Enkle trinn for å åpne en IRA

Hvis du legger ut skattene dine fordi du er redd for at du kanskje kommer tilbake mindre enn du forventer, eller verre ennå, skylder mer enn du har betalt, bør du vite at det er en ting du kan gjøre helt frem til siste øyeblikk 15. april for å bidra til vesentlig reduksjon av regningen: bidra til en investeringskort (IRA). År fra nå vil du takke ditt yngre selv for at du har gjort et lurt grep.

Tradisjonell IRA

Det er to hovedtyper av IRA: den “tradisjonelle” og Roth IRA. Men hvis du trenger kausjon ut av et problem ved skattetid, er det bare den tradisjonelle IRA som kan hjelpe.

Det er fordi beløpet du investerer i en tradisjonell IRA trekkes fra din skattepliktige inntekt for det året. For så vidt angår skattemyndighetene, inntektene for året krympet med det beløpet. Selvfølgelig forsvant den fra lommen, men i det minste får du pengene tilbake, pluss inntjening, etter at du har gått av. Og skattemyndighetene vil få sin del når du tar ut pengene.

Si at du er en enkeltperson som tjente $ 50 000 i skattepliktig inntekt i fjor. Skattetabellen for 2018 sier at du skylder 22% av det, eller 11 000 dollar. Men hvis du bidrar med 5 000 dollar til en IRA, faller den skattepliktige inntekten til 45 000 dollar. Du skylder nå 9 900 dollar, og reduserer skatteregningen med 1100 dollar. Og du kan gi det 2018-bidraget så sent som 15. april 2019.

Nesten alle som har tjent inntekt og er under 70½ år ved utgangen av året er kvalifisert til å investere i en tradisjonell IRA. Riktignok kan skattefradragene begrenses for personer som allerede får et skattepaus gjennom en arbeidsgivers pensjonsplan. I økende grad har mange av oss imidlertid ikke en pensjonsplan for selskapet - omtrent 35% av arbeidstakere i privat sektor, ifølge The Pew Charitable Trusts 'analyse av 2012 Census Bureau Survey of Income and Plan Participation data.

Faktisk har noen av oss ikke den slags fulltidslønnet jobb som gjør inntektene våre forutsigbare og skattene våre idiotisk, fra år til år. Rundt 53 millioner amerikanere, eller en tredjedel av alle arbeidere, identifiserer seg nå som "frilansere", ifølge en studie fra Freelancers Union. De er uavhengige entreprenører, eller de "måneskinn" etter sine ordinære jobber, eller hopper fra det ene prosjektet til det neste i en serie kortsiktige kontrakter. En del av eller alle av inntektene deres kan betales uten å holde tilbake skatter, noe som gjør det enkelt for dem å lande i suppen på skattetid. Det er der en tradisjonell IRA kan hjelpe.

Roth IRA

Hvis du ikke er i knasende over årets skatteregning, kan du vurdere en Roth IRA i stedet. Hovedforskjellen ligger i skattebehandlingen av bidraget ditt året du bidrar med det.

Ditt bidrag til en tradisjonell IRA er i "før skatt" dollar. Som nevnt reduserer det den skattepliktige inntekten for året. Etter pensjonering skylder du vanligvis skatt på alle pengene du tar ut, både de opprinnelige dollar som er betalt inn og investeringsinntekten den tjente.

I kontrast krever en Roth IRA betaling i dollar etter skatt. Du betaler skatt på inntekten før du foretar et innskudd, og får ingen umiddelbar skattefordel. Men etter at du har gått av, er hele reiregget skattefritt, inkludert investeringsinntektene.

IRA-bidrag er ikke begrenset av alder, men de kan være av inntekt, som du kan bestemme basert på IRS-regnearket. I utgangspunktet begynner bidrag å fases ut for endrede justerte bruttoinntekter over $ 193 000 for par og $ 122 000 for enslige i 2019.

Begge typer IRA er ment som langsiktige pensjonssparemidler. Det er en avgiftsstraff, vanligvis 10%, for å ta ut pengene før du fyller 59½ år med en tradisjonell IRA. Med en Roth kan du når som helst trekke tilbake tilsvarende bidrag til dine bidrag, men du betaler skatter og straffer for inntjening (det vil si eventuelle summer over beløpet du opprinnelig bidro med) på en glidende skala, avhengig av alder og hvor lenge du har holdt kontoen.

