Oppgitt inntekt / oppgitt pantelån (SISA)
En oppgitt inntektsnotert formueslån (SISA) lånesøknad gjør det mulig for låntakeren å oppgi inntekt uten å verifisere av utlåner. Disse lånene ble designet for å lette søknadsprosessen for kjøpere som har inntekter som er vanskelige å dokumentere, for eksempel selvstendig næringsdrivende og de som er avhengige av tips som en betydelig del av inntekten. SISA-lån er ett lån i en kategori av produkter som kalles Alt-A. SISA-lån er også kjent som ingen lån uten inntekt uten eiendeler (NINA). Løse utlånskrav gjorde at SISA-lånet kunne spille en innflytelsesrik rolle i finanskrisen under 2008.
Å bryte ned angitt inntekt / oppgitt boliglån (SISA)
Det oppgitte inntektsførte formueslånet (SISA) oppsto som et verktøy for potensielle huseiere i spesifikke økonomiske situasjoner for å søke om pantelån. Selvstendig næringsdrivende maksimerer for eksempel ofte skattefradrag for å redusere deres justerte bruttoinntekt (AGI), og har dermed tilgang til kontantstrømmer som kanskje ikke vises på individuell selvangivelse. Vanligvis vil lavere AGI-er gjøre disse låntakerne mindre attraktive for långivere. SISA-lånet er også designet for å hjelpe kjøpere som inntekter kan komme i form av tips, eller andre ukonvensjonelle kontantbetalinger.
Til å begynne med hadde disse lånene strenge betingelser for å utligne risikoen som utlåner ble presentert av reduserte krav til inntektsinformasjon. SISA-låntakere møtte en kombinasjon av høyere renter, mer betydelige forskuddsbetalinger og høyere krav til kredittscore enn tradisjonelle lån som kreves. Låntageren kan trenge å ha betydelig kontantbeholdning tilgjengelig på bankkontoer. Lånet kan også begrense den nye månedlige pantebetalingen til en bestemt prosentandel av gjeldende boligbetaling.
Løsning av pantekrav på 2000-tallet
Forutsetninger for boliglån markedsførte oppfordring långivere til å løsne kravene til pant i begynnelsen av 2000-tallet. Oppdatert inntektsført eiendomslån (SISA) og andre Alt-A-lån ble populære. Disse lånene tjente både behovene til långivere og låntakere. Långivere ønsket å tømme så mange lån som mulig før de solgte lånene på det sekundære boliglånsmarkedet. Låntakere unngikk gjerne dokumentasjonskrav, spesielt da SISA lånevilkår og renter nærmet seg tradisjonelle lån. Justeringen av interesser førte til at ukvalifiserte låntakere mottok og misligholdt lån som var utenfor forbrukskraften. Tvangsavvik på disse lønnsomme lånene satte fart i 2007, da finanskrisen tok grep.
I kjølvannet av sammenbruddet i 2008 gransket lovgivere og tilsynsmyndigheter SISA-lån, og markedet for disse lånene strammet seg igjen. Dodd-Frank Wall Street reform og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010 begrenset SISA-lån alvorlig, noe som gjorde dem utilgjengelige for eierbesatte eiendommer. Nå er disse produktene arenaen for låntakere som ønsker å kjøpe investeringseiendommer.