Socionomics
Socionomics er studiet av sosial stemning og dens innflytelse over sosiale holdninger og handlinger. Mer spesifikt søker den å forstå hvordan sosial stemning regulerer den generelle tenoren og karakteren av sosial atferd på områder som politikk, popkultur, finansmarkeder og økonomi. Ukonvensjonelt foreslår sosionomisk teori at ledere og deres politikk nærmest er maktesløse til å endre sosial stemning, og at deres handlinger i det samlede uttrykker sosial stemning i stedet for å regulere den.
Socionomics Origins
Socionomics - som ble pioner for av finansmarkedsanalytikeren Robert R. Prechter, som populariserte Elliott Wave-prinsippet fra 1970-tallet - vender konvensjonell visdom på hodet.
Konvensjonelle analytikere mener at hendelser påvirker sosialt humør. For eksempel vil konvensjonell visdom si at et stigende aksjemarked, en ekspanderende økonomi, positive temaer innen populær underholdning og positive nyheter ville gjøre samfunnet optimistisk og lykkelig, og et fallende aksjemarked, en kontraherende økonomi, mørkere temaer innen populær underholdning og negative nyheter ville gjøre samfunnet pessimistisk og ulykkelig. Socionomics derimot foreslår at bølger av sosial stemning svinger naturlig og kommer først, og reverserer den antatte kausalitetsretningen. Dermed produserer et optimistisk og lykkeligere samfunn mer positive handlinger, som et stigende aksjemarked, en ekspanderende økonomi og mer positive temaer innen populær underholdning, og et pessimistisk og ulykkeligere samfunn produserer mer negative sosiale handlinger, for eksempel et fallende aksjemarked, en kontraherende økonomi og mørkere temaer innen populær underholdning.
Fordi aksjemarkedsindeksene kan gjenspeile endringer i sosialt humør nesten umiddelbart, bruker sosionomiske studier vanligvis dem som referanseindikatorer for sosiale stemninger, eller sosiometere, for å forstå og forutse endringer i andre områder av sosial aktivitet, for eksempel næringsliv og politikk, som tar mer tid å leke.
Kobling mellom sosionomikk, finansielle markeder og økonomien
Pretters 2016-bok, The Socionomic Theory of Finance (STF), anvender sosionomisk teori på finansmarkedene. STF foreslår at økonomi og finans er to fundamentalt forskjellige felt. Den motsetter seg konvensjonell økonomisk årsakssammenheng i finans så vel som den effektive markedshypotesen (EMH) i enhver stor respekt. I korte trekk aksepterer Prechter at i frie økonomiske markeder, der folk kjenner sine egne verdier, er prisene på varer og tjenester stort sett rasjonelt bestemt, objektiv, stabil, motivert av bevisst bruksmaksimering og regulert av loven om tilbud og etterspørsel. Men STF foreslår at i finansmarkedene, der investorer er usikre på andres fremtidige verdivurderinger, er prisingen av investeringer stort sett ikke-rasjonelt bestemt, subjektiv, uopphørlig dynamisk, motivert av gjeting og regulert av bølger av sosial stemning.
Socionomics foreslår at bølger av sosial stemning er endogene og svinger naturlig i et fraktalt mønster beskrevet av Elliott wave-modellen, noe som betyr at ingenting noen kan gjøre for å endre dem. Aksjemarkeder og bom, og tilhørende økonomiske utvidelser og sammentrekninger, oppstår derfor uavhengig av handlinger fra forretningsfolk, presidenter, statsministre, politikere, sentralbankmenn, politiske beslutningstakere og andre samfunnsmedlemmer. Tvert imot, handlingene deres uttrykker typisk sosial stemning. I et papir fra 2012 demonstrerte et team av sosionomister ved Socionomics Institute at resultatet av presidentvalget ikke gir noe pålitelig grunnlag for å forutse utviklingen i aksjemarkedet, mens aksjemarkedet, som et sosiometer, er nyttig for å forutse resultatene av presidentvalget.
Tenk på det sosionomiske perspektivet på subprime-krisen i 2008. En positiv grad av stemningsutvikling i stor grad skapte utbredt optimisme blant långivere, låntakere og spekulanter, noe som førte til rekordnivå på boliggjeld og stigende eiendomspriser. Når sosial stemning naturligvis skiftet fra positiv til negativ, ble långivere, låntakere og spekulanter mer pessimistiske, og deres korresponderende atferdsendring førte til et fall i eiendomsprisene og en sammentrekning i kreditt. Kredittutvidelse var da ikke årsaken, men et resultat, og dets sammentrekning.
Høyre kan skylde på Jimmy Carters politikk for ubehag på slutten av 1970-tallet og kreditere Ronald Reagans politikk for oksemarkedet på 1980-tallet, og liberale kan kreditere Franklin Roosevelts politikk for markedets bedring på 1930-tallet og skylde på Richard Nixon for nedgangstidene i de tidlige 1970-tallet. I følge sosionomikk falt markedene og økonomien og kom seg naturlig igjen. Lederne får bare æren eller skylden.
Imidlertid kan uortodoks sosionomisk tenking virke for økonomer, moderne atferdsøkonomi og atferdsfinans er enige om at investorer ikke tar perfekt rasjonelle økonomiske beslutninger og ofte blir påvirket av følelser, kognitive skjevheter og flokkinstinktet - og at det er et stort hull i det effektive markedet hypotese. Og selv den anerkjente økonomen John Maynard Keynes tillot at finansmarkedene er utsatt for bølger av optimistisk og pessimistisk holdning. Socionomics har gitt et bredt teoretisk rammeverk for disse observasjonene og har til hensikt å være konsistente ikke bare internt, men eksternt med hensyn til data.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.