen for A-aksjeklassen med salgsgebyr i front per 30. november 2017 var 15, 60%. Dette skiller seg fra avkastningen på C-aksjene som var 20, 46% med utsatt salgskostnad. Kostnadsforholdene for de to aksjeklassene varierer også. A-aksjeklassen har en total utgiftsgrad på 0, 91%. C-aksjeklassen har en total utgiftsgrad på 1, 65%.
Både A-aksjene og C-aksjene har et forvaltningsgebyr på 0, 51%. Distribusjons- og serviceavgift varierer imidlertid mellom de to detaljhandelsklasser. A-aksjeklassen har et lavere distribusjonsgebyr på 0, 25% sammenlignet med 1, 00% for C-aksjeklassen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.