Stokastisk flyktighet (SV)

Hva betyr stokastisk flyktighet?

Stokastisk volatilitet refererer til det faktum at volatiliteten i formuesprisene ikke er konstant, slik det antas i Black Scholes opsjonsprismodell. Stokastisk volatilitetsmodellering prøver å rette opp for dette problemet med Black Scholes ved å la volatiliteten variere over tid.

Ordet "stokastisk" refererer til noe som er tilfeldig bestemt og kanskje ikke er spådd nøyaktig. I forbindelse med stokastisk modellering refererer det til påfølgende verdier av en tilfeldig variabel som ikke er uavhengige. Eksempler på stokastiske flyktighetsmodeller inkluderer Heston-modellen, SABR-modellen og GARCH-modellen.

Forstå stokastisk volatilitet (SV)

Stokastiske volatilitetsmodeller for opsjoner ble utviklet ut fra et behov for å modifisere Black Scholes-modellen for opsjonspriser, som ikke effektivt tok hensyn til volatiliteten i prisen på den underliggende sikkerheten. Black Scholes-modellen antok at volatiliteten til den underliggende sikkerheten var konstant, mens stokastiske volatilitetsmodeller tar hensyn til det faktum at prisvolatiliteten til den underliggende sikkerheten svinger. Stokastisk volatilitetsmodellering behandler prisvolatilitet som en tilfeldig variabel. Å la prisen variere i de stokastiske volatilitetsmodellene forbedret nøyaktigheten til beregninger og prognoser.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av Heston-modellen Heston-modellen, oppkalt etter Steve Heston, er en type stokastisk volatilitetsmodell brukt av finansielle fagpersoner for å prissette europeiske opsjoner. mer Alternativ prissettingsteori Definisjon Alternativprisingsteori bruker variabler (aksjekurs, utøvelsespris, volatilitet, rente, tid til utløp) for å teoretisk verdsette et alternativ. mer Slik fungerer Black Scholes-prismodellen Black Scholes-modellen er en modell for prisvariasjon over tid på finansielle instrumenter som aksjer som blant annet kan brukes til å bestemme prisen på et europeisk samtaleopsjon. mer Definisjon av tidsvarierende volatilitet Tidsvarierende volatilitet refererer til svingningene i volatilitet over forskjellige tidsperioder. mer Black's Model Black's Model er en variant av den populære Black-Scholes-prisingsmodellen som gjør det mulig å verdsette opsjoner på futures kontrakter. mer GARCHP-rocess Den generaliserte autoregressive betingede heteroskedasticity-prosessen (GARCH) er et økonometrisk begrep som brukes for å beskrive en tilnærming for å estimere volatilitet i finansmarkedene. mer Partnerkoblinger