Så uansett om du vurderer dette på fritiden eller tar tak i en siste sjanse for skattemessige pauser, husk at det virkelige formålet med IRA forbereder deg på en økonomisk behagelig pensjonisttilværelse.

IRA bidragsgrenser

Det er en grense for hvor mye du kan bidra til en tradisjonell IRA årlig. For skatteåret 2018 er grensen $ 5 500 for personer under 50 år, og $ 6 500 for de over 50 år, eller 100% av arbeidsinntekten, avhengig av hva som er mindre. Den øker med 1000 dollar for 2019.

Gifte mennesker som arkiverer i fellesskap kan doble tallene. Selv om en ektefelle ikke er ansatt eller har veldig liten inntekt, gir et tiltak kalt Kay Bailey Hutchison Spousal IRA Limit et ektepar i fellesskap å bidra med 11 000 dollar for 2018. (Det er $ 12 000 hvis et av parene er minst 50 år og 13 000 dollar) hvis begge er 50 år eller eldre.)

Hvor å åpne en IRA

Du kan sette opp en IRA på nesten hvilken som helst bank, megling, aksjefondsselskap eller annen finansinstitusjon. Noen skatteforberedere kan til og med tilby en (sannsynligvis ikke det beste alternativet). Alt som trengs er signaturen din på papirene og en sjekk for det første bidraget ditt.

Du kan også ta vare på de fleste detaljene, inkludert fremtidige bidrag og endringer, online. Faktisk har online meglervirksomheter formørket tradisjonelle meglerhus for å bli den viktigste måten folk melder seg på til nye kontoer. De beste meglerne for IRAs og Roth IRAs har brukervennlige grensesnitt og nyttig læringsmateriell for å gjøre åpning og vedlikehold av en konto enklere enn noen gang.

Hensyn når du velger en IRA-leverandør

Når du velger et sted for kontoen din, bør du vurdere gebyrene og kostnadene som er knyttet til IRA. Som med alle investeringer er det handelsavgift, og de kan variere mye. Du må være på vakt mot utilfredsstillende kostnader som spiser bort til dine penger, som "vedlikeholdsavgift" eller "forvaringsgebyr". På den annen side tilbyr noen selskaper spesialtilbud for nye kontoer. Sjekk om en forvalter du vurderer tilbyr et insentiv for virksomheten din.

I tillegg bør du vurdere alternativene de tilbyr for investeringen din. Dine IRA-penger kan investeres i aksjefond, obligasjoner eller enkeltaksjer. Du kan velge risikable "vekst" -fond eller saktevoksende, men trygge pengemarkedsfond. Det beste av alt er at du kan spre pengene dine rundt, ved å blande konservative og risikable valg. Du får de vanlige kvartalsoppgavene, selv om du kan sjekke fremdriften for investeringene dine online når som helst.

Du kan ombestemme deg om hvordan pengene dine investeres når som helst, og du bør sannsynligvis med jevne mellomrom. Investeringsrådgivere oppfordrer folk til å ta noen risikoer når de er små og bli mer forsiktige når de kommer nærmere pensjonen.

Bunnlinjen

Akkurat nå føler du kanskje at du ikke har nok tid til å gjøre dette ordentlig. Tenk på det på denne måten: Du kan løse et øyeblikkelig skatteproblem ved å åpne en IRA innen 15. april. Det er et første skritt som kan endre livet ditt helt nedover veien.

Når skattetiden er over, kan du vurdere de mange alternativene. Du kan endre investeringsvalg eller til og med bytte leverandører helt hvis du finner en bedre avtale. Det beste av alt er at du kan sette opp automatiserte betalinger for å legge til din nye IRA regelmessig, slik at du får skattepausen hvert år og de langsiktige økonomiske fordelene i fremtiden.

IRA-en din kan begynne som en nødrett for et øyeblikkelig problem. Men forhåpentligvis vil du fortsette å bidra til det fra år til år, slik at skatteregningen blir mindre og pensjonskontoen din blir større hvert år i arbeidslivet